خسارة 80,000 دولار في مجال العملات الرقمية: مخاطر تداول الهامش مكشوفة من خلال تجربة مهندس البرمجيات

أصيب مهندس البرمجيات البالغ من العمر 22 عامًا، إيثان نغوين، بخسارة مالية كبيرة في سوق العملات المشفرة، حيث فقد 80,000 دولار من خلال أنشطة التداول بالهامش بين نوفمبر 2021 ويونيو 2022، وفقًا لتقرير CNBC Make It.

على الرغم من أنه بدأ رحلته الاستثمارية في سن مبكرة تحت إشراف والديه وبناء محفظة استثمارية مثيرة للإعجاب - بما في ذلك حوالي 135,000 دولار في حسابات التقاعد والوساطة، بالإضافة إلى ملكية عقارين - إلا أن تجربة نغوانلي مع الاستثمار في العملات الرقمية بالرافعة المالية أدت إلى خسائر كبيرة.

تشريح خسارة عملات مشفرة بقيمة 80,000 دولار

قبل انتكاسه المالي، كان نغوانلي قد خصص حوالي 40,000 دولار لبيتكوين وإيثيريوم، مع مراكز أصغر في العملات البديلة بما في ذلك شيبا إينو (SHIB) ودوجكوين (DOGE). مشجعًا بزخم بيتكوين الصعودي خلال دورة السوق لعام 2021، قام بتخصيص 15,000 دولار إضافية باستخدام آليات تداول الهامش.

هذا الوضع المرفوع حقق في البداية عوائد إيجابية بحوالي 50,000 دولار مع اقتراب البيتكوين من أعلى مستوى له على الإطلاق. ومع ذلك، عندما تحول مزاج السوق بشكل كبير، انخفضت قيمة البيتكوين بأكثر من 70% بحلول منتصف عام 2022. وكانت الخسارة الإجمالية تتكون من 30,000 دولار من الاستثمار الأصلي لـ Nguonly بالإضافة إلى حوالي 50,000 دولار من المكاسب غير المحققة التي تبخرت خلال تصحيح السوق.

فهم آلية تداول الهامش

في مقابلته مع CNBC، حدد نغوين خطأه الأساسي على أنه "استثمار أموال لم أكن أملكها فعليًا"، مما زاد بشكل كبير من خسائره عندما تدهورت ظروف السوق. وهذا يسلط الضوء على جانب حاسم من تداول الهامش: بينما يمكن أن يؤدي الرفع المالي إلى تضخيم العوائد خلال تحركات السوق المواتية، فإنه يعزز أيضًا الخسائر خلال الانخفاضات.

تداول الهامش ينطوي على اقتراض الأموال لزيادة التعرض للاستثمار بما يتجاوز رأس المال المتاح. يستخدم المتداولون المحترفون هذه الآلية لتحسين كفاءة رأس المال، ولكن هذه الطريقة تحمل عوامل خطر كبيرة، خاصة عند تطبيقها على الأصول المتقلبة للغاية مثل العملات المشفرة.

للحفاظ على الربحية في مراكز الهامش، يجب أن تتجاوز عوائد الاستثمار تكلفة الأموال المقترضة - وهو اقتراح صعب في أسواق العملات المشفرة المعروفة بتقلبات الأسعار الدرامية. عندما تنخفض أسعار الأصول بشكل حاد، قد يواجه المستثمرون نداءات الهامش التي تتطلب مساهمات إضافية من رأس المال أو تصفية قسرية للمراكز بأسعار غير مواتية.

سياق السوق: دورة العملات المشفرة 2021-2022

تزامنت توقيت نشاط تداول الهامش لـ Nguonly مع فترة من التقلبات الاستثنائية في أسواق العملات المشفرة. وصلت قيمة البيتكوين إلى ما يقرب من 69,000 دولار في نوفمبر 2021 قبل أن تتعرض لتصحيح مطول خلال 2022، مما أدى في النهاية إلى انخفاضها إلى أقل من 20,000 دولار في يونيو - وهو انخفاض أدى إلى عمليات تصفية واسعة النطاق في السوق.

تسلط هذه الحالة الضوء على المخاطر المتزايدة عند استخدام الرافعة المالية خلال ذروات دورة السوق. وفقًا للمحللين في السوق، من المتوقع أن يصل سعر البيتكوين حاليًا إلى حوالي 180,000 دولار خلال ذروة دورة السوق القادمة، مع احتمال تجاوز الإيثيريوم 6,000 دولار، مما يظهر التقلب المستمر الذي يميز أسواق العملات المشفرة.

بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة، وخاصة أولئك الذين يستخدمون منصات التداول المتقدمة، فإن تجربة Nguonly تُعتبر تذكيرًا قويًا بأن المراكز المرفوعة يجب التعامل معها مع بروتوكولات صارمة لإدارة المخاطر وفهم شامل لدورية السوق.