هذا الشهر، الاحتياطي الفيدرالي (FED) حافظ على سعر الفائدة دون تغيير، وقام برفع توقعات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) وخفض توقعات التضخم. الزيادة في سعر الفائدة في اليابان لأول مرة منذ 17 عامًا أثارت اهتمامًا عالميًا، لكن دورة تخفيض أسعار الفائدة التي اقتربت من الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد تخفف من مخاوف السيولة. بدأ المستثمرون الأوروبيون أيضًا في المراهنة على تخفيض أسعار الفائدة. رغم أن سوق العملات المشفرة شهدت تعديلًا مؤقتًا، إلا أن التحليل من جانب العرض يظهر أن هناك دافعًا كافيًا للارتفاع في المستقبل.
في 20 مارس، عقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) مؤتمرًا صحفيًا لقرار سعر الفائدة كما هو متوقع، وأعلن أن النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالية سيظل ثابتًا بين 5.25% و5.5%. على الرغم من أن بيانات CPI لشهر فبراير كانت أعلى قليلاً من المتوقع، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) اختار الحفاظ على الوضع الراهن. هذه هي المرة الثالثة على التوالي التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن رفع أسعار الفائدة، حيث يعتقد السوق بشكل عام أن دورة رفع أسعار الفائدة قد انتهت. ومع ذلك، أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) أنه لا توجد حاجة حالياً لخفض أسعار الفائدة.
رفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي في السنوات القادمة، حيث تم تعديل القيمة المتوسطة لنمو الناتج المحلي الإجمالي للفترات من 2024 إلى 2026 لتكون 2.1%، 2.0%، و2.0% على التوالي. تم خفض توقعات معدل البطالة في 2024 إلى 4.0%. قد يتعين الانتظار حتى تظهر علامات ضعف واضحة في سوق العمل قبل النظر في خفض أسعار الفائدة.
لقد كانت أداء الصناعة التحويلية دائمًا من المجالات التي يركز عليها الاحتياطي الفيدرالي (FED). في مارس، سجلت نشاط الصناعة التحويلية الأمريكية أكبر زيادة له منذ عامين، حيث تسارعت مؤشرات الإنتاج والتوظيف والأسعار. بلغ مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي لشهر مارس من ستاندرد آند بورز 52.5، مرتفعًا لمدة ثلاثة أشهر متتالية فوق خط التعادل. بدعم من تحسن الطلب المحلي والدولي، وصلت زيادة الإنتاج الصناعي إلى أقوى مستوى لها منذ عامين، وسجل مؤشر التوظيف أعلى مستوى له في ثمانية أشهر. تعكس هذه البيانات الأداء الجيد للصناعة التحويلية في ظل الظروف الاقتصادية الحالية.
بشكل عام، تشير المؤشرات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة في الوقت الحالي إلى عدم الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد أشار سابقًا إلى خطط لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، إلا أن توقعات السوق تشير إلى أنه من المحتمل ألا يبدأ خفض أسعار الفائدة في مايو.
بخلاف الولايات المتحدة، أعلنت اليابان هذا الشهر عن زيادة أسعار الفائدة، مما أثار اهتمامًا واسعًا. لطالما كان الين الياباني أداة تحكيم مفضلة للمستثمرين الأجانب بسبب معدلات الفائدة السلبية. الآن، مع زيادة أسعار الفائدة على الين، قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض، مما قد يدفع المستثمرين إلى بيع الأصول الأجنبية لشراء الين، مما يثير قلق السوق من أن ذلك قد يسحب السيولة من الأسواق الدولية. ومع ذلك، قد تكون هذه التأثيرات مبالغ فيها. فقد كان من المتوقع بالفعل أن يقوم رأس المال الدولي بذلك، وقد يؤدي بدء الاحتياطي الفيدرالي (FED) لدورة خفض أسعار الفائدة قريبًا إلى تخفيف مخاوف السيولة.
هذا الشهر، حققت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى مستويات قياسية جديدة، لكن بعض المستثمرين بدأوا في جني الأرباح. خاصةً أن الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مثل إنفيديا وتايوان للأشباه الموصلات شهدت تقلبات. ولكن عند التحليل الدقيق، يتضح أن قطاع أشباه الموصلات ليس في حالة انطفاء شامل، حيث أظهرت تقارير أرباح شركات مثل ميكرون أداءً رائعًا، مما يدل على أن حماس الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يزال مستمراً.
في الجانب الأوروبي، مع ظهور علامات على ركود في سوق الأسهم الأمريكية، ارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي بشكل متواصل. خفض البنك المركزي الأوروبي توقعاته للتضخم في منطقة اليورو، وبدأ المستثمرون في المراهنة على اقتراب دورة خفض الفائدة. من المتوقع أن تتبع منطقة اليورو الولايات المتحدة في بدء خفض الفائدة.
شهد سوق التشفير تقلبات كبيرة هذا الشهر، حيث تجاوز البيتكوين 73000 دولار ثم تراجع إلى ما دون 61000 دولار، ومن ثم انتعش مرة أخرى إلى ما فوق 70000 دولار. يبدو أن صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة قد أصبح القوة الرئيسية المؤثرة على اتجاه السوق. تظهر التحليلات على السلسلة أن المستثمرين ذوي الثروات العالية لم يقللوا بشكل ملحوظ من حصصهم خلال هذا التراجع، بل كانت القوة الرئيسية في البيع هي الأفراد.
من منظور جانب العرض، فإن ارتفاع تكاليف التعدين الناتج عن تقليل البيتكوين إلى النصف لا يزال أحد الدوافع الأساسية للسوق الصاعدة. على المدى الطويل، قد يستقر سعر البيتكوين مثل الذهب لفترة طويلة عند مستويات أعلى من تكاليف التعدين.
على الرغم من أن SEC قد اعتبرت الإيثريوم مرة أخرى من الأوراق المالية، إلا أن الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك قال إن إطلاق ETF للإيثريوم لا يزال ممكنًا. وقد قدمت ثماني مؤسسات بالفعل طلبات للحصول على ETF للإيثريوم في السوق، وسيتم اتخاذ القرار النهائي في مايو.
بشكل عام، على الرغم من التقلبات والشكوك على المدى القصير، لا تزال توقعات السوق العالمي بشأن دورة تخفيض أسعار الفائدة تدفع حماس الاستثمار. على الرغم من أن سوق التشفير شهد بعض التعديلات، إلا أن الدافع للارتفاع على المدى الطويل لا يزال كافيًا. يجب على المستثمرين متابعة الاتجاهات التنظيمية عن كثب، والتعامل بحذر مع فرص الاستثمار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NeverVoteOnDAO
· 07-30 19:46
هل سيرتفع هذا السوق الفاشل؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaEggplant
· 07-30 01:24
الاحتياطي الفيدرالي (FED)打嘴炮呢
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainWatcher
· 07-27 23:36
اجلس على الكرسي وشاهد العرض
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-beba108d
· 07-27 23:36
لقد وصلت btc إلى 70k ماذا تنتظر؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonlightGamer
· 07-27 23:33
افعلها وانتهى الأمر، ما البيانات التي تنظر إليها
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpDetector
· 07-27 23:22
meh... المال الذكي قد بدأ بالتقدم على هذا منذ يناير
شاهد النسخة الأصليةرد0
LongTermDreamer
· 07-27 23:14
السوق الصاعدة لا بد أن تستمر ثلاث سنوات أخرى حتى يظهر
الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على معدل الفائدة دون تغيير، والأسواق تركز على توقعات خفض الفائدة، BTC الانسحاب للخلف ثم يعود للارتفاع إلى 70000 دولار
الاحتياطي الفيدرالي (FED)按兵不动，全球市场热议降息
هذا الشهر، الاحتياطي الفيدرالي (FED) حافظ على سعر الفائدة دون تغيير، وقام برفع توقعات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) وخفض توقعات التضخم. الزيادة في سعر الفائدة في اليابان لأول مرة منذ 17 عامًا أثارت اهتمامًا عالميًا، لكن دورة تخفيض أسعار الفائدة التي اقتربت من الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد تخفف من مخاوف السيولة. بدأ المستثمرون الأوروبيون أيضًا في المراهنة على تخفيض أسعار الفائدة. رغم أن سوق العملات المشفرة شهدت تعديلًا مؤقتًا، إلا أن التحليل من جانب العرض يظهر أن هناك دافعًا كافيًا للارتفاع في المستقبل.
في 20 مارس، عقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) مؤتمرًا صحفيًا لقرار سعر الفائدة كما هو متوقع، وأعلن أن النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالية سيظل ثابتًا بين 5.25% و5.5%. على الرغم من أن بيانات CPI لشهر فبراير كانت أعلى قليلاً من المتوقع، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) اختار الحفاظ على الوضع الراهن. هذه هي المرة الثالثة على التوالي التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن رفع أسعار الفائدة، حيث يعتقد السوق بشكل عام أن دورة رفع أسعار الفائدة قد انتهت. ومع ذلك، أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) أنه لا توجد حاجة حالياً لخفض أسعار الفائدة.
رفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي في السنوات القادمة، حيث تم تعديل القيمة المتوسطة لنمو الناتج المحلي الإجمالي للفترات من 2024 إلى 2026 لتكون 2.1%، 2.0%، و2.0% على التوالي. تم خفض توقعات معدل البطالة في 2024 إلى 4.0%. قد يتعين الانتظار حتى تظهر علامات ضعف واضحة في سوق العمل قبل النظر في خفض أسعار الفائدة.
لقد كانت أداء الصناعة التحويلية دائمًا من المجالات التي يركز عليها الاحتياطي الفيدرالي (FED). في مارس، سجلت نشاط الصناعة التحويلية الأمريكية أكبر زيادة له منذ عامين، حيث تسارعت مؤشرات الإنتاج والتوظيف والأسعار. بلغ مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي لشهر مارس من ستاندرد آند بورز 52.5، مرتفعًا لمدة ثلاثة أشهر متتالية فوق خط التعادل. بدعم من تحسن الطلب المحلي والدولي، وصلت زيادة الإنتاج الصناعي إلى أقوى مستوى لها منذ عامين، وسجل مؤشر التوظيف أعلى مستوى له في ثمانية أشهر. تعكس هذه البيانات الأداء الجيد للصناعة التحويلية في ظل الظروف الاقتصادية الحالية.
بشكل عام، تشير المؤشرات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة في الوقت الحالي إلى عدم الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد أشار سابقًا إلى خطط لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، إلا أن توقعات السوق تشير إلى أنه من المحتمل ألا يبدأ خفض أسعار الفائدة في مايو.
بخلاف الولايات المتحدة، أعلنت اليابان هذا الشهر عن زيادة أسعار الفائدة، مما أثار اهتمامًا واسعًا. لطالما كان الين الياباني أداة تحكيم مفضلة للمستثمرين الأجانب بسبب معدلات الفائدة السلبية. الآن، مع زيادة أسعار الفائدة على الين، قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض، مما قد يدفع المستثمرين إلى بيع الأصول الأجنبية لشراء الين، مما يثير قلق السوق من أن ذلك قد يسحب السيولة من الأسواق الدولية. ومع ذلك، قد تكون هذه التأثيرات مبالغ فيها. فقد كان من المتوقع بالفعل أن يقوم رأس المال الدولي بذلك، وقد يؤدي بدء الاحتياطي الفيدرالي (FED) لدورة خفض أسعار الفائدة قريبًا إلى تخفيف مخاوف السيولة.
هذا الشهر، حققت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى مستويات قياسية جديدة، لكن بعض المستثمرين بدأوا في جني الأرباح. خاصةً أن الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مثل إنفيديا وتايوان للأشباه الموصلات شهدت تقلبات. ولكن عند التحليل الدقيق، يتضح أن قطاع أشباه الموصلات ليس في حالة انطفاء شامل، حيث أظهرت تقارير أرباح شركات مثل ميكرون أداءً رائعًا، مما يدل على أن حماس الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا يزال مستمراً.
في الجانب الأوروبي، مع ظهور علامات على ركود في سوق الأسهم الأمريكية، ارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي بشكل متواصل. خفض البنك المركزي الأوروبي توقعاته للتضخم في منطقة اليورو، وبدأ المستثمرون في المراهنة على اقتراب دورة خفض الفائدة. من المتوقع أن تتبع منطقة اليورو الولايات المتحدة في بدء خفض الفائدة.
شهد سوق التشفير تقلبات كبيرة هذا الشهر، حيث تجاوز البيتكوين 73000 دولار ثم تراجع إلى ما دون 61000 دولار، ومن ثم انتعش مرة أخرى إلى ما فوق 70000 دولار. يبدو أن صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة قد أصبح القوة الرئيسية المؤثرة على اتجاه السوق. تظهر التحليلات على السلسلة أن المستثمرين ذوي الثروات العالية لم يقللوا بشكل ملحوظ من حصصهم خلال هذا التراجع، بل كانت القوة الرئيسية في البيع هي الأفراد.
من منظور جانب العرض، فإن ارتفاع تكاليف التعدين الناتج عن تقليل البيتكوين إلى النصف لا يزال أحد الدوافع الأساسية للسوق الصاعدة. على المدى الطويل، قد يستقر سعر البيتكوين مثل الذهب لفترة طويلة عند مستويات أعلى من تكاليف التعدين.
على الرغم من أن SEC قد اعتبرت الإيثريوم مرة أخرى من الأوراق المالية، إلا أن الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك قال إن إطلاق ETF للإيثريوم لا يزال ممكنًا. وقد قدمت ثماني مؤسسات بالفعل طلبات للحصول على ETF للإيثريوم في السوق، وسيتم اتخاذ القرار النهائي في مايو.
بشكل عام، على الرغم من التقلبات والشكوك على المدى القصير، لا تزال توقعات السوق العالمي بشأن دورة تخفيض أسعار الفائدة تدفع حماس الاستثمار. على الرغم من أن سوق التشفير شهد بعض التعديلات، إلا أن الدافع للارتفاع على المدى الطويل لا يزال كافيًا. يجب على المستثمرين متابعة الاتجاهات التنظيمية عن كثب، والتعامل بحذر مع فرص الاستثمار.