كيف يمكن للاستثمار في التشفير تقليل المخاطر؟ السر الضروري للمستثمرين في التشفير لتحقيق الأرباح بدون خسائر.

في سوق الأصول الرقمية المتقلبة بشدة، غالباً ما يواجه المستثمرون معضلة: كيف يمكن تقليل المخاطر دون التضحية بالعوائد المحتملة؟ الجواب يكمن في مبدأ الاستثمار الكلاسيكي المتمثل في توزيع المخاطر.

بعبارة بسيطة، فإن توزيع المخاطر يعني توزيع الأموال على مجموعة متنوعة من الأصول، حيث تكون العلاقة بين عوائد هذه الأصول منخفضة نسبيًا، لتحقيق هدف توزيع المخاطر. إن القيام بذلك يمكن أن يقلل من المخاطر دون المساس بالعوائد.

!

لماذا يعتبر تنويع المخاطر أمرًا بالغ الأهمية لمستثمري الأصول الرقمية

في نظرية الاستثمار، يمكن تفسير “المخاطر” على أنها احتمال الفارق بين العائد الفعلي والعائد المتوقع، وهذا بالطبع يشمل احتمال فقدان رأس المال. تعتبر سوق الأصول الرقمية على وجه الخصوص كذلك، حيث أن تقلباتها أعلى بكثير من الأسواق المالية التقليدية.

تنطوي كل أداة استثمار على درجات متفاوتة من المخاطر، والتي يمكن تقسيمها إلى مخاطر سوقية وغير سوقية. المخاطر السوقية تشير إلى بعض المخاطر التي يمكن أن تؤثر على السوق بشكل عام، مثل تغيرات أسعار الفائدة، أو تخفيض الضرائب، أو الركود الاقتصادي.

في سوق الأصول الرقمية، تشمل هذه المخاطر تغييرات في السياسات التنظيمية، والبيئة الاقتصادية الكلية، والسيولة العالمية، وغيرها.

تشير المخاطر غير السوقية إلى المخاطر الفريدة لمشاريع استثمارية معينة. في مجال الأصول الرقمية، قد تكون هذه مشكلة تتعلق بفريق مشروع معين، أو ثغرات تقنية، أو هجمات قراصنة، أو نقص في السيولة.

تعتبر مخاطر السوق من المخاطر التي لا يمكن للمستثمرين تجنبها، مما يفسر لماذا قد ينخفض رمز ذو أساس جيد مع السوق عندما تتراجع السوق بشكل عام. أما المخاطر غير السوقية فهي مخاطر خاصة بمشاريع استثمارية فردية، ويمكن للمستثمرين تقليل المخاطر غير السوقية من خلال تنويع الاستثمارات.

بيانات الرموز المميزة من Gate Exchange تكشف عن فرص تقليل المخاطر في 26 نوفمبر

وفقًا لبيانات CoinMarketCap ، في 26 نوفمبر 2025 ، كان سوق الأصول الرقمية يظهر اتجاهًا صعوديًا عامًا ، حيث حققت أسعار عدة عملات أعلى مستوياتها في الآونة الأخيرة. فيما يلي أعلى خمس عملات من حيث نسبة الزيادة في ذلك اليوم:

• MON (Monad): السعر الحالي: $0.46 | نسبة الزيادة: +44.78% | القيمة السوقية: $508,314,406
• IP (Story)：السعر الحالي：$2.99 | نسبة الزيادة：+22.72% | القيمة السوقية：$992,477,737
• SPX (SPX6900): السعر الحالي: $0.64 | نسبة الزيادة: +13.36% | القيمة السوقية: $597,223,959
• QNT (Quant): السعر الحالي: $88.90 | نسبة الزيادة: +12.41% | القيمة السوقية: $1,073,288,776
• KAS (Kaspa): السعر الحالي: $0.507 | نسبة الزيادة: +12.29% | القيمة السوقية: $1,367,983,459

في الوقت نفسه، فإن عملات أخرى مثل $GAS سعرها $2.190000، والقيمة السوقية $142.25M، وسعر DGRAM $0.005961، وارتفاع بنسبة +6.83%.

تتركز هذه الجولة من الارتفاعات بشكل رئيسي في سلاسل الكتل العامة الناشئة ومشاريع البنية التحتية، مما يعكس اهتمام السوق بالابتكار التكنولوجي. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتوزيع المخاطر، فإن هذه الظاهرة من التحول بين القطاعات توضح أهمية الاستثمار المتنوع - بحيث لا يفوتهم فرصة السوق بأكملها بسبب تفويتهم لقطاع معين.

استراتيجيات محددة لممارسة تنويع المخاطر في الاستثمار في التشفير

فئات الأصول المتنوعة

توزيع الاستثمار على أنواع مختلفة من الأصول الرقمية:

• الأصول الرقمية الرئيسية: مثل البيتكوين، الإيثيريوم
• سلاسل الكتل العامة الناشئة: مثل Monad وKaspa
• مشاريع البنية التحتية: مثل Quant
• العملات الرقمية المفهومة: مثل SPX6900
• عملة عملية: مثل GAS

تخصيص الأصول ذات القيم السوقية المختلفة

• الأصول الكبيرة (أفضل 10 من حيث القيمة السوقية): مستقرة نسبيًا، التقلب منخفض
• الأصول المتوسطة (القيمة السوقية من 11 إلى 50): التوازن بين النمو والمخاطر
• الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة (50 فما فوق): مخاطر عالية وعوائد عالية

الاستثمار عبر الأسواق والمجالات

لزيادة تنويع الاستثمارات، يمكن توزيع الأموال في أسواق مختلفة، حيث لا تحدث تقلباتها في نفس الوقت.

في مجال الأصول الرقمية، يمكن فهم هذا على أنه:

• التوزيع المتنوع في مجالات مختلفة: DeFi، GameFi، NFT، Layer2، الميتافيرس وغيرها
• تشتت النظم البيئية المختلفة: نظام إيثريوم البيئي، نظام بولكادوت البيئي، نظام كوزموس البيئي، إلخ
• التوزيع الجغرافي المختلف: مشاريع التشفير تحت بيئات تنظيمية مختلفة في دول مختلفة

المفاهيم الخاطئة الشائعة والممارسات الصحيحة لتوزيع المخاطر

الخرافة الأولى: عدم التوزيع الكافي

يعتقد الكثير من المستثمرين أن امتلاك 10 أنواع مختلفة من الرموز هو وسيلة لتقليل المخاطر، ولكن إذا كانت هذه الرموز جميعها تنتمي إلى نفس القطاع (مثل كونها جميعًا رموز DeFi)، فإن المخاطر في الواقع لم يتم تقليلها بشكل فعال. التوزيع الحقيقي للمخاطر هو بناء محفظة ذات معامل ارتباط منخفض.

مغالطة 2: التشتت المفرط

يمتلك بعض المستثمرين مئات من العملات، مما يؤدي إلى تشتت الانتباه ويجعل من الصعب دراسة كل مشروع بعمق. تعتبر نظرية إدارة محفظة ماركويتز أن الاستثمار المتنوع في اثنين من الأصول يقلل من المخاطر طالما أن معامل الارتباط لعائدات الأصول لا يساوي 1 (أي الارتباط الإيجابي التام).

أما بالنسبة لمحفظة الأصول التي تتكون من عدة أصول مستقلة، طالما أن عدد الأصول المكونة كافٍ، يمكن القضاء تمامًا على المخاطر غير النظامية من خلال هذا النوع من الاستثمار المتنوع.

الممارسة الصحيحة: استراتيجية النواة-الأقمار الصناعية

• الأصول الأساسية (70-80%): مخصصة في الأصول الرئيسية المستقرة والقيمة على المدى الطويل
• الأصول الرقمية الساتلية (20-30%): مخصصة لمشاريع ناشئة ذات مخاطر أعلى ولكن عوائد محتملة أعلى.

توزيع المخاطر ليس حلاً سحرياً، لكنه ضروري

من المهم أن نذكر أن الاستثمار المتنوع يمكن أن يقلل من المخاطر، لكنه لا يمكن أن يلغي المخاطر تمامًا. خاصة عندما يحدث انخفاض شامل في سوق التشفير، فإن الارتباط بين الأصول المختلفة قد يرتفع مؤقتًا، مما يؤدي إلى ضعف تأثير التنويع في المخاطر على المدى القصير.

ومع ذلك، من منظور طويل الأجل، فإن تنويع المخاطر يعود بالفائدة على عوائد المحفظة، و(أو) يزيد من العائد المتوقع. بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين يركزون استثماراتهم على أصل واحد، فإن أي مشكلة تحدث لهذا الأصل ستكون خسائرها مدمرة.

من خلال الاستثمار المتنوع، “إذا تم توزيع الأموال بالتساوي على 50 سهمًا، حتى لو أفلست إحدى الشركات، فإن الخسارة ستشكل فقط 2% من إجمالي الاستثمار.” ينطبق هذا المبدأ أيضًا على الاستثمار في الأصول الرقمية.

الخاتمة

توزيع المخاطر هو أداة أساسية لإدارة المخاطر للمستثمرين في التشفير. بدعم من منصات الأصول المتنوعة مثل Gate، يمكن للمستثمرين بناء محفظة استثمارية متنوعة بسهولة أكبر.

تتركز الزيادة في جولة Gate Exchange على الأداء السوقي لمشاريع سلاسل الكتل الناشئة والبنية التحتية، وهو تجسيد مثالي للدوران بين القطاعات المختلفة. يجب على المستثمرين متابعة التطورات المستقبلية لهذه المشاريع وحالة بناء النظام البيئي، ولكن في الوقت نفسه، يجب عليهم وضع استراتيجيات استثمار متنوعة لأنهم يستطيعون التحرك بثبات في سوق الأصول الرقمية المتقلب.

تذكر جوهر توزيع المخاطر: ليس السعي إلى تحقيق عوائد قصوى، بل تجنب تركيز المخاطر. بموجب هذه القاعدة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من العوائد المحتملة العالية في سوق الأصول الرقمية مع التحكم بفعالية في مستوى مخاطر محفظتهم الاستثمارية.