تحليل تأثير السيولة العالمية ومعدل الفائدة والتضخم على السوق الصاعدة لبيتكوين
اليوم نناقش كيف تؤثر العوامل الاقتصادية الكلية الرئيسية مثل السيولة، معدل الفائدة، التضخم وإعلانات الاحتياطي الفيدرالي على سعر بيتكوين خلال السوق الصاعدة. من خلال إجراء تحليل إحصائي واقتصادي قياسي للبيانات التاريخية من 2014 حتى الآن، قمنا بتحديد الاتجاهات والارتباطات التي تؤثر على السوق، مما يوفر رؤى لاستراتيجيات الاستثمار.
السيولة في السوق العالمية
السيولة هي المفتاح للاقتصاد الصحي، فهي تدفع أسعار الأصول للارتفاع وتعزز النشاط التجاري. يتم قياسها بشكل رئيسي من خلال المؤشرات التالية:
صناديق سوق المال: تعكس السيولة المتاحة في النظام المالي
احتياطي البنك: يشير إلى السيولة المتاحة في النظام المصرفي للقروض والاستثمار
نسبة تغطية السيولة: قياس صحة السيولة في البنك
معدل الدوران: يشير إلى سيولة السوق
نستخدم بشكل رئيسي العرض النقدي M2 كمعيار قياس. يشمل M2 النقد، وحسابات الشيكات، وحسابات التوفير، وما إلى ذلك، ويعكس السيولة الاقتصادية العامة.
تاريخياً، غالباً ما تتزامن ذروة نمو M2 العالمي مع سوق البيتكوين الصاعدة. ليس فقط إجمالي كمية النقود، ولكن أيضاً معدل تغير M2 مهم جداً. عادةً ما تتماشى تقلبات البيتكوين مع تغييرات زخم M2. يجب الانتباه بشكل خاص إلى M2 خلال السوق الصاعدة، لأن السيولة المتزايدة تدفع السوق للارتفاع.
ظهرت عدة أسواق صاعدة بارزة في تاريخ العملات المشفرة:
2011-2013: خلال أزمة المالية الأوروبية، زاد البنك المركزي السيولة، وارتفع سعر بيتكوين من 2.93 دولار إلى 329 دولار.
2015-2017年: استمرت معدلات الفائدة المنخفضة وزيادة المعروض النقدي، حيث ارتفعت بيتكوين من 200 دولار إلى 19,000 دولار.
2020-2021: أدت الجائحة إلى تدابير تحفيزية كبيرة، حيث ارتفعت بيتكوين من 10,000 دولار إلى 64,000 دولار.
2024: على الرغم من تراجع السيولة العامة، لا يزال بيتكوين يسجل ارتفاعات جديدة، حيث ارتفع من 25,000 دولار إلى 85,000 دولار، مما يدل على زيادة نضج السوق.
ومع ذلك، فإن أداء العملات البديلة مختلف. تشير التحليلات إلى أن نسبة العملات البديلة/بيتكوين تتبع التغيرات في السيولة العالمية الصافية، وقد تحتاج إلى زيادة السيولة العامة لتحقيق النمو.
تحليل آخر وجد أن هيمنة البيتكوين وUSDT وUSDC تتناسب عكسيًا مع سرعة تدفق العملات العالمية. عندما تكون سرعة نمو عرض النقود أسرع من الناتج المحلي الإجمالي، تتشكل فقاعات الأصول، وتتناقص هيمنة البيتكوين؛ والعكس صحيح.
ينصح بمتابعة سياسات الاقتصاد الكلي عن كثب، وتغيرات M2 العالمية وتأثيرها على أسعار الأصول، ودراسة مشاعر السوق وتدفقات الأموال، للتنبؤ بتغيرات السوق مسبقاً.
معدل الفائدة وانعكاسات التضخم
على الرغم من أن تصميم البيتكوين مستقل عن السياسة النقدية، إلا أنه في الواقع يستجيب بشكل ملحوظ لقرارات البنوك المركزية، وقد تطور هذا الحساسية مع مرور الوقت.
أظهرت الأبحاث أن سياسة التيسير النقدي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل عام 2013 أدت إلى انخفاض سعر بيتكوين، ثم رفعت السعر بعد ذلك، مما يعكس تغير وجهات نظر السوق. بينما كانت سياسة البنك المركزي الأوروبي لتقليل التضخم تضغط باستمرار على سعر بيتكوين.
منذ عام 2016، كانت سياسات البنك المركزي الأوروبي لها تأثير أكثر ديمومة على بيتكوين. بعد عام 2020، كانت ردود فعل بيتكوين على الإعلانات الفيدرالية أكثر سرعة ووضوحًا، مع زيادة في التقلبات، مما يشير إلى ارتباط أوثق بسياسة النقد.
في البيانات الأخيرة عن التضخم، أظهر البيتكوين أيضًا حساسية أكبر. عندما تم الإعلان عن معدل التضخم في الولايات المتحدة في مايو بنسبة 0.0%، ارتفع سعر البيتكوين لفترة قصيرة، لكنه تراجع بعد ذلك.
الاستنتاج
تمت رؤية بيتكوين في البداية كأداة لمكافحة التضخم، ولكن النتائج البحثية التجريبية كانت متباينة. حتى عام 2019، كانت استجابة بيتكوين للسياسة النقدية بطيئة. ولكن بعد عام 2020، أدى تشديد السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض فوري في بيتكوين، مما يدل على زيادة الحساسية.
تشير الأدلة إلى أن العلاقة بين بيتكوين والتضخم معقدة ومتطورة باستمرار، وتتأثر بنضج السوق والبيئة الاقتصادية العامة. يرتبط سعر بيتكوين ارتباطًا وثيقًا بالسيولة العالمية، ويتأثر بسياسات البنوك المركزية وسلوك المستثمرين واتجاهات الاستثمار المؤسسي.
تشير هذه الاكتشافات إلى أن طلب بيتكوين نشأ في البداية من استخدامها كعملة رقمية بلا حدود، وليس كوسيلة للتحوط ضد التضخم. بعد عام 2020، دفعت عوامل المضاربة وقاعدة المستثمرين الأوسع ارتباطها بشكل أوثق بالسياسات الكلية.
بالنسبة لبيانات CPI التي ستصدر قريبًا، لا يتوقع السوق أي تغييرات ملحوظة. إذا كانت النتائج الفعلية أقل من المتوقع مرة أخرى، فقد يؤدي ذلك إلى تقلبات في السوق. يجب على المستثمرين متابعة هذه المؤشرات الاقتصادية الكلية عن كثب وتأثيرها المحتمل على سوق بيتكوين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SatoshiLegend
· 08-10 05:23
السوق الصاعدة早晚来,关键是耐心看透M2指标背后的数学规律
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKProofster
· 08-10 01:40
من الناحية الفنية، فإن عرض m2 هو مجرد مقياس ميم بصراحة... الأنظمة التي لا تحتاج إلى ثقة لا تهتم بألعاب الاحتياطي الفيدرالي
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerAirdrop
· 08-10 01:37
هذه البيانات ليست كافية لتناول وجبة واحدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ParallelChainMaxi
· 08-10 01:28
الذين يقومون بالتحليل الفني هم فقط من يهتمون بالأشياء الثانوية، بينما السوق يعتمد على إنتاج BTC.
كيف تؤثر تطورات السيولة العالمية والسياسة المالية على أداء السوق الصاعدة لبيتكوين
تحليل تأثير السيولة العالمية ومعدل الفائدة والتضخم على السوق الصاعدة لبيتكوين
اليوم نناقش كيف تؤثر العوامل الاقتصادية الكلية الرئيسية مثل السيولة، معدل الفائدة، التضخم وإعلانات الاحتياطي الفيدرالي على سعر بيتكوين خلال السوق الصاعدة. من خلال إجراء تحليل إحصائي واقتصادي قياسي للبيانات التاريخية من 2014 حتى الآن، قمنا بتحديد الاتجاهات والارتباطات التي تؤثر على السوق، مما يوفر رؤى لاستراتيجيات الاستثمار.
السيولة في السوق العالمية
السيولة هي المفتاح للاقتصاد الصحي، فهي تدفع أسعار الأصول للارتفاع وتعزز النشاط التجاري. يتم قياسها بشكل رئيسي من خلال المؤشرات التالية:
نستخدم بشكل رئيسي العرض النقدي M2 كمعيار قياس. يشمل M2 النقد، وحسابات الشيكات، وحسابات التوفير، وما إلى ذلك، ويعكس السيولة الاقتصادية العامة.
تاريخياً، غالباً ما تتزامن ذروة نمو M2 العالمي مع سوق البيتكوين الصاعدة. ليس فقط إجمالي كمية النقود، ولكن أيضاً معدل تغير M2 مهم جداً. عادةً ما تتماشى تقلبات البيتكوين مع تغييرات زخم M2. يجب الانتباه بشكل خاص إلى M2 خلال السوق الصاعدة، لأن السيولة المتزايدة تدفع السوق للارتفاع.
ظهرت عدة أسواق صاعدة بارزة في تاريخ العملات المشفرة:
2011-2013: خلال أزمة المالية الأوروبية، زاد البنك المركزي السيولة، وارتفع سعر بيتكوين من 2.93 دولار إلى 329 دولار.
2015-2017年: استمرت معدلات الفائدة المنخفضة وزيادة المعروض النقدي، حيث ارتفعت بيتكوين من 200 دولار إلى 19,000 دولار.
2020-2021: أدت الجائحة إلى تدابير تحفيزية كبيرة، حيث ارتفعت بيتكوين من 10,000 دولار إلى 64,000 دولار.
2024: على الرغم من تراجع السيولة العامة، لا يزال بيتكوين يسجل ارتفاعات جديدة، حيث ارتفع من 25,000 دولار إلى 85,000 دولار، مما يدل على زيادة نضج السوق.
ومع ذلك، فإن أداء العملات البديلة مختلف. تشير التحليلات إلى أن نسبة العملات البديلة/بيتكوين تتبع التغيرات في السيولة العالمية الصافية، وقد تحتاج إلى زيادة السيولة العامة لتحقيق النمو.
تحليل آخر وجد أن هيمنة البيتكوين وUSDT وUSDC تتناسب عكسيًا مع سرعة تدفق العملات العالمية. عندما تكون سرعة نمو عرض النقود أسرع من الناتج المحلي الإجمالي، تتشكل فقاعات الأصول، وتتناقص هيمنة البيتكوين؛ والعكس صحيح.
ينصح بمتابعة سياسات الاقتصاد الكلي عن كثب، وتغيرات M2 العالمية وتأثيرها على أسعار الأصول، ودراسة مشاعر السوق وتدفقات الأموال، للتنبؤ بتغيرات السوق مسبقاً.
معدل الفائدة وانعكاسات التضخم
على الرغم من أن تصميم البيتكوين مستقل عن السياسة النقدية، إلا أنه في الواقع يستجيب بشكل ملحوظ لقرارات البنوك المركزية، وقد تطور هذا الحساسية مع مرور الوقت.
أظهرت الأبحاث أن سياسة التيسير النقدي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل عام 2013 أدت إلى انخفاض سعر بيتكوين، ثم رفعت السعر بعد ذلك، مما يعكس تغير وجهات نظر السوق. بينما كانت سياسة البنك المركزي الأوروبي لتقليل التضخم تضغط باستمرار على سعر بيتكوين.
منذ عام 2016، كانت سياسات البنك المركزي الأوروبي لها تأثير أكثر ديمومة على بيتكوين. بعد عام 2020، كانت ردود فعل بيتكوين على الإعلانات الفيدرالية أكثر سرعة ووضوحًا، مع زيادة في التقلبات، مما يشير إلى ارتباط أوثق بسياسة النقد.
في البيانات الأخيرة عن التضخم، أظهر البيتكوين أيضًا حساسية أكبر. عندما تم الإعلان عن معدل التضخم في الولايات المتحدة في مايو بنسبة 0.0%، ارتفع سعر البيتكوين لفترة قصيرة، لكنه تراجع بعد ذلك.
الاستنتاج
تمت رؤية بيتكوين في البداية كأداة لمكافحة التضخم، ولكن النتائج البحثية التجريبية كانت متباينة. حتى عام 2019، كانت استجابة بيتكوين للسياسة النقدية بطيئة. ولكن بعد عام 2020، أدى تشديد السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض فوري في بيتكوين، مما يدل على زيادة الحساسية.
تشير الأدلة إلى أن العلاقة بين بيتكوين والتضخم معقدة ومتطورة باستمرار، وتتأثر بنضج السوق والبيئة الاقتصادية العامة. يرتبط سعر بيتكوين ارتباطًا وثيقًا بالسيولة العالمية، ويتأثر بسياسات البنوك المركزية وسلوك المستثمرين واتجاهات الاستثمار المؤسسي.
تشير هذه الاكتشافات إلى أن طلب بيتكوين نشأ في البداية من استخدامها كعملة رقمية بلا حدود، وليس كوسيلة للتحوط ضد التضخم. بعد عام 2020، دفعت عوامل المضاربة وقاعدة المستثمرين الأوسع ارتباطها بشكل أوثق بالسياسات الكلية.
بالنسبة لبيانات CPI التي ستصدر قريبًا، لا يتوقع السوق أي تغييرات ملحوظة. إذا كانت النتائج الفعلية أقل من المتوقع مرة أخرى، فقد يؤدي ذلك إلى تقلبات في السوق. يجب على المستثمرين متابعة هذه المؤشرات الاقتصادية الكلية عن كثب وتأثيرها المحتمل على سوق بيتكوين.