في بيئة التمويل اللامركزي (DeFi)، كانت تلبية السيولة موضوعًا يحظى بمتابعة كبيرة. في النموذج التقليدي، غالبًا ما يكون مستثمر التجزئة في وضع غير مؤات، مما يجعل من الصعب عليه المنافسة مع المؤسسات الكبيرة. هذه اللامساواة تأتي بشكل رئيسي من اختلاف حجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم قدرة مستثمري التجزئة على الاستفادة من الشروط المميزة أو المشاركة في استراتيجيات العائد المرتفع.

مشروع Mitosis قدم حلاً مبتكراً - آلية السيولة الذاتية البيئية (EOL). تهدف هذه الآلية إلى تغيير الوضع الحالي 'مستثمر التجزئة يقدم السيولة، والجهات المؤسسية تحصل على علاوة'. تجمع EOL الأموال المشتتة من مستثمري التجزئة، لتشكيل تجمع سيولة كبير موحد، مما يعزز القدرة التفاوضية الجماعية لمستثمري التجزئة.

توجد مشكلتان رئيسيتان في نموذج التمويل اللامركزي التقليدي: الأولى هي أن توزيع أموال مستثمري التجزئة يؤدي إلى ضعف القدرة على التفاوض، والثانية هي أن المنصات المركزية قد تغتصب حقوق المستخدمين. وغالبًا ما تتوزع أموال مستثمري التجزئة في عدد كبير من برك السيولة الصغيرة، حيث أن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في كل بركة عادةً ما تكون أقل من مليون دولار، مما يجعل من الصعب التفاوض بشكل مواتٍ مع البروتوكولات الرئيسية، ويجب عليهم قبول عوائد أساسية منخفضة. بالمقابل، يحصل صناع السوق المركزيون على ميزة الحجم من خلال دمج الأموال، مما يمكنهم من الحصول على حصة أعلى من البروتوكول، بالإضافة إلى الحصول على عوائد إضافية من خلال استراتيجيات التداول عالية التردد.

الأهم من ذلك، أن استراتيجيات الاستثمار عالية الجودة غالبًا ما تفتح أولاً أمام المؤسسات، بينما يمكن لمستثمري التجزئة المشاركة فقط في المشاريع ذات المخاطر العالية والعوائد المنخفضة. هذه الحالة التي لا تتناسب فيها المساهمة مع العائدات، تؤثر بشدة على حماس المستثمرين العاديين للمشاركة.

تعمل آلية EOL الخاصة بـ Mitosis من خلال تصميم الحلقة المغلقة 'التجميع - الحوكمة - توزيع الأرباح' على تشكيل قوة جماعية قوية من أموال مستثمري التجزئة. لا تعمل هذه الآلية فقط على تحسين مستوى عوائد مستثمري التجزئة، بل تعزز أيضًا من سلطتهم في نظام DeFi البيئي، مما يُتوقع أن يُحدث تغييرًا جذريًا في توزيع الفوائد في مجال DeFi.