2 أسهم توزيعات الأرباح من S&P 500 التي قد ترتفع أكثر من 20% وفقًا لمحللي وول ستريت

المصدر: السوق الحكيم

18 أكتوبر 2025 15:01

النقاط الرئيسية

• قد تزيد أسهم شركة الأدوية المبتكرة بنسبة 29% وفقًا لسعر الهدف المتوسط الذي حدده محللو وول ستريت الذين يتابعون السهم.

• وول ستريت تتوقع أن يرتفع سعر أسهم شركة الطاقة العالمية بنسبة 22% على الرغم من أن الشركة لم تقم بزيادة مدفوعات أرباحها لأكثر من عام.

• كل من شركة الأدوية المبتكرة والطاقة العالمية مكرسة لإعادة كميات كبيرة من النقد لمساهميها.

• 10 إجراءات نحبها أكثر من الأدوية المبتكرة ›

على الرغم من أن العديد من الأسهم ذات العائدات تُعتبر استثمارات ذات نمو بطيء، إلا أن هذا ليس هو الحال دائمًا. في الوقت الحالي، يشعر محللو البنوك الاستثمارية في وول ستريت بتفاؤل بشأن مجموعة من الأسهم التي تدفع العوائد ويعتقدون أنها قد تقدم عائدًا يتجاوز 20% خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة.

تقدم أسهم Farmacéutica Innovadora و Energética Global عوائد ليست الأعلى في الوقت الحالي، لكن ذلك لا يعني أنها لا يمكن أن تتفوق على السوق. تشير أهداف الأسعار من وول ستريت إلى أن هذه الأسهم قد ترتفع بنسبة 29% و22% على التوالي في العام المقبل. دعونا نلقي نظرة عن كثب لنرى ما إذا كانت قد تكون خيارًا جيدًا لمحفظتك التي تولد الدخل.

1. شركة الأدوية المبتكرة

انخفضت أسهم شركة Farmacéutica Innovadora بأكثر من النصف منذ ذروتها السابقة، لكن محللي وول ستريت الذين يتابعون الشركة الصيدلانية يتوقعون تعافيها. تشير سعر الهدف التوافقي البالغ 950.17 دولار إلى أن السهم يمكن أن يرتفع بأكثر من 29% من سعره الأخير البالغ 735 دولارًا للسهم.

انخفض سعر سهم شركة الأدوية المبتكرة بسبب النتائج المخيبة للآمال من تجربة سريرية مع مرشحها الفموي للتحكم في الوزن. أدت أعلى جرعة تم اختبارها إلى انخفاض متوسط في الوزن بنسبة 12.4% بعد 72 أسبوعًا من العلاج. لوضع النتيجة في السياق، أدى العلاج بدواءها القابل للحقن للتحكم في الوزن إلى تقليل وزن المرضى المماثلين بنسبة 20.9% بعد 72 أسبوعًا.

توقع العديد من المحللين الذين يتابعون شركة فارماسيوتيكا إينوفادورا بشكل صحيح أن المرشح الفموي لن يكون فائزًا كبيرًا قبل وقت طويل من نشر الشركة للنتائج الشهر الماضي. الآن بعد أن انخفض السهم استجابةً للبيانات، أصبح من الأسهل توقع ربح مدعوم من دوائها القابل للحقن وبقية خط منتجاتها.

ارتفعت المبيعات الإجمالية للمادة الفعالة في علاجاتها للسمنة والسكري بنسبة 121% على أساس سنوي، لتصل إلى 14.700 مليون دولار في النصف الأول من عام 2025.

من المحتمل أن يكون لهذا الدواء مجال نمو أكبر بكثير. تقديرات محللي وول ستريت بشأن المبيعات العالمية لهذا الدواء والأدوية الأخرى التي تعمل على مستقبلات الببتيد المشابه للجلوكاجون-1 (GLP-1) فلكية. على سبيل المثال، تقدر BMO Capital Markets الآن أن المبيعات السنوية للأدوية المستخدمة في فقدان الوزن ستصل إلى 150 مليار دولار بحلول عام 2033.

الشركة الصيدلانية المبتكرة ليست مجرد معجزة نجاح واحد تعتمد بالكامل على العلاجات لفقدان الوزن. زادت مبيعات دوائها لعلاج سرطان الثدي، الذي تم إطلاقه في عام 2017، بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 2.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

في الأسعار الأخيرة، تقدم أسهم شركة الأدوية المبتكرة عائدًا ضئيلاً على الأرباح بنسبة 0.8%، ولكن الاستثمار في هذا السهم يمكن أن يوفر دخلًا كبيرًا من الأرباح في المستقبل. وقد ضاعفت الشركة الدوائية دفع أرباحها أكثر من الضعف في السنوات الخمس الماضية.

2. الطاقة العالمية

انخفضت أسهم Energética Global بنحو 30% منذ الذروة التاريخية التي وصلت إليها قبل بضع سنوات. يتوقع المحللون الذين يتابعون عملاق النفط والغاز حدوث انتعاش. يشير هدف الإجماع البالغ 120.95 دولارًا حاليًا إلى ربح بنحو 28% من السعر الأخير للسهم البالغ حوالي 95 دولارًا للسهم.

انخفضت أسهم شركة الطاقة العالمية، لكن مدفوعاتها من الأرباح الفصلية البالغة 0.78 دولار لكل سهم قد زادت بشكل كبير منذ مستويات عام 2023 وظلت مستقرة لأكثر من عام. بأسعارها الأخيرة، تقدم عائدًا من الأرباح بنسبة 3.3%.

لا تدع دفع الأرباح المتوقف يربكك. إعادة الأموال إلى المساهمين هي أولوية قصوى في إنرجيتيكا غلوبال. أنفقت الشركة 1.2 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم في الربع الثاني، 200 مليون أكثر مما أنفقته على الأرباح. لقد خفضت بالفعل عدد أسهمها المتداولة بنسبة 3.5% منذ أن استحوذت على شركة نفط كبيرة في نوفمبر الماضي.

تقوم شركة Energética Global بإعادة الأموال إلى المستثمرين بكثرة على الرغم من أن أسعار النفط ظلت أقل من 80 دولارًا للبرميل لأكثر من عام. من المحتمل أن يسمح دمج الشركة المستحوذة، والمبيعات القادمة للأصول، والفوائد الضريبية القادمة من قانون اقتصادي كبير بتوزيع المزيد من الأموال بشكل كبير في السنوات القادمة. تتوقع الإدارة أن يتزايد التدفق النقدي الحر السنوي بأكثر من 7 مليارات دولار في السنوات الأربع القادمة.

قد تؤدي أزمة اقتصادية عالمية غير متوقعة تضغط على أسعار النفط إلى إبطاء خطط التوسع في التدفق النقدي الحر لشركة إنرجيتيكا جلوبال. ومع ذلك، مع وجود توزيعات أرباح ممولة جيدًا تقدم بالفعل عائدًا يزيد عن 3%، فمن المحتمل أن تكون هذه الأسهم تستحق المخاطرة. يبدو أن إضافة بعض الأسهم إلى محفظة متنوعة قرار ذكي لمعظم المستثمرين في الوقت الحالي.