معدل الفائدة السنوي (APR) مقابل العائد السنوي (APY): أيهما يهم فعلاً لعوائدك في العملات الرقمية؟

تحاول مقارنة مكافآت التخزين أو معدلات الإقراض؟ غالبًا ما ترى اختصاري APR وAPY يُستخدمان بشكل متبادل، لكنهما ليسا نفس الشيء—وهذا الاختلاف قد يؤثر بشكل كبير على أرباحك.

الفرق الجوهري

APR (معدل النسبة السنوية) = حساب بسيط. خذ المعدل الأساسي واضربه في 12 شهر. انتهى الأمر. لا يتم احتساب الفائدة المركبة.

APY (العائد السنوي المئوي) = أرقام واقعية. يشمل تأثير الفائدة المركبة—أي أنك تربح عوائد على عوائدك.

إليك مثالاً عمليًا:

• قمت بإيداع 1,000 دولار بمعدل 8% APR مع تراكم شهري
• APR يقول: $80 الربح
• APY يعطيك فعليًا: $83 الربح (8.3% APY)

هذا الفارق البسيط الذي يبدو 3% قد لا يبدو كبيرًا في البداية، لكن مع التراكم على مدى سنوات وعلى مبالغ أكبر؟ يصبح فرقًا ملموسًا.

متى يكون لكل واحد أهمية فعلية

استخدم APR لـ:

• القروض ذات الفائدة البسيطة (دفع لمرة واحدة، بدون إعادة استثمار)
• خطط التخزين بدون تراكم
• المقارنات السريعة والبسيطة

استخدم APY لـ:

• الزراعة في DeFi حيث تتم إعادة استثمار الجوائز تلقائيًا
• منصات الإقراض ذات الدفعات المتكررة
• أي منتج كريبتو يعد بعوائد “واقعية”
• لمقارنة عرضين بشكل عادل

الرياضيات وراء ذلك

صيغة APY: APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1

حيث:

• r = المعدل السنوي
• n = عدد فترات التراكم في السنة
• t = الزمن بالسنوات

سيناريو واقعي: منصتان تقدمان “عوائد” بنسبة 6%

• المنصة A: تراكم شهري → 6.17% APY
• المنصة B: تراكم ربع سنوي → 6.14% APY

التكرار مهم. كلما زاد التراكم = عوائد فعلية أعلى.

النقاط المهمة

1. APR عالي لا يعني دائمًا أنه جيد: بعض المنصات المشبوهة تستخدم APR مرتفع لإخفاء المخاطر. تحقق من الاستدامة.
2. APY قد يكون مضللًا أيضًا: إذا كانت المنصة تخسر المال، حتى مع التراكم، فإن رقم APY هذا مؤقت.
3. دائمًا تحقق من الآلية الفعلية: كم مرة تحدث الدفعات؟ هل يمكنك السحب في أي وقت؟ هل هناك رسوم؟

قائمة سريعة لتقييم عوائد الكريبتو

• تحقق من أي مقياس يتم ذكره (APR أو APY؟)
• احسب ما هو APY الفعلي إذا تم عرض APR فقط
• قارن بين المنصات باستخدام نفس المقياس
• خذ في الاعتبار رسوم الغاز، وفترات الحجز، وتكاليف الخروج
• تذكر: إذا كان العرض يبدو جيدًا أكثر من اللازم ليكون حقيقيًا، فهو غالبًا كذلك

الخلاصة: غالبًا ما يكون APY أكثر صدقًا من APR عند تقييم عوائد الكريبتو. ولكن الأرقام الصادقة على منصة غير مستقرة تظل مجرد أرقام متفائلة. قم بأبحاثك.