تحليل وتطبيق نظرية موجات إليوت في التخطيط المالي

###ما هي موجات إليوت؟

موجات إليوت هي مفهوم في التحليل الفني يعتمد على فكرة أن الأسواق المالية تتبع أنماطًا معينة بغض النظر عن الأطر الزمنية. تفترض هذه النظرية أن تحركات السوق تتوافق مع تسلسل طبيعي لدورات نفسية الجماهير، مما يخلق أنماطًا تتماشى مع المشاعر الحالية.

تم تطوير مبدأ موجات إليوت في الثلاثينيات من قبل رالف نيلسون إليوت، محاسب وكاتب أمريكي. ومع ذلك، اكتسبت النظرية شعبية فقط في السبعينيات بفضل أعمال روبرت ر. بريكتر وآي. جي. فروس.

المعروفة في البداية باسم "مبدأ الموجة"، هذه النظرية تستند إلى بحث واسع في بيانات السوق، وخاصة في الأسواق المالية، تغطي ما لا يقل عن 75 عامًا. اليوم، تُستخدم لتحديد الدورات والاتجاهات في مختلف الأسواق المالية.

من المهم أن نلاحظ أن موجات إليوت ليست مؤشراً أو تقنية تداول، بل هي نظرية تساعد في التنبؤ بسلوك السوق. كما يقول بروكتر في كتابه: "مبدأ الموجة ليس أداة للتنبؤ بقدر ما هو وصف تفصيلي لسلوك الأسواق."

###الهيكل الأساسي لموجات إليوت

تتكون البنية الأساسية لموجات إليوت عادة من نمط مكون من ثمانية موجات: خمس موجات دافعة ( في اتجاه الاتجاه الرئيسي ) وثلاث موجات تصحيحية ( في الاتجاه المعاكس ).

في سوق الثور ، تتضمن الدورة الكاملة لموجات إليوت الموجات الدافعة 1 و 3 و 5 الموجهة لأعلى ، والموجات A و C الموجهة لأسفل ، بالإضافة إلى الموجات التصحيحية 2 و 4 و B. وفقًا لإليوت ، تخلق الأسواق المالية أنماطًا كسيرية. وبالتالي ، عند النظر إلى أطر زمنية أطول ، يمكن اعتبار الحركة من 1 إلى 5 كموجة دافعة واحدة (I) ، والحركة ABC كموجة تصحيحية واحدة (II). في سوق الدب ، ستبدو دورة موجات إليوت بشكل معاكس.

###موجات متحركة

تتحرك الموجات الدافعة دائمًا في نفس اتجاه الاتجاه الأكبر. عند تكبير موجة دافعة واحدة، تتكون من هيكل خماسي الموجات أصغر. صاغ إليوت ثلاث قواعد رئيسية لهذا النموذج الخماسي الموجات: لا يمكن للموجة 2 أن تتراجع بأكثر من 100% من حركة الموجة 1؛ لا يمكن للموجة 4 أن تتراجع بأكثر من 100% من حركة الموجة 3؛ لا يمكن أن تكون الموجة 3 هي الأقصر بين الموجات 1 و 3 و 5.

###الموجات التصحيحية

تمتلك الموجات التصحيحية عادةً بنية من ثلاث موجات (A، B، C). تتشكل بين موجتين أكبر وتكون عادةً أصغر حجمًا لأنها تتحرك ضد الاتجاه الأكبر. القاعدة المهمة للموجات التصحيحية: لا تتكون أبدًا من خمس موجات.

###فعالية موجات إليوت

تظل فعالية موجات إليوت موضوع نقاش. يعتمد نجاح تطبيق هذه النظرية إلى حد كبير على قدرة المتداول على فصل تحركات السوق بدقة إلى اتجاهات وتصحيحات. في الممارسة العملية، يمكن تفسير الموجات بطرق مختلفة دون انتهاك قواعد إليوت. وهذا يجعل تحديد الموجات بشكل صحيح مهمة معقدة تتطلب ممارسة وتقييمًا ذاتيًا.

يقول النقاد إن نظرية موجات إليوت ليست علمية بما فيه الكفاية بسبب ذاتيتها والقواعد غير الواضحة. ومع ذلك، يستخدم العديد من المستثمرين والتجار الناجحين مبادئ إليوت لتحقيق الأرباح. من المثير للاهتمام ملاحظة الاتجاه المتزايد لدمج نظرية موجات إليوت مع المؤشرات الفنية لزيادة احتمالية النجاح وتقليل المخاطر. تعتبر مؤشرات فيبوناتشي شائعة بشكل خاص.

###الأفكار الختامية

لم يسعى إليوت لتفسير أسباب الهيكل الموجي للأسواق، بل قام ببساطة بتحليل البيانات وتوصل إلى استنتاجاته. يُعتبر مبدؤه نتيجة لدورات السوق الحتمية، التي أنشأتها الطبيعة البشرية وعلم نفس الجماهير.

من المهم أن نتذكر أن موجات إليوت هي نظرية وليست مؤشرًا للتحليل الفني. إن تطبيقها ذاتي ويتطلب ممارسة ومهارات. بالنسبة للمبتدئين، فإن استخدام هذه النظرية قد يكون محفوفًا بالمخاطر، ولكن عند استخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تصبح أداة قيمة لتحليل السوق.