في ظل تقلبات السوق، استمع إلى تعاليم تشارلي مونجر، ومن بين العديد من الأقوال الحكيمة لمونجر، هناك خطاب استمعت إليه عشر مرات ولم أستطع الاكتفاء منه:

إذا كان عليّ أن ألخص تجربة الثروة في حياتي بكلمة واحدة، فستكون الصبر، ليس الموهبة، وليس الفرصة، بل ذلك النوع من الصبر الذي يمكن أن يتحمل ويثبت في وجه الزمن.

لقد رأيت الكثير من الناس الفقراء، ليس لأنهم لا يبذلون جهدًا، ولكن لأنهم متسرعون جدًا، متسرعون لكسب المال، متسرعون لإثبات أنفسهم، متسرعون لتغيير مصيرهم، ونتيجة لذلك، قاموا بحفر الحفر في كل مرحلة، وفي النهاية وقعوا في قلقهم الخاص. يجب أن تدرك أن الثروة ليست أبدًا في نمو خطي، بل هي أكثر مثل شجرة، تسقيها وتسمّدها، وتعتني بها، في السنوات القليلة الأولى لا يحدث شيء، ثم في يوم ما تنمو فجأة بشكل جنوني. المشكلة هي أن معظم الناس لا يعيشون حتى ذلك اليوم، إنهم يتخلون قبل نقطة العائد المركب، ويتزعزعون قبل أن تتجذر الاستراتيجيات الصحيحة، يريدون رؤية عوائد فورية، لذا يقومون بأفعال غبية فورية.

قواعد اللعبة في هذا العالم بسيطة جداً، الأشخاص غير الصابرين يسلمون أموالهم للأشخاص الصبورين. المستثمرون الذين كنت أعجب بهم عندما كنت شاباً لم يكونوا أولئك الذين أصبحوا أغنياء بين ليلة وضحاها، بل كانوا أولئك الذين لم يفعلوا شيئاً، لكنهم عاشوا لفترة طويلة. بدا عليهم أنهم ليسوا مميزين، لكن بعد مرور عقود من الزمن، أصبحوا أغنى من أي شخص آخر لأنهم يفهمون لغة الوقت. الوقت هو الشيء الوحيد في هذا العالم الذي لا يخدع أبداً، ولا يتخلف عن سداد الديون. إذا منحتها الثقة، ستعطيك الفائدة المركبة، وإذا ضغطت عليها لتسرع، فستعاقبك.

يحب وارن بافيت أن يقول إن قانون كرة الثلج، لكن لا أحد يرغب في الاستماع إلى الجزء المتعلق بالتدحرج، ذلك الجزء الطويل والممل، الذي يجعل الناس يتساءلون عما إذا كانوا يعملون بلا جدوى. لكن بالضبط تلك الفترة التي كانت فيها كرة الثلج تتدحرج ببطء، هي التي تحدد مصير كرة الثلج. معظم الناس يرون فقط مدى كبر كرة الثلج، ولا يرون كم من الوقت دفعها الآخرون. عليك أن تتعلم كيفية التراكم في صمت، والمثابرة عندما لا يوجد من يهتف لك، وعندما لا يهتم بك العالم، عليك أن تستمر في التفكير بشكل عقلاني، والاستمرار في التوفير، والاستمرار في التفكير، وعندما يكون الآخرون في حالة من الذعر والعمى، ستكون فرصتك قد أتيت.

لا أعتقد في الحظ، أؤمن بالانتظار، لأن الحظ مجرد نتيجة، أما الانتظار فهو العملية. هذا العالم يُعاقب على التسرع، ويكافئ الهدوء. انظر إلى أولئك الذين فقدوا كل شيء، لديهم نقطة مشتركة، وهي أنهم يريدون السرعة، بينما أولئك الأغنياء الحقيقيون، لديهم نوع من الصبر قريب من الدين، صبر يجعل الناس يعتقدون أنهم أغبياء. لكن بسبب غبائهم، لا يتأثرون أبدًا بضجيج السوق. الصبر هو استراتيجية تمويه، تجعل منك تبدو عاديًا، حتى يهزم جميع الأذكياء بسبب تسرعهم. لا تحتاج إلى القيام بالكثير من الأشياء، عليك فقط الانتظار أكثر قليلاً من الآخرين، وهذا الانتظار الإضافي هو كل سر الفائدة المركبة.

أكبر ثروة في تاريخ البشرية تعود لأولئك الذين يفهمون معنى التروي. التروي هو أعلى أشكال السرعة، لأنه قائم على تحالف العقل والاعتدال والوقت. لذلك، إذا سألتني، "تشارلي، ما هو أفضل استثمار؟" سأجيب، استثمر في صبرك، لأن السوق يمكن أن يخدعك، والأخبار يمكن أن تخدعك، والعواطف يمكن أن تخدعك، لكن الوقت لا يخدع أبداً.

لقد رأيت الكثير من الأشخاص الأذكياء يفلسون، ليس لأنهم بلا عقول، ولكن لأنهم بلا صبر. إنهم يرغبون بشدة في إثبات أنهم أذكى من السوق، لذا يستخدمون الرفع المالي، والاقتراض، والأوهام للمراهنة، معتقدين أن ذلك هو الاستراتيجية، لكن في الواقع، إنهم يبحثون عن طرق للانتحار. إن جوهر تراكم الثروة هو مسألة أخلاقية، ويختبر عقلانيتك، وضبط النفس، وقدرتك على تحمل البطء. لم أقم في حياتي أبداً باتخاذ قرارات عبقرية، بل فقط تجنبت ارتكاب الأخطاء الغبية، ثم تركت الوقت لإكمال ما تبقى.

يعتقد الناس أنني مستثمر طويل الأجل، لكنني في الحقيقة مجرد شخص يتحلى بالصبر على المدى الطويل. بينما ينشغل الآخرون بالسباق، أنا مشغول بالانتظار. في أزمة سوق الأسهم عام 1973، كان الجميع يبيعون بخوف، لكنني لم أتحرك، لأنني كنت أعلم أن السوق سيستعيد عافيته في النهاية، وأولئك الذين يفزعون ليسوا سوى من يبيعون مستقبلهم بخصم. غالبًا ما يفقد الأشخاص الذين يسعون للثروة بسرعة أموالهم بسرعة أيضًا، ورفض إغراء السرعة هو الشرط الأساسي للثراء.

لا تحتاج إلى عقل عبقري، فالمعرفة الأساسية والقدرة على التحمل الكافية هي كل ما تحتاجه. نجاحي ونجاح بافيت لم يكن أبداً بسبب اختيار الفائزين بدقة، بل كان بسبب القدرة على تجنب الخاسرين. معظم ثروتنا جاءت من "عدم القيام بأي شيء" لعشرات السنين بعد العثور على أهداف جيدة. في بيركشاير هاثاواي، هناك بعض الأسهم التي احتفظنا بها لعشرات السنين، وليس بسبب الولاء، بل لأن بيع شركة ذات جودة هو حقاً غباء.

الكثير من الناس يخطئون: كسب المال لا يعتمد على البيع والشراء المتكرر بشكل حاسم، وغالبًا ما يتم كسب الأموال الكبيرة من خلال الانتظار. أصعب شيئين في هذه الحياة هما: الحفاظ على الهدوء عندما يجن جنون الآخرين، والقدرة على الاستمرار عندما لا ترى عائدًا – وهذا هو الاختبار الأساسي للصبر.

الصبر نفسه يمكن أن يُثمر، تماماً مثل الفائدة والمعرفة. في البداية، الانتظار يكون عذاباً، ولكن بعد أن ترى كيف يُهدم المتعجلون أنفسهم، يصبح الصبر غريزة. كلما تدربت عليه، أصبح أسهل، وكلما زادت مكافآتك.

علاوة على ذلك، يجب أن تكون قد ادخرت أول مبلغ من المال في حياتك. إنه ليس مجرد مال، بل هو القوة التي تمكنك من الانتظار بصبر - مع هذا المبلغ من المال، لن تشعر بالذعر عندما ينهار السوق، ولن تكون جشعًا عندما يكون السوق متحمسًا، وبالتالي ستتمكن دائمًا من اتخاذ القرارات بناءً على المنطق، وليس من خلال التأثر بالعواطف.

لقد عشت أكثر من تسعين عامًا، ورأيت أشخاصًا يكسبون المال لكن يخسرون حياتهم، كما رأيت أشخاصًا عاديين يعيشون بصبر ووعي وثبات. الحرية المالية الحقيقية ليست في وجود الكثير من المال للقيام بما تريد، بل في القدرة أخيرًا على عدم القيام بالأشياء التي لا ترغب في القيام بها.

يمكن تلخيص فلسفتي في الحياة في جملة واحدة: الثروة ببطء، والثراء الدائم. الثراء البطيء ليس كسلاً، بل هو عدم الاكتراث المطلق بالتحفيزات قصيرة المدى، وهو الطريق الوحيد الذي لن يجعلك تفقد روحك. من يستطيع أن يبطئ هو من يستحق الثروة المستمرة - لأن الثروة ليست أبداً مكافأة للركض، بل هي عائد حتمي للصبر.

المعرفة معقدة، ولكن الحقيقة بسيطة. السوق معقد، لكن التعامل معه بسيط. لنشجع بعضنا البعض🧐