#十月加密市场预测 نبض سوق رأس المال العالمي، مرة أخرى في قبضة الاحتياطي الفيدرالي (FED). السوق مقامر بجنون: تخفيض سعر الفائدة في أكتوبر أصبح أمراً مؤكداً، وتخفيض آخر في ديسمبر قريب جداً. إلى أين ستدفع هذه الأمواج القادمة من السيولة الأصول الرقمية؟

1. الإشارة واضحة: لا يمكن إيقاف موجة خفض الفائدة
مؤخراً، تركزت أنظار المستثمرين العالميين على مجموعة من البيانات:
· احتمال خفض سعر الفائدة لأول مرة في أكتوبر يصل إلى 94.6%!

· احتمال خفض سعر الفائدة مرة أخرى في ديسمبر يصل إلى 84.9%!
لم يعد الأمر متعلقًا ب"هل ستنخفض"، بل يتعلق ب"متى ستنخفض، وكم ستكون نسبة الانخفاض". إن "التحول على شكل U" في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) يعني أن دورة الزيادة العنيفة التي استمرت لمدة عامين قد انتهت رسميًا، وبدأ عصر جديد من التيسير.
بالنسبة لسوق الأصول الرقمية ، فإن هذه ليست سردية ماكرو بعيدة ، بل هي قرع جرس سوق صاعدة قادمة.
ثانياً، لماذا يُعتبر خفض الفائدة "خبر سار جداً" لسوق التشفير؟
لفهم ذلك، تحتاج إلى فهم كلمة أساسية: السيولة.
1. 【الماء يتدفق إلى الأسفل، والمال يتجه إلى الأعلى】

أكثر التأثيرات مباشرة لخفض أسعار الفائدة هو خفض عوائد الأصول التقليدية "الآمنة" مثل البنوك والسندات الحكومية. عندما لم تعد الأموال في البنك تحقق أرباحًا، ستبدأ رؤوس الأموال الحساسة في البحث عن "الأراضي المنخفضة" ذات العوائد الأعلى، مثل الفيضانات.

إن سوق الأصول الرقمية الذي يتسم بالتقلبات الكبيرة والإمكانات اللامحدودة هو بالفعل أكبر منطقة قيمة. تدفق الأموال وزيادة الطلب على الشراء هما بلا شك الوقود الأكثر مباشرة لرفع الأسعار.

2. 【ضعف الدولار، قوة البيتكوين】

   تعتبر أسعار الفائدة مرساة لتسعير العملات. عادةً ما يؤدي خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لمعدلات الفائدة إلى انخفاض قيمة الدولار. ومنذ نشأتها، تحمل عملة البيتكوين جينًا طبيعيًا "لمواجهة انخفاض قيمة العملات التقليدية".

عندما تضعف حواف الائتمان بالدولار، سيبدأ المزيد من الأفراد والمؤسسات في اعتبار البيتكوين أداة مهمة لتخزين القيمة (الذهب الرقمي). تحت هذا التأثير المتبادل، ستصبح الأساسيات العامة للأصول الرقمية أكثر قوة.

3. 【عودة الميل إلى المخاطر، "الذعر" يتحول إلى "جشع"】

على مدى العامين الماضيين، كانت زيادة أسعار الفائدة مثل سيف داموكليس معلقًا فوق الأصول المخاطرة العالمية، وكانت مشاعر السوق تركز على "التحوط". أما وصول خفض أسعار الفائدة، فهو إشارة سياسة واضحة: انتهى التشديد، يمكن "المخاطرة"!

  الأصول الرقمية كواحدة من فئات الأصول الأكثر تفضيلًا للمخاطر على مستوى العالم، ستصبح المستفيد الأول من تحول مشاعر السوق. ستجد أن الأموال المؤسسية التي كانت قد غادرت، وكذلك المستثمرون الأفراد الكبار، سيعودون مرة أخرى.
ثالثاً، التاريخ لن يتكرر ببساطة، لكنه دائماً يضغط على نفس القافية.
دعونا نستعرض التاريخ:
في عام 2019، بدأ الاحتياطي الفيدرالي (FED) "خفض أسعار الفائدة الوقائي"، وارتفعت قيمة البيتكوين بنسبة 95% في ذلك العام.

في عام 2020، انخفضت أسعار الفائدة إلى صفر + طباعة غير محدودة، مما أدى مباشرة إلى نشوء سوق صاعدة أسطورية من 10,000 إلى 69,000.
تخبرنا التجارب التاريخية: بمجرد أن يفتح الاحتياطي الفيدرالي (FED) "صنبور" السيولة، فإن الأصول الرقمية على هذه الأرض العطشى دائماً ما تشهد أولى علامات الانتعاش.
رابعاً، ومع ذلك، هذه المرة مختلفة حقاً!
بالمقارنة مع أي دورة تخفيض سعر فائدة سابقة، نحن الآن في بيئة هيكلية أكثر ملاءمة:
تأثير سحب الأموال من ETF بتكوين الفوري: هذه هي المرة الأولى في التاريخ التي تدخل فيها "ETF الفوري" هذه الأداة المالية القوية في دورة خفض الفائدة. إنها مثل قمع ضخم للتمويل، مما يسمح لرأس المال التقليدي من وول ستريت بالتدفق بسلاسة إلى بتكوين. ستتم إدخال السيولة التي يتم تحريرها نتيجة خفض الفائدة إلى السوق بكفاءة من خلال هذا القمع، مما يزيد من قوتها بشكل يتجاوز ما كان عليه في السابق.

دورة النصف تخفض تتزامن مع دورة خفض الفائدة، مما يشكل "ضغطة ديفيس": في أبريل من هذا العام، أكملت بيتكوين للتو النصف الرابع. تاريخياً، كان للنصف تأثير على العرض مما يؤدي إلى سوق صاعدة. والآن، فإن "تخفيض العرض" و"التيسير النقدي" يشكلان ارتدادات ملحمية، والتفاعل الكيميائي الناتج يستحق انتباه جميع المستثمرين.
خمسة، التفكير بهدوء: تحذير من المخاطر في الفرص
بالطبع، السوق ليس لديه يقين بنسبة مئة في المئة، نحتاج إلى الحفاظ على وعي.
· احذر من "شراء التوقعات، وبيع الحقائق": قد يكون تأثير خفض سعر الفائدة قد تم استيعابه جزئيًا بالفعل من قبل السوق. عندما يتحقق خفض سعر الفائدة فعليًا، يجب الحذر من التقلبات الناجمة عن جني الأرباح من الأموال القصيرة الأجل.

· التركيز على الأساسيات الاقتصادية: إذا كان خفض سعر الفائدة بسبب تدهور اقتصادي حاد (هبوط حاد)، فإن الذعر في السوق على المدى القصير قد يتغلب على الفوائد الناتجة عن خفض سعر الفائدة.

اتجاه المد قد تغير. خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) للفائدة سيفتح "سقف" على المستوى الكلي للسوق التشفير. على الرغم من أن الطريق قد يكون مليئًا بالعقبات، إلا أن تيار السيولة المدفوع قد أصبح واقعًا.
بالنسبة لكل مشارك في السوق، فإن ما يجب فعله الآن ليس القلق بشأن التقلبات قصيرة المدى، بل هو النظر من منظور أوسع، وفهم موقع الدورة، والاستعداد لاستقبال هذا الفصل الجديد المدفوع بتغير السياسة النقدية.
لقد وصل الوقت المناسب، هل أنتم مستعدون؟ (转)