بالانتير تكنولوجيز: ثلاثة احترافيين يحللون إمكانياتها في عصر ويب 3

النقاط الرئيسية

• يجب على المستثمرين توقع تقلبات أكبر
• تقييم بالانتير هو عامل مهم يجب أخذه في الاعتبار
• لقد شهدت الأسهم عدة تصحيحات كبيرة في السنوات الثلاث الماضية

في العام الماضي، أصبحت Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) واحدة من الأسماء الأكثر متابعة في مجال الذكاء الاصطناعي (IA). بفضل الزيادات في الإنتاجية التي حققتها منصتها للذكاء الاصطناعي (AIP)، ارتفعت الأسهم بحوالي 400% في العام الماضي.

اليوم، السؤال المطروح للمستثمرين هو كيفية التعامل مع هذا العمل كخدمة برمجيات (SaaS). يقدم ثلاثة متعاونين وجهات نظرهم حول ما إذا كان ينبغي على المستثمرين شراء المزيد من الأسهم، أو الاحتفاظ بها، أو البدء في بيع مراكزهم.

الانخفاض الأخير في بالانتير يذكرنا بأن أسعار الأسهم لا ترتفع فقط

لقد كان الارتفاع بنسبة 2300% في سعر أسهم بالانتير منذ بداية عام 2023 مذهلاً. ومع ذلك، فإن بالانتير بعيدة كل البعد عن كونها سهم ميم. لقد قامت الشركة ببناء علاقاتها الحكومية الأولية، بينما بدأ العملاء التجاريون في اعتمادها لتطبيقات الذكاء الاصطناعي المخصصة مع إمكانيات تبدو بلا حدود.

ومع ذلك، مع قيمة سوقية حالية تبلغ $367 مليار دولار وأقل من $4 مليار دولار في المبيعات خلال الأرباع الأربعة الماضية، فإن التقييم فلكي. تاريخيًا، نادراً ما تحتفظ الأسهم بنسب السعر/المبيعات التي تزيد عن 75-100.

يجب على المستثمرين توقع التقلبات، حتى لو استمرت الشركة في تحقيق النجاح على المدى الطويل. أصبحت الذكاء الاصطناعي الاتجاه الأكثر سخونة في سوق الأسهم، لكن يجب على المستثمرين التفكير بعناية في مخاطر الاستثمار في بالانتير بتقييمات عالية للغاية.

عمل في منطقة الفقاعة

مع نسبة سعر/ربح (P/E) تبلغ حوالي 514 ونسبة ربح مستقبلية تبلغ 241، يبدو أن سعر أسهم بالانتير يتجاوز بكثير أسسها. كما أن نسبة سعر/مبيعات (P/S) البالغة 114 تعتبر مرتفعة للغاية مقارنة بمتوسط 3.2 لمؤشر S&P 500.

من الطبيعي أن يرغب المستثمرون في الاستفادة من الزيادات في الإنتاجية التي تحفزها الذكاء الاصطناعي في بالانتير. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 514 من المحتمل أن تضعه في منطقة الفقاعة، ومع التقييمات التي تتجاوز أسسها لسنوات، يجب على المستثمرين أن يفكروا في البيع.

uncertainty دائما تحيط بالشركات في طليعة التكنولوجيا

السبب الرئيسي وراء انخفاض أسهم بالانتير في الأسابيع الأخيرة واضح: إنه بسبب عدم اليقين. لقد كان هناك قدر هائل من عدم اليقين حول السهم لسنوات.

ومع ذلك، نظرًا لأن بالانتير تعمل في طليعة الذكاء الاصطناعي، فإنه من السهل على المشككين أن يدعوا أن أسهمها، وقطاع الذكاء الاصطناعي بشكل عام، ليست سوى فقاعة كبيرة على وشك الانفجار.

ومع ذلك، حققت بالانتير 3.4 مليار دولار في الإيرادات، و1.7 مليار دولار في صافي الإيرادات، وحوالي $800 مليون دولار في التدفق النقدي الحر في الأشهر الـ 12 الماضية. لذلك، يجب على المستثمرين على المدى الطويل ألا يسمحوا للتقلبات الأخيرة بأن تهز ثقتهم.

التأثير المحتمل في مساحة Web3

على الرغم من أن بالانتير ليست شركة ويب 3، إلا أن تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الخاصة بها قد يكون لها تطبيقات هامة في هذا القطاع الناشئ:

• تحليل بيانات البلوكشين: يمكن أن تحدث قدرات بالانتير ثورة في تحليل المعاملات والأنماط في سلاسل الكتل العامة، مما يعود بالفائدة على مشاريع DeFi والمبادلات اللامركزية.

• تحسين البروتوكولات: قد تساعد IA من Palantir في تحسين كفاءة وأمان بروتوكولات Web3.

• كشف الاحتيال: قد تعمل خوارزمياتهم المتقدمة على تحسين الكشف عن الأنشطة المشبوهة على منصات العملات المشفرة.

• توقع السوق: قد توفر تكنولوجيا بالانتير معلومات قيمة حول اتجاهات السوق للمتداولين والمستثمرين في العملات المشفرة.

على الرغم من أن Palantir لم تعلن بعد عن خطط محددة لمساحة Web3، فإن تقنيتها لديها القدرة على تعزيز الابتكار في هذا القطاع الناشئ. يجب على المستثمرين المهتمين بالتقاطع بين الذكاء الاصطناعي وWeb3 متابعة التطورات المستقبلية لـ Palantir في هذا المجال.