أسطورة تداول السلاحف: نظرة نقدية على استراتيجية مبالغ فيها

لقد قضيت سنوات في سوق العملات الرقمية، ولا أستطيع أن أحصي عدد المرات التي سمعت فيها عن استراتيجية "تداول السلحفاة" المقدسة كما لو كانت صيغة سحرية. دعني أوضح ما هي هذه الآثار من الثمانينات حقًا ولماذا أشك في فعاليتها في مشهد العملات الرقمية اليوم.

بدأ تداول السلاحف عندما قرر ريتشارد دينيس، المتداول البارز الذي يُزعم أنه حول 1,600 دولار إلى $350 مليون، أن يُثبت أن التداول يمكن تعليمه لأي شخص. اختار يدويًا 14 مبتدئًا، وأطلق عليهم اسم "السلاحف"، ودربهم على اتباع قواعد ميكانيكية صارمة بدلاً من غريزتهم. قصة لطيفة، أليس كذلك؟

كانت الفكرة بأكملها تدور حول إزالة العاطفة من التداول من خلال اتباع قواعد اختراق صارمة. شراء عندما تتجاوز الأسعار أعلى مستوياتها خلال X يومًا، وبيع عندما تنخفض دون أدنى مستوياتها خلال X يومًا. بسيط كما هو. حجم المراكز، إدارة المخاطر، التوقفات المحددة مسبقًا - كل ذلك أمور منضبطة جدًا.

لكن إليك ما لا يقوله أحد: معظم الاختراقات هي إشارات كاذبة! كان هؤلاء السلاحف يخسرون في العديد من الصفقات، ويتعرضون لانخفاضات كبيرة أثناء انتظار الفوز الكبير بين الحين والآخر. إنها لعبة أرقام مُزَيَّنة كاستراتيجية متطورة.

عند تطبيقها على سوق العملات الرقمية، كانت قواعد السلحفاة التقليدية تؤدي بشكل سيئ للغاية. لا مفاجأة في ذلك - فقد تم تصميم الاستراتيجية للأسواق ذات الارتباط الضعيف، ولكن تتحرك الأصول الرقمية معًا مثل السباحين المتزامنين أثناء ذعر السوق.

تدعي النتائج غير الرسمية أن السلاحف حققت $175 مليون على مدى خمس سنوات. مثير للإعجاب، إذا كان ذلك صحيحًا. لكن ديني نفسه تعرض للانهيار في أزمة سوق الأسهم عام 1987 باستخدام طرقه الخاصة. لا شيء يضمن الكمال!

لقد شاهدت المتداولين يقومون بتعديل هذه القواعد القديمة لعقود من الزمن للعملات الرقمية، مع تعديل الفترات الزمنية من 20 يومًا إلى 200 يوم، وتجربة المتوسطات المتحركة وأماكن التوقف. إنه مثل مشاهدة شخص يقوم بتحديث سيارة موديل T فورد بمحركات صاروخية على أمل أن تنافس تسلا.

لتداول العملات الرقمية بشكل محدد، تحتاج إلى:

• تخلص من النظام الأصلي تمامًا
• استخدم المتوسطات المتحركة بدلاً من ذلك
• جرب أطر زمنية أقصر بكثير (30min-6hr)
• ضع وقف خسارة أكثر تشديدًا
• إعادة التفكير في تخصيص الأسهم

انظر، أنا لا أقول إن الأنظمة الميكانيكية ليس لها مكان. إزالة العاطفة من قرارات التداول لها مزايا. لكن لا تنخدع في التفكير بأن هذا النهج التجاري الذي يعود إلى 40 عامًا هو طريق سحري نحو ثروات سوق العملات الرقمية.

لقد تطورت الأسواق بشكل كبير. لقد حولت التداولات الخوارزمية، والأنظمة عالية التردد، وتعلم الآلة المشهد. ما كان يعمل لتجار العقود الآجلة في الثمانينيات لن يعمل بالضرورة للعملات الرقمية في عام 2025.

إذا كنت مصمماً على تجربة تداول السلحفاة، افعل لنفسك معروفاً - قم بتكييفها بشكل كبير، وادارة مخاطر بشكل صارم، وكن مستعداً لانحدارات قد تكون مدمرة. سوق العملات الرقمية لا يهتم بانكساراتك التي تمتد لـ 20 يوماً عندما يمكن لتغريدات المؤثرين والأخبار التنظيمية أن تغير كل شيء على الفور.

تذكر: لا توجد استراتيجية لا تخطئ. حتى السلاحف كانت أحيانًا حساء.