توقف الحكومة لمدة 23 يومًا! ارتفعت احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) للفائدة إلى 96%، هكذا أضع خطتي في سوق العملات الرقمية

في عامي الثامن في عالم العملات الرقمية، رأيت العديد من الأحداث غير المتوقعة، لكن هذه المرة، فإن مجموعة إجراءات توقف الحكومة الأمريكية مع توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) تجعلني أركز بشكل خاص. على أي حال، كوني شخصاً قد عانى من العديد من المشاكل، فقد أصبحت حساسًا للغاية تجاه الفرص والمخاطر التي تأتي مع التغيرات في السياسات الاقتصادية.

حتى اليوم، دخلت حالة الإغلاق الحكومية في الولايات المتحدة يومها الثالث والعشرين، والأكثر إزعاجًا هو أن بيانات الاقتصاد قد توقفت تمامًا - تقرير الوظائف لشهر سبتمبر، بيانات التضخم الأساسية، وعدد مطالبات البطالة الجديدة، كلها أصبحت أرقامًا مجهولة، حتى بيانات التوظيف الخاصة بـ ADP التي يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي (تغطي 20% من العاملين في القطاع الخاص) لم تعد متاحة. في هذه الفترة من الفراغ المعلوماتي، غالبًا ما تقع الأسواق في حالة من الحيرة المؤقتة، لكن بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، يمكن أن يجدوا اتجاهًا من توقعات السياسة.

أهم الإشارات تأتي من سوق العقود الآجلة في CME: حيث بلغت احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع FOMC في 29 أكتوبر 96.7%، كما أن احتمالية خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر تصل إلى 96.5%، واحتمالية الخفض الثالث في يناير من العام المقبل تقترب من 60%. سبب قوة توقعات خفض الفائدة هو أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) يخشى "تقدير الموقف بشكل خاطئ" في ظل غياب البيانات، وإذا تفاقم خطر الركود التضخمي، فسيكون قد فات الأوان فعلاً على خفض الفائدة.

بناءً على خبرتي الطويلة في التداول، فإن تأثير خفض الفائدة على سوق العملات الرقمية واضح للغاية. من ناحية، سيؤدي خفض الفائدة إلى انخفاض عائدات الحسابات الادخارية وسندات الخزانة، وهي أصول تقليدية منخفضة المخاطر، وبالتالي ستبحث الأموال التي تسعى لتحقيق عوائد مرتفعة عن مخرجات جديدة، حيث ستجذب العملات المشفرة، كممثل للمخاطر العالية والعوائد العالية، جزءًا من الأموال الجديدة للدخول في السوق؛ ومن ناحية أخرى، سيؤدي انخفاض تكلفة الاقتراض إلى زيادة السيولة العامة في السوق، ومن المرجح أن تتدفق الأموال الزائدة إلى الأسواق الأكثر مرونة مثل العملات المشفرة.

ومع ذلك ، فإن الأداء الحالي للسوق هادئ تماما ، وكان الاتجاه العام جانبيا في ال 24 ساعة الماضية ، واستقرت القيمة السوقية الإجمالية عند حوالي 3.75 تريليون دولار. البيتكوين عالقة عند النقطة الرئيسية عند 110,000 دولار ، والاتجاه الصعودي ضعيف ولم يخترق الدعم في الوقت الحالي ؛ بل إن إيثر أضعف ، حيث انخفض إلى 3,700 دولار ثلاث مرات من قبل ، وفشل في استعادة علامة 4,000 دولار ، بينما تستمر العملات البديلة في إبطاء وتيرة التصحيح.

هذا التباين بين "التوقعات القوية ولكن السوق هادئ" يخفي في الواقع أسرارًا. استراتيجيتي الحالية هي الحفاظ على 60% من المحفظة، مع التركيز على استثمار في البيتكوين والإيثيريوم، وهما من العملات الرئيسية في السوق، حيث أن القدرة على تحمل المخاطر للعملات الرئيسية تكون أقوى في مرحلة من المتوقع أن تكون فيها السيولة أكثر مرونة ولكن التقلبات الحالية منخفضة. أما بالنسبة للعملات البديلة، فأنا أراقب فقط عددًا قليلًا من المشاريع ذات التطبيقات العملية بحجم صغير، لتجنب المخاطر خلال اتجاه التراجع.

سأركز لاحقًا على نقطتين رئيسيتين: الأولى هي تقدم مشروع قانون التمويل في مجلس الشيوخ، وبمجرد انتهاء إغلاق الحكومة، ستصدر البيانات الاقتصادية، وقد تظهر توقعات خفض الفائدة تعديلات؛ الثانية هي ما إذا كان بإمكان البيتكوين أن يتجاوز بنجاح مستوى المقاومة البالغ 110,000 دولار، وهو إشارة مهمة لتحديد ما إذا كان السوق يمكن أن يبدأ فعلاً في اتجاه صعودي. لقد كانت سوق العملات الرقمية دائمًا "فرص ومخاطر متلازمة"، في هذه الفترة المدفوعة بالسياسات الاقتصادية الكلية، يجب على الجميع أن يأخذوا في الاعتبار قدرتهم على تحمل المخاطر عند التخطيط بشكل عقلاني، لا تتبعوا الأسعار المرتفعة بشكل أعمى ولا تفوتوا الفرص المحتملة.