ما هو تبادل لامركزي (DEX)؟

تسمح تبادلات DEX بالتبادل المباشر للعملات المشفرة بين المستخدمين، مع بعض المزايا على تبادلات CEX (

تبادل لامركزي )DEX( هو مساحة حيث يمكن للأشخاص تداول العملات المشفرة دون وسطاء. لفهم أفضل لما هو DEX، من المهم أولاً فهم كيفية عمله.

آلية عمل التبادلات المركزية )CEX(

تبادل مركزي )CEX( مثل Gate هو منصة ويب أو تطبيق حيث يمكن للمستخدمين شراء أو بيع أو تبادل العملات المشفرة والرموز المدرجة.

تخيل أنك ترغب في شراء بيتكوين.

يمكنك الذهاب إلى تبادل، التسجيل بتقديم بيانات مصرفية ومعلومات هوية، وإيداع الأموال. ) في بعض الأحيان، قد تستغرق هذه العملية أيامًا، مما يعد عيبًا من عيوب CEX مقارنة بـ DEX (. سيخبرك التبادل بالسعر - المعتمد على "دفتر الطلبات" للأشخاص الذين يشترون ويبيعون بأسعار مختلفة - وستتمكن من تنفيذ الصفقة.

ماذا يحدث بعد ذلك؟

سيظهر التبادل تلك البيتكوين في حسابك، وستتمكن من تبادلها مقابل رموز أخرى داخل المنصة. ومع ذلك، فأنت لا تمتلكها حقًا، حيث أنك تثق بالتبادل ليقوم بدور الوصي نيابةً عنك. أي عملية تقوم بها، مثل تحويل البيتكوين إلى الإيثيريوم، لا تحدث في سلسلة الكتل، بل في قاعدة بيانات التبادل.

تجمع التبادلات العملات المشفرة للمستخدمين في محافظ )عادة "ساخنة" - متصلة بالإنترنت( التي تتحكم بها التبادلات. يتحكم التبادل في المفاتيح الخاصة. )هناك طرق لتجنب ذلك، حيث تسمح التبادلات بنقل الرموز إلى محفظة خاصة، لكن هذا يضيف خطوة إضافية إذا كنت ترغب بعد ذلك في التداول بتلك العملة المشفرة(.

جاذبية التبادلات اللامركزية، وفقًا لمؤيديها، هي الأمان. يمكن أن يحد التبادل المركزي من الوصول إلى عملاتك المشفرة، أو يقيد أو يعطل قدرتك على تداولها، أو حتى يجعلها عرضة لهجمات إلكترونية.

من ناحية أخرى، عادة ما تكون CEX أسهل بكثير للاستخدام للمبتدئين، وغالبًا ما يمكنها تقديم عمليات سريعة، لأنها لا تعتمد على بنية البلوكشين.

كيفية عمل التبادلات اللامركزية )DEX(

تتناول DEX ذلك بثلاث طرق: دفتر أوامر على السلسلة، دفتر أوامر خارج السلسلة، أو نهج صانع سوق آلي.

في دفتر الطلبات على السلسلة، يتم تسجيل كل معاملة في سلسلة الكتل. وهذا يشمل ليس فقط الشراء نفسه، ولكن أيضًا طلب الشراء أو إلغاء الطلب. إنه أقصى درجات اللامركزية، لكن الحاجة إلى تسجيل كل شيء في سلسلة الكتل قد تجعلها أكثر تكلفة وبطئًا.

"تبادل لامركزي يسهل التداول بين الأفراد، ولكنه لا يتحكم في عملاتهم."

مع دفاتر الطلبات خارج السلسلة، يحدث كل هذا في مكان آخر، مع تسوية المعاملة النهائية فقط على سلسلة الكتل. نظرًا لأن الطلبات لا تُخزن على السلسلة، يمكن أن تقدم هذه الطريقة بعض مشاكل الأمان التي تواجه التبادلات المركزية، لكنها ليست ببطء أو تكلفة دفاتر الطلبات على السلسلة.

تتخلص صانعي السوق الآليين، أو AMM اختصارًا، من دفاتر الطلبات. مع دفاتر الطلبات، إذا كنت تمتلك رموز Chainlink )LINK( وترغب في شراء Compound )COMP(، تحتاج إلى أن يرغب شخص ما يمتلك Compound في الحصول على Chainlink وأن يكون مستعدًا للتفاوض على سعر متفق عليه.

تقوم AMM بإزالة الأطراف المقابلة وتقدم الخوارزميات لتحديد السعر، مما يسمح لك بتبادل LINK مقابل COMP بغض النظر عما إذا كان هناك شخص على الجانب الآخر من العملية. لتسهيل ذلك، عادةً ما يستخدمون "حمامات السيولة"، والتي تدفع أساساً للمستخدمين للاحتفاظ بجزء من أموالهم في عقد ذكي يمكن استخدامه بعد ذلك للتداول.

لذلك، يلعب الأفراد دورًا أساسيًا في تسهيل العمليات.

مزايا التبادلات DEX

لا تطلب التبادلات اللامركزية من المواطنين إدخال معلومات خاصة، مثل أرقام الضمان الاجتماعي أو العناوين، التي يجب على التبادلات المركزية exigirها بموجب قوانين سرية المصارف. حتى الآن، بما أن DEX لا تتحكم في الأصول، فهي ليست خاضعة لهذه اللوائح.

) خيارات متعددة

تسمح DEX مثل Uniswap لأي شخص بإنشاء زوج من الرموز. يمكنك سك رمز جديد والبدء في تبادله على الفور مع رمز صديقك. بهذه الطريقة، تتيح DEX للأشخاص امتلاك الرموز لاستخدامها في التمويل اللامركزي ###DeFi(، وهي خدمات تتيح الادخار، والإقراض، والاقتراض، أو التداول دون الحاجة إلى اللجوء إلى بنك أو مؤسسة مالية أخرى.

) خطر أقل

نظرًا لأن عملاتك المشفرة غير مخزنة في تبادل مركزي، بل في محفظة ذات مفاتيح خاصة، فإنك محمي من الهجمات الإلكترونية. وعلى الرغم من أن التبادلات المركزية قد تبقى غير نشطة لأغراض الصيانة، يمكنك الاستمرار في التداول في DEX.

عيوب DEX

بدون ربط ببطاقات البنك

تعمل التبادلات اللامركزية فقط مع العملات المشفرة وليس مع العملات الورقية ### مثل الدولار، اليورو، الين (، حيث تتطلب تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية مشاركة البنوك. )لا يمكن تسوية المعاملات بالدولار على الفور مثل تلك التي تعتمد على تكنولوجيا البلوكشين (. لذلك، تحتاج إلى الحصول على عملات مشفرة لاستخدام تبادل لامركزي.

) تعقيد

Uniswap والعديد من DEX الأخرى مبنية على بلوكتشين Ethereum. يجب أن يكون أي توكن يتم تداوله عليها أيضًا على بلوكتشين Ethereum. هذا يعني أنه لن يكون هناك Bitcoin والعديد من التوكنات الشعبية الأخرى من بلوكتشينات منافسة.

في الواقع، يعني هذا من الناحية الفنية أنه لن يكون هناك ETH. يجب على المستخدمين تحويل ETH الخاص بهم إلى Wrapped Ether ###WETH( - "الإيثر المغلف" - الذي له سعر يساوي سعر ETH، للتمكن من التداول.

) بدون خدمة العملاء

تعمل التبادلات المركزية كبنوك. لديها عملاء يرغبون في الحفاظ على رضاهم بشكل أساسي. لكن في تبادل لامركزي حقيقي، لا يوجد طرف آخر.

لا يتمتع المطورون الذين أنشأوا البروتوكول بنفس العلاقة مع المستخدمين. على الرغم من وجود مجتمعات كاملة من مستخدمي DEX، فإنك مسؤول عن أموالك الخاصة.

اختيارك

تسعى التبادلات اللامركزية عمومًا إلى اتباع مبادئ البلوكتشين، مثل "غياب الحاجة إلى الثقة" والخصوصية. تبقى رموزك في حوزتك حتى لحظة التبادل. يجد بعض الأشخاص أن هذا مريح من منظور الأمان. بالنسبة للآخرين، فإن هذا المستوى من المسؤولية يكون مخيفًا والمخاطر مثيرة للقلق.

يتفق معظم المدافعين عن DEX: هذه هي التعويضات من أجل لامركزية حقيقية.

إشعار قانوني: يحتوي على آراء من أطراف ثالثة. ليس نصيحة مالية. قد يتضمن محتوى مدعوم. يرجى مراجعة الشروط والأحكام.