خطوة استراتيجية لعملاق العملات الرقمية: المراهنة بشكل كبير على عملاقين في الذكاء الاصطناعي مع نمو مذهل يتجاوز 88,780%

الرؤى الرئيسية

• زاد صندوق تحوط كبير بشكل كبير من حصصه في عملاقي التكنولوجيا، وكلاهما يتمتع بعوائد طويلة الأجل مثيرة للإعجاب.

• يستمر أحد قادة التكنولوجيا في تقديم نتائج مالية رائعة، مستفيدًا من فرص الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي.

• يواجه الآخر تحديات لكنه يمتلك إمكانيات للعودة القوية والعوائد المستقبلية المتفوقة.

قام الرئيس التنفيذي لصندوق التحوط البارز بخطوات مهمة خلال الربع الثاني، حيث زاد بشكل كبير من حصة الشركة في الاستثمارات الحالية واستحوذ على مراكز جديدة.

من بين المشتريات البارزة كانت أسهم شركتين من أكبر الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية، وكلاهما حقق عوائد تغير الحياة على مدى فترات طويلة. كما أن هذه العمالقة التكنولوجية قد حققت تقدمًا استراتيجيًا في قطاع الذكاء الاصطناعي (AI) الذي يتوسع بسرعة. لكن مع تجاوز القيمة السوقية $3 تريليون، هل لا تزال هذه الشركات الرائدة في الصناعة جذابة للمستثمرين على المدى الطويل؟

دعونا نتعمق أكثر لمعرفة.

1. العملاق التكنولوجي A

في الربع الثاني، استحوذ صندوق التحوط على 1.87 مليون سهم من شركة التكنولوجيا العملاقة A، مما زاد حصته في الشركة بنسبة مذهلة بلغت 1,635.75%.

تتوافق هذه الحركة الصاعدة مع شعور السوق الأوسع، كما يتضح من الزيادة المثيرة للإعجاب في سعر سهم الشركة بنسبة 32% منذ يناير، متفوقة على سوق الأسهم الأوسع. أداء الشركة العملاقة A المالي يبرر هذا الحماس، حيث يظهر كل من الإيرادات والأرباح نمواً قوياً.

لربع السنة المنتهي في 30 يونيو 2025، أفادت الشركة بزيادة في الإيرادات بنسبة 18% مقارنة بالعام الماضي لتصل إلى 76.4 مليار دولار. نما الدخل التشغيلي بمعدل أسرع، حيث بلغ 34.3 مليار دولار، بزيادة قدرها 23% مقارنة بالعام السابق. ارتفع صافي الدخل بنسبة 24% مقارنة بالعام الماضي ليصل إلى 27.2 مليار دولار. تظهر هذه الأرقام قدرة الشركة على الاستفادة من فرص النمو مع الحفاظ على انضباط التكاليف.

حاليًا، تعتبر وحدة السحابة في الشركة أهم قطاع أعمال لديها. هذه الوحدة، التي تقدم مجموعة واسعة من الخدمات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، تتفوق على نمو مجالات الأعمال الأخرى. العملاق التكنولوجي A يكتسب تدريجيًا أرضية في مجال الحوسبة السحابية، مستفيدًا من علاقاته الطويلة الأمد مع الشركات من خلال أدوات الإنتاجية والخدمات الأخرى.

يقترح خبراء الصناعة أن اعتماد السحابة وثورة الذكاء الاصطناعي لا تزال في مراحلها الأولى. كما أشار أحد الرؤساء التنفيذيين البارزين، "85% من إنفاق تكنولوجيا المعلومات العالمي لا يزال على الأنظمة المحلية."

على الرغم من حجمها الضخم، فإن العملاق التكنولوجي A في وضع جيد للاستفادة من الفرص طويلة الأجل في الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. عند دمجه مع خندقها التنافسي الناتج عن تكاليف التحويل، وبرنامج الأرباح القوي، والتدفق النقدي الكبير، يبدو أن العملاق التكنولوجي A خيار استثماري جذاب في السوق الحالية.

2. العملاق التكنولوجي ب

شهدت حصة صندوق التحوط في العملاق التكنولوجي ب زيادة مذهلة بلغت 10,715.95% خلال الربع الثاني. قد يبدو هذا التحرك محيرًا للوهلة الأولى، نظرًا للتحديات الأخيرة التي واجهتها الشركة.

واجهت الشركة التقنية الكبرى B رياحًا معاكسة كبيرة هذا العام، خاصة فيما يتعلق بالرسوم الجمركية المحتملة. مع وجود جزء كبير من تصنيعها في الخارج، وخاصة في الصين، ظهرت مخاوف في السوق بشأن التأثير المحتمل على نموذج أعمال الشركة.

رداً على ذلك، أعلنت شركة التكنولوجيا العملاقة B مؤخرًا عن خطط لزيادة استثماراتها في التصنيع المحلي إلى $600 مليار على مدى العقد المقبل، مما قد يخفف من مخاطر التعريفات.

ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات إضافية. لم تتمكن ميزاتها وخدماتها الجديدة التي أطلقتها مؤخرًا في مجال الذكاء الاصطناعي لأحدث أجهزتها من إثارة حماس كبير بين المستهلكين والمستثمرين، مما ترك الشركة متخلفة في هذا القطاع الواعد.

لقد ساهمت هذه العوامل، إلى جانب عوامل أخرى، في انخفاض بنسبة 5% في سعر سهم الشركة هذا العام. ومع ذلك، فقد اعتبر صندوق التحوط بوضوح أن هذا فرصة لزيادة موقعه بشكل كبير.

على الرغم من الصعوبات المحتملة على المدى القصير، تظل الشركة العملاقة في مجال التكنولوجيا ب خيار استثماري جذاب على المدى الطويل. تواصل الشركة تحقيق ربحية قوية، حيث زادت الإيرادات في الربع المنتهي في 28 يونيو 2025 بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى $94 مليار. وبلغت الأرباح للسهم 1.57 دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 12% مقارنة بالعام السابق.

من الجدير بالذكر أن الشركة التقنية العملاقة B تولد تدفق نقدي كبير. بينما انخفض تدفق النقد الحر في الأشهر الاثني عشر الماضية بنسبة 11.6% على أساس سنوي، إلا أنه لا يزال عند مستوى مثير للإعجاب يبلغ 96.2 مليار دولار.

تسمح هذه القوة المالية باستثمارات كبيرة في البحث والتطوير، والتي يمكن أن تؤدي إلى breakthroughs مستقبلية، بما في ذلك في الذكاء الاصطناعي. لدى الشركة تاريخ في دخول الأسواق متأخراً ولكنها تخلق إصدارات مبتكرة من المنتجات الحالية التي تحقق نجاحاً هائلاً. لقد زادت قيمة علامتها التجارية فقط منذ إطلاق منتجاتها السابقة.

تتمتع شركة التكنولوجيا العملاقة بقاعدة عملاء وفية، ومليارات الأجهزة قيد الاستخدام، وقطاع خدمات يتضمن أكثر من مليار اشتراك مدفوع. يمكن أن يؤثر جهاز جديد ناجح واحد بشكل كبير على نتائج الشركة.

بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة قدرتها على تجاوز التحديات المحتملة في التعريفات في الماضي، ولا يوجد ضمان بأن السياسات التجارية العدائية ستستمر إلى الأبد.

لهذه الأسباب، تظل أسهم الشركة التقنية ب خيارًا جذابًا، خاصةً للمستثمرين الذين لديهم منظور طويل الأجل.