ما هو الفرق بين البيتكوين ومنافسيه من حيث الأداء وحصة السوق في عام 2025؟

بيتكوين تحافظ على 57.7% من هيمنة السوق مع قيمة سوقية تبلغ 2.22 تريليون دولار

بيتكوين تستمر في التربع على عرش عالم العملات المشفرة، حيث تهيمن على نسبة سوقية مثيرة للإعجاب تبلغ 57.8% مع قيمة سوقية قدرها 2.22 تريليون دولار اعتبارًا من سبتمبر 2025. هذه المكانة الرائعة توضح القوة المستمرة للبيتكوين وثقة المستثمرين في العملة المشفرة الأصلية. تعكس نسبة الهيمنة السوقية حصة البيتكوين من إجمالي قيمة سوق العملات المشفرة، والتي ظلت مستقرة نسبيًا على الرغم من زيادة المنافسة من الأصول الرقمية البديلة.

تتضح أهمية هيمنة بيتكوين في السوق عند مقارنتها مع العملات الرقمية الرئيسية الأخرى:

| العملات الرقمية | هيمنة السوق | القيمة السوقية | |----------------|------------------|------------| | بيتكوين (BTC) | 57.8% | $2.22T | | إيثريوم (ETH) | 13.8% | $0.53T | | أخرى | 28.4% | $1.09T |

تظهر هذه البيانات تفوق بيتكوين الكبير على أقرب منافس له، إيثيريوم، الذي يمتلك فقط 13.8% من السوق. تُظهر الاتجاهات التاريخية أن هيمنة بيتكوين قد تقلبت بين 53.9% و 65.1% في السنوات الأخيرة، مما يشير إلى أن موقعه الحالي يقع ضمن المعايير المتوقعة ولكنه لا يزال مهيمنًا بشكل حاسم.

تستمر الاستثمارات المؤسسية في دفع قيمة بيتكوين، حيث تعتبر العديد من الشركات الكبرى والكيانات المالية بأنها الذهب الرقمي ووسيلة للتحوط ضد التضخم. يضع رأس المال السوقي البالغ 2.22 تريليون دولار بيتكوين في فئة النخبة من الأصول العالمية، مقارنة ببعض أكبر شركات العالم وتجاوز العديد من العملات الوطنية من حيث القيمة الإجمالية.

إيثريوم والمنافسون الآخرون من المستوى 1 يكتسبون حصة في السوق

تحتفظ الإيثيريوم حاليًا بمكانتها كمنصة العقود الذكية المهيمنة مع إجمالي قيمة مقفلة (TVL) بقيمة 91.5 مليار دولار، مما يمثل أكبر حصة سوقية عبر جميع سلاسل الكتل. ومع ذلك، فإن العديد من المنافسين من الطبقة الأولى يقومون بتآكل هذه الهيمنة بشكل مطرد من خلال تقديم حلول لتحديات توسيع الإيثيريوم.

تكشف بيانات المعاملات الأخيرة عن المشهد التنافسي:

| بلوكتشين | المعاملات اليومية | المزايا الرئيسية | |------------|-------------------|----------------| | إيثريوم | ارتفاع ( وسط دفع $5K) | قاعدة مستخدمين كبيرة، لامركزية | | أربيتروم | 3.4+ مليون | رسوم أقل كـ L2 | | قاعدة | 8.6+ مليون | معالجة أسرع | | أبتوس | 3.8+ مليون | محفظة أصول متنوعة | | سولانا | سرعة عالية | سرعة، رسوم قريبة من الصفر |

أصبحت سولانا منافسًا قويًا بشكل خاص، حيث تحتل الآن المرتبة الثالثة كأكثر البلوكتشين شعبية على مستوى العالم. لقد جعلت سرعتها الفائقة في المعاملات ورسومها المنخفضة منها جذابة بشكل متزايد لتطبيقات التمويل اللامركزي وNFTs. في غضون ذلك، تستمر الشبكات مثل أفالانش وكاردانو في انتزاع حصص سوقية كبيرة من خلال مقترحات القيمة الفريدة الخاصة بها.

لقد أجبرت المنافسة المتزايدة مؤسسة إيثريوم على إعادة النظر في خارطة طريقها للتوسع والتنفيذ. على الرغم من الضغوط التنافسية، لا تزال ميزة إيثريوم كأول من يدخل السوق، والمجتمع المطور الراسخ، والنظام البيئي الشامل تدعم موقعها القيادي، حتى مع اكتساب البدائل زخمها في حالات الاستخدام المحددة حيث تكون السرعة وكفاءة التكلفة في غاية الأهمية.

حلول الطبقة الثانية تعزز نظام بيتكوين البيئي وأدائه

Bitcoin تحل حلول الطبقة الثانية مشاكل التوسع الأساسية في سلسلة الكتل الرئيسية، مما يحدث ثورة في نظام العملات المشفرة. تقوم هذه البروتوكولات الثانوية بمعالجة المعاملات خارج السلسلة، مما يقلل بشكل كبير من الازدحام ويخفض رسوم المعاملات مع الحفاظ على المبادئ الأساسية لبيتكوين المتعلقة بالأمان واللامركزية. من خلال تمكين سرعات معالجة أسرع ووظائف محسنة، تجعل حلول الطبقة الثانية بيتكوين أكثر سهولة للمعاملات اليومية.

تظهر التطبيقات الشائعة مثل شبكة Lightning وشبكة Liquid الفوائد العملية لهذه التقنيات. يمكن قياس تأثير حلول Layer 2 على كفاءة المعاملات على النحو التالي:

| الميزة | طبقة البيتكوين الأساسية | حلول الطبقة الثانية | |---------|-------------------|-------------------| | سرعة المعاملة | ~7 TPS | آلاف في الثانية | | متوسط الرسوم | $1-20+ (متغيرة) | كسور من السنت | | وقت التسوية | ~10-60 دقيقة | ثوانٍ إلى دقائق | | دعم العقد الذكي | محدود | واسع |

توسع حلول الطبقة الثانية أيضًا من استخدام بيتكوين من خلال تقديم ميزات متقدمة مثل دعم العقود الذكية، وخدمات التمويل اللامركزي، والأصول الرقمية. يضمن هذا التطور التكنولوجي أن يتمكن بيتكوين من التعامل مع أحجام المعاملات المتزايدة والتطبيقات المتنوعة دون التأثير على خصائصه الأساسية. يشير التبني المتزايد لهذه الحلول إلى خطوة كبيرة إلى الأمام في رحلة بيتكوين نحو أن يصبح نظامًا ماليًا أكثر تنوعًا وسهولة في الاستخدام قادرًا على دعم التبني على نطاق عالمي.