【الأسهم الأمريكية】التركيز على DOE، 15 شركة ذات عوائد مرتفعة من S&P 500 متوقعة أن تقدم عوائد مستقرة للمساهمين | نصائح استثمارية | مانكري، وسائل الإعلام المفيدة لمعلومات الاستثمار والمال من مونكس Securities

في السنوات الأخيرة، مع تزايد عدد المستثمرين الذين يركزون على الاستقرار والاستدامة في عوائد المساهمين، تزداد الحركة نحو التركيز على DOE (نسبة توزيعات الأرباح على حقوق المساهمين). يُعتبر DOE مقياسًا يوضح مقدار التوزيعات التي تقوم بها الشركات على "حقوق الملكية"، وهو يختلف عن نسبة التوزيعات التي توضح نسبة التوزيعات إلى "الأرباح الحالية"، حيث أنه أقل تأثرًا بتقلبات الأرباح قصيرة المدى، مما يسمح بفهم أكثر استقرارًا لمدى استمرارية إعادة العوائد للمساهمين من قبل الشركات. خصوصًا في الولايات المتحدة، تزداد الشركات التي تتبنى سياسة توزيعات أرباح تعتمد على DOE للحفاظ على مستوى العوائد دون أن تتأثر بتقلبات الأداء على المدى القصير، مما يزيد من اهتمام مستثمري التجزئة بـ DOE.

بشكل عام، كلما كان DOE أعلى، يمكن القول إن الشركة أكثر نشاطًا في إعادة العوائد للمساهمين، ولكن من ناحية أخرى، فإن مستويات مثل DOE أو نسبة التوزيع التي تتجاوز 100% قد تشير إلى تلاعب غير طبيعي في المؤشرات بسبب توزيعات الأرباح الخاصة أو الأرباح/الخسائر المؤقتة، مما يتطلب الحذر.

لذا، قمنا هذه المرة باستخراج الشركات التي لديها DOE مرتفع من بين مكونات S&P500، واستبعدنا الشركات التي لديها DOE أو نسبة توزيع أرباح مرتفعة بشكل مفرط (100% أو أكثر)، لاختيار مجموعة من الشركات التي تتمتع بالاستدامة والاستقرار في عائدات المساهمين. تشمل الشركات الـ15 المختارة، شركات دفاعية قديمة واسماء تتوازن بين النمو القوي وتوزيعات الأرباح. من بين الشركات المعروفة يمكن ذكر: كوكولا [KO]، بيبسيكو [PEP]، أميجن [AMGN]، ماستركارد [MA]، لوكهيد مارتن [LMT] وغيرها.

DOE هو مؤشر يمكن أن يكون مفيدًا في قياس القدرة الجوهرية للشركة على إعادة العائدات للمساهمين، والتي لا يمكن اكتشافها من خلال العوائد أو نسبة توزيع الأرباح السطحية. لماذا لا تركز عليه كمؤشر مرجعي في قرارات الاستثمار المستقبلية؟

تأكد من 15 شركة من مكونات S&P500 التي لديها DOE مرتفع هنا.