في الأيام القليلة الماضية، ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا بشكل كبير إلى 5%. هذه هي منطقة الفائدة التي ظهرت خلال فترة الأزمة المالية، مما يدل على التوتر الواضح في سوق رأس المال العالمي.
عادةً ما تساعد العوائد العالية للسندات الاحتياط الفيدرالي الأمريكي (FED) في الحصول على مزيد من الأسس لخفض أسعار الفائدة في المستقبل، حيث أصبحت تكلفة الاقتراض في السوق باهظة للغاية.
ومع ذلك، فإن الجانب السلبي لهذا التطور هو إشارة تحذير بشأن مخاطر الركود الاقتصادي. عندما ترتفع العوائد بشكل حاد، تتزعزع ثقة المستثمرين في القدرة على النمو المستقر للاقتصاد الأمريكي، مما يؤدي إلى سحب رأس المال من الأصول ذات المخاطر.
من المتوقع أن يكون شهر سبتمبر المقبل فترة مليئة بالتقلبات. من المحتمل أن يشهد سوق الأسهم والذهب وسوق الصرف الأجنبي وحتى العملات الرقمية حالات "انفجار ثم انهيار" متتالية. وهذا يعني أن الفرص والمخاطر دائماً ما تسير جنباً إلى جنب، ويحتاج المستثمرون إلى استراتيجية رد فعل واضحة.
بعض المبادئ المهمة في هذه المرحلة:
التحكم في نسبة رأس المال - لا ينبغي أن تكون "all-in"، يجب توزيعها بشكل معقول لتجنب مخاطر التصفية. تقليل استخدام الرافعة المالية - العوائد المتقلبة قد تتسبب في تقلب الأصول عالية المخاطر بشكل غير متوقع، واستخدام رافعة مالية عالية قد يؤدي إلى "تخفيض" الحساب. إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر - يجب دائمًا وجود خطة لإيقاف الخسائر وجني الأرباح حسب كل مرحلة بدلاً من مجرد توقع ارتفاع الأسعار. متابعة تحركات الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الأموال العالمية - لأن هذا سيكون العامل الحاسم في اتجاه السوق.
باختصار، فإن ارتفاع عائدات السندات لمدة 30 عامًا إلى 5% قد فتح فرصة أمام الاحتياطي الفيدرالي للانتقال مبكرًا نحو سياسة جديدة، ولكنه في الوقت نفسه يعد بمثابة تحذير من خطر الركود. في هذا السياق، فإن الحذر والانضباط في إدارة المحافظ الاستثمارية هو المفتاح الذي يساعد المستثمرين على البقاء والاستفادة من الفرص الناتجة عن التذبذبات الكبيرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا يصل إلى 5%: تحذير من عواصف كبيرة في السوق في سبتمبر
في الأيام القليلة الماضية، ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا بشكل كبير إلى 5%. هذه هي منطقة الفائدة التي ظهرت خلال فترة الأزمة المالية، مما يدل على التوتر الواضح في سوق رأس المال العالمي. عادةً ما تساعد العوائد العالية للسندات الاحتياط الفيدرالي الأمريكي (FED) في الحصول على مزيد من الأسس لخفض أسعار الفائدة في المستقبل، حيث أصبحت تكلفة الاقتراض في السوق باهظة للغاية. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي لهذا التطور هو إشارة تحذير بشأن مخاطر الركود الاقتصادي. عندما ترتفع العوائد بشكل حاد، تتزعزع ثقة المستثمرين في القدرة على النمو المستقر للاقتصاد الأمريكي، مما يؤدي إلى سحب رأس المال من الأصول ذات المخاطر. من المتوقع أن يكون شهر سبتمبر المقبل فترة مليئة بالتقلبات. من المحتمل أن يشهد سوق الأسهم والذهب وسوق الصرف الأجنبي وحتى العملات الرقمية حالات "انفجار ثم انهيار" متتالية. وهذا يعني أن الفرص والمخاطر دائماً ما تسير جنباً إلى جنب، ويحتاج المستثمرون إلى استراتيجية رد فعل واضحة. بعض المبادئ المهمة في هذه المرحلة: التحكم في نسبة رأس المال - لا ينبغي أن تكون "all-in"، يجب توزيعها بشكل معقول لتجنب مخاطر التصفية. تقليل استخدام الرافعة المالية - العوائد المتقلبة قد تتسبب في تقلب الأصول عالية المخاطر بشكل غير متوقع، واستخدام رافعة مالية عالية قد يؤدي إلى "تخفيض" الحساب. إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر - يجب دائمًا وجود خطة لإيقاف الخسائر وجني الأرباح حسب كل مرحلة بدلاً من مجرد توقع ارتفاع الأسعار. متابعة تحركات الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الأموال العالمية - لأن هذا سيكون العامل الحاسم في اتجاه السوق. باختصار، فإن ارتفاع عائدات السندات لمدة 30 عامًا إلى 5% قد فتح فرصة أمام الاحتياطي الفيدرالي للانتقال مبكرًا نحو سياسة جديدة، ولكنه في الوقت نفسه يعد بمثابة تحذير من خطر الركود. في هذا السياق، فإن الحذر والانضباط في إدارة المحافظ الاستثمارية هو المفتاح الذي يساعد المستثمرين على البقاء والاستفادة من الفرص الناتجة عن التذبذبات الكبيرة.