السبب الرئيسي الذي يجعل بيركشاير هاثاوي واحدة من أفضل الأسهم المالية التي يمكنك شراءها اليوم

النقاط الرئيسية

• بيركشاير هاثاواي، أكبر تجمع استثماري في العالم، ستواجه تغييرًا مهمًا في نهاية هذا العام
• وارن بافيت سيترك منصبه كمدير تنفيذي
• يبدو أن الشركة لديها خطة تعاقب قوية واحتياطي نقدي ضخم يمكن أن يعزز فترة جديدة من النمو

وارن بافيت اشترى الحصة الأكبر في شركة بيركشاير هاثاوي في مايو 1965. باستخدام هذه الشركة كأساس لاستثماراته، تمكن بافيت من إنشاء واحدة من أكثر قصص النجاح إثارة للإعجاب في العالم المالي.

في سن 95، سيتقاعد بافيت كمدير تنفيذي بنهاية هذا العام. لا شك أنه قد كسب مكانه كواحد من أذكى المستثمرين في التاريخ. على الرغم من اقتراب تغيير مهم في القيادة، هناك أسباب وجيهة للنظر في بيركشاير كواحدة من أفضل الأسهم في القطاع المالي حاليًا.

بركشاير لديها موارد مذهلة

في أوائل عام 2026، سيتولى جريج أبيل ( المدير التنفيذي الحالي لشركة بيركشاير هاثاوي إنرجي ونائب رئيس العمليات غير التأمينية) منصب بافيت. بالإضافة إلى ذلك، سيستمر مديرا المحفظة تيد ويشكلر وتود كومبس في اختيار الأسهم للشركة.

على الرغم من ابتعاد بافيت عن دور الرئيس التنفيذي، إلا أنه سيبقى كرئيس لمجلس الإدارة. وبالتالي، على الرغم من أن أبرز قادته سيتولى دورًا أقل نشاطًا، إلا أن هناك خطة قوية للخلافة وفريق إداري كفء.

مع تحقيق ربح بنسبة 10.1% هذا العام، كانت أداء بيركشاير أقل بقليل من 10.6% لمؤشر S&P 500. وفي الوقت نفسه، سجل مؤشر ناسداك المركب أداءً بنسبة 12.4%. ويعزى هذا الأداء المنخفض جزئيًا إلى الموقف الدفاعي الذي اتخذته الشركة في ظل الظروف الحالية للسوق.

بينما تجاوزت الشركات التكنولوجية والمالية السوق بشكل عام هذا العام، قامت بيركشاير بتقليل تعرضها لهذه الفئات لتراكم السيولة النقدية. وفقًا لآخر إفصاح عام لها، تحتفظ بيركشاير بحوالي $344 مليار دولار نقدًا وما يعادله. هذه الاحتياطات الهائلة وفريق القادة ذوي الخبرة يجعلها خيارًا دفاعيًا ذكيًا في السوق الحالية.

أعتقد أن هذه الاستراتيجية المحافظة قد تتعرض للانتقاد من بعض المستثمرين الأكثر عدوانية، ولكن بالنظر إلى عدم الاستقرار الجيوسياسي والتوترات التجارية الأخيرة، ربما يرى بافيت شيئًا لا يراه الآخرون. هل يستعدون لعمليات استحواذ كبيرة عندما تنخفض الأسعار؟

الحقيقة هي أنه مع وجود مثل هذه الكمية من السيولة المتاحة وفريق مثبت لاتخاذ القرارات، تظل Berkshire قوة خلال الأوقات العصيبة، على الرغم من أنني شخصياً أشعر بالقلق بشأن كيفية إدارتهم للانتقال بدون اللمسة السحرية لبافيت على دفة القيادة.

أدوات الذكاء الاصطناعي: