خسارة أكثر من 100,000 في دقيقة واحدة: مراجعة فشل أحد أفضل المتداولين في Polymarket

النص الأصلي من haeju.eth

ترجمة | Odaily يومية كوكب Golem (@web 3_golem)

العنوان الأصلي｜تجربة الفائزين في 0.7% من Polymarket: كيف خسرت 19,000 دولار في دقيقة واحدة

على الرغم من أنني كنت من بين أفضل 0.7% من المتداولين على Polymarket، إلا أنني خسرت 19,000 دولار على Polymarket في 9 نوفمبر. لذلك، كتبت هذه المقالة بعد حوالي 3 ساعات من حدوث الخسارة، على أمل أن تكون مفيدة للمتداولين الآخرين على Polymarket.

بدأت التداول على Polymarket منذ حوالي شهر، وكان لدي هدفان:

• تحقيق العائد المتوقع (EV) هو تداول إيجابي

يشير EV الصحيح إلى أنه من الناحية الرياضية، حتى لو لم يكن مربحًا على المدى القصير، إلا أنه يمكن أن يكون مربحًا على المدى الطويل. كل رهان له قيمة متوقعة بناءً على احتمال الفوز والمبلغ المدفوع. الصيغة هي: EV=(P(win)×Payout)−(P(loss)×Loss)

إذا كانت القيمة المتوقعة (EV) إيجابية، فسوف يتم تحقيق الربح في النهاية بشكل متوسط بعد تكرار العملية عدة مرات.

على سبيل المثال، إذا كانت احتمالية حدوث شيء ما 60%، لكن تسعير سوق التنبؤ يظهر 50%، فإن هذه تعتبر فرصة إيجابية EV، حيث أن الاحتمالية الفعلية أعلى من الاحتمالية الضمنية للسعر.

• إجمالي حجم التداول، استعدادًا لإسقاط رموز POLY القادم

أكد ماتيو مودابر، المدير التنفيذي للتسويق في بوليماركت، الشهر الماضي أن بوليماركت سيكون لديه إيردروب. من المتوقع أن يكون إيردروب بوليماركت واحدًا من أكبر الإيردروبات في مجال التشفير العام المقبل، لذا فإن المشاركة في وقت مبكر وزيادة حجم التداول هو الخيار الصحيح.

كسب 3500 دولار من خلال استراتيجية نهاية السوق

عندما وضعت رهاني لأول مرة، لم تسير الأمور على ما يرام، فقد خسرت 600 دولار في جائزة الكرة الذهبية للسيدات، وبموضوعية، فإن نتيجة هذه المباراة تم التلاعب بها، لكن هذه قصة أخرى. على أي حال، مع مرور الوقت، بدأت أجد بعض المزايا الشخصية على Polymarket.

أبحث عن الأسواق ذات أخطاء التسعير والطلبات المنتهية، وأحيانًا أراهن حتى على الأحداث التي تم تحديد الفائز فيها. على سبيل المثال، بعد انتهاء المباراة، شراء “الفريق الفائز” يمكن أن يحقق عائدًا بنسبة 1%، والمبلغ الإجمالي الذي راهنت عليه في المباريات المنتهية بلغ 6500 دولار.

عائد يومي بنسبة 1%، مع فائدة مركبة سنوية تصل إلى 365%، القليل يجمع الكثير. قبل خسارتي 19,000 دولار، كنت قد ربحت 3,500 دولار، وبلغ إجمالي حجم التداول 200,000 دولار، وكنت في المركز 0.7% بين جميع تجار Polymarket.

خسارة 19 ألف دولار في دقيقة واحدة

بالأمس، قررت أن أقوم بشيء كبير.

!

لقد أودعت 35,000 دولار في حسابي، حتى أتمكن من توسيع حجم الأموال بشكل أسرع، سواء من الأرباح أو تفاعلات الهبوط. آمل أن تكون فترة استثماري في Polymarket ذات قيمة، بدلاً من استثمار 20,000 دولار فقط، لماذا لا أستثمر 55,000 دولار وأحقق عائد بنسبة 1٪، بحيث يحصل وقت استثماري على عائد أعلى.

ثم بدأت مباراة مانشستر يونايتد ضد توتنهام. فتحت التلفاز لأنني من مشجعي مانشستر يونايتد المخلصين.

عندما كانت المباراة لا تزال متبقية حوالي خمس دقائق، انقلبت الأوضاع فجأة، من تقدم مانشستر يونايتد 1-0 إلى تقدم توتنهام 2-1.

في ذلك الوقت، نظرت إلى Polymarket، ووجدت أن هناك فارق سعر قدره 5 سنتات في سوق “فوز توتنهام”، مما بدا وكأنه فرصة إيجابية EV مجانية. لذا، وضعت طلبًا بقيمة 9000 دولار بسعر 91 سنتًا، لكن لم يتم تنفيذه. ثم وضعت طلبًا آخر بقيمة 9000 دولار بسعر 93 سنتًا.

في النهاية، تم تنفيذ 10% فقط من طلبي. كنت أعتقد أنه لا توجد مشكلة على الإطلاق، لقد كنت أتابع المباراة طوال الوقت، لكنني ارتكبت خطأ قاتلاً: نسيت إلغاء عرضي السابق.

بعد دقيقة، نظرت إلى Polymarket لأغلق هذه العروض، لكن في اللحظة التي وضعت فيها المؤشر على زر الإغلاق، تم تنفيذ طلبي السابق.

بعد ثوانٍ قليلة، ارتفعت احتمالات مانشستر يونايتد، وبعد 15 ثانية أخرى، رأيت على التلفاز (الصورة متأخرة قليلاً) أن مانشستر يونايتد سجل هدفاً.

فهمت على الفور ما حدث، لقد سلمت 18500 دولار لأولئك المتداولين والروبوتات الذين رأوا الهدف قبلي.

هذا الشعور سيء للغاية، الغضب والندم وعدم التصديق يتداخلون معًا. كنت في الأصل غير راغب في الخروج، لكنني اتفقت مع أخي وصديقتي على الذهاب للجري، لذا أجبرت نفسي على الذهاب. هذا أعطاني أيضًا وقتًا للتفكير.

الميزة ليست فيّ، بل فيهم

غالبًا ما ينشر الناس رهانات “المال المجاني” التي تصل احتمالاتها إلى 99% ويتظاهرون بأنهم وجدوا قيمة إيجابية، لكن في معظم الحالات، يكون ذلك مجرد حظ.

كما يبدو أن رهاناتي اليوم لديها EV إيجابي، لكنها على العكس من ذلك، في الواقع هي EV سلبية بنسبة 1000%. أنا فقط أدفع لمن هم أسرع مني.

الميزة ليست عندي، بل عندهم.

خطأي الكبير الآخر هو ترك طلبي معلقاً هناك. في سوق سريع التغير، الطلبات التي تُنفذ هي فخ. الأشخاص الذين يشاهدون البث المباشر بشكل أسرع أو يستخدمون الروبوتات سيكونون قادرين على الرد في غضون أجزاء من الثانية، بينما عندما يقوم الشخص العادي بتحديث شاشته، يكونون قد أخذوا أموالك بالفعل.

القدرة على تحمل المخاطر وحجم الرهان أمران حاسمان

في المقامرة، هناك مفهوم يسمى قاعدة ربع كيلي (QK)، وهي طريقة لضبط حجم الرهان بناءً على القيمة المتوقعة والتباين.

لم أكن أركز على هذا المفهوم سابقًا. لم أوازن بين المخاطر والعوائد، بل استثمرت 18500 دولار في رهان منخفض العائد. عندما بدأ التباين في التأثير، فقدت كل شيء.

حتى لو كانت الرهانات التي تقوم بها إيجابية من حيث القيمة، فلا يمكنك الفوز دائمًا.

لا يمكن أن تتجلى القيمة المتوقعة إلا بعد محاولات متعددة. هذه رياضيات، وليست حظاً، والرياضيات تتطلب عينة كبيرة للتخلص من التقلبات.

إذا قمت بإلقاء عملة معدنية لديها 55% احتمال أن تكون في صالحك، فلا يزال من الممكن أن تخسر 10 مرات متتالية. هذا لا يعني أنك مخطئ، بل يعني أنك لم تلقي العملة المعدنية ما يكفي من المرات.

التداول أو المراهنة هو نفسه. نحتاج إلى إجراء آلاف المراهنات لنرى حقًا ما إذا كنا نمتلك ميزة حقيقية.

هذا هو السبب أيضًا في أهمية إدارة المخاطر والتحكم في حجم الرهان.

حتى لو كانت عوائدك المتوقعة (EV) إيجابية، إذا كنت مفرطًا في استخدام الرافعة المالية، أو إذا ابتلعت التقلبات أموالك قبل الانتهاء من الحسابات الرياضية، فلن تتمكن أبدًا من تحقيق ميزة.

الفائزون على المدى الطويل ليسوا دائمًا الأكثر ذكاءً؛ إنهم ببساطة أولئك الذين يستطيعون الاستمرار لفترة كافية ليجمعوا مزاياهم باستمرار.

العائد المتوقع (EV) والميزة التنافسية (Edge) هي الطريقة الوحيدة لتحقيق الربح

في Polymarket (أو أي سوق توقعات آخر) ، يأتي الربح الحقيقي من ميزة التمايز وليس من المعتقد.

حاليًا، كفاءة سوق Polymarket لا تزال منخفضة، وهذا هو بالضبط مكان الفرصة. لكن مع زيادة حجم التداول والسيولة، ستختفي هذه المزايا التفاضلية.

يجب عليك السعي لتحقيق عوائد زائدة (Alpha).

أخيرًا ، ما زلت أخسر 15000 دولار ، لكنني لن أستسلم. لا زلت أؤمن بالعملية ، وأؤمن بالقيمة المتوقعة ، وأؤمن بالانضباط ، وأؤمن بالتعلم بشكل أسرع من الآخرين.

أحد أفضل الأشياء في Polymarket هو أنه مفتوح على السلسلة. لا يمكنك تزوير النتائج أو إخفاء الخسائر. محفظتي مرئية للجميع.

هدفي الحالي هو تحقيق حجم تداول إجمالي يتجاوز مليون دولار قبل توزيع رموز POLY وتحقيق الربح.

!