لماذا لا تزال نظرية داو مهمة ( وكيفية التداول بها )

أنشأ تشارلز داو أول مؤشرات الأسهم في ذلك الوقت، لكن إرثه الحقيقي لم يكن المؤشر نفسه - بل كان إطارًا لفهم كيفية عمل الأسواق بالفعل. بعد قرن، لا يزال معظم المتداولين يستخدمون مبادئه دون أن يدركوا ذلك.

الجوهر: كل شيء قد تم تسعيره بالفعل

قاعدة داو الأولى: السوق يعرف كل شيء. هل من المتوقع تحقيق أرباح جيدة؟ السعر قد تحرك بالفعل قبل الإعلان. لهذا السبب غالبًا ما تؤدي الأرباح المفاجئة إلى هبوط الأسهم حتى عندما تبدو النتائج “جيدة” - لأن النتيجة الفعلية لم تتفوق على التوقعات.

يكره المحللون الأساسيون هذه الفكرة. يعتقدون أن السوق غبي ويقلل من قيمة الأسهم. سيقول داو: حظ سعيد في التغلب على الحشد.

ثلاث اتجاهات، ثلاث أطر زمنية

إليك الجزء العملي. تتحرك الأسواق على ثلاثة مستويات في وقت واحد:

• الاتجاه الأساسي (شهور إلى سنوات) – الاتجاه الحقيقي
• الاتجاه الثانوي ( أسابيع إلى أشهر ) – التراجعات
• الاتجاه الثانوي ( ساعات إلى أيام ) – ضجيج السوق

اللعبة؟ عندما يكون لدى العملة المشفرة اتجاه صعودي رئيسي قوي لكنها تتعرض لاتجاه هبوطي ثانوي، فهذا هو مدخلك. اشترِ الانخفاض، وركب الاتجاه الرئيسي للأعلى. الحيلة هي معرفة الاتجاه الذي أنت فيه بالفعل - الأمر أسهل قولاً من فعلاً.

دليل اللعب ثلاثي المراحل

كل ارتفاع رئيسي في السوق يتبع نفس النمط:

المرحلة 1: التراكم – السوق محطم. يقوم المطلعون بتحميل كميات quietly بينما المشاعر سلبية.

المرحلة 2: المشاركة العامة – تنتشر الأخبار. يبدأ فومو التجزئة. ترتفع الأسعار بشكل حاد مع دخول المزيد من المشترين.

المرحلة 3: التوزيع – الجمهور في حالة من النشوة ويشتري كل شيء. الأموال الذكية تبدأ في تفريغ المراكز إلى هؤلاء الوافدين المتأخرين. هذه هي اللحظة التي تحدث فيها الانعكاسات.

تقوم أسواق الدب بتغيير هذا الترتيب: أولاً يبيع المال الذكي، ثم يتبع ذلك الذعر، ثم يدخل المشترون ذوو القيمة.

ارتباط المؤشر المتقاطع ( قديم؟ )

استخدم داو مؤشرين للتحقق من الاتجاهات: الصناعات والنقل. كان ذلك منطقيًا حينها - المزيد من التصنيع يعني حاجة أكبر للشحن. اليوم؟ ليس كثيرًا. السلع الرقمية لا تحتاج إلى القطارات.

لكن المبدأ لا يزال يعمل في شكل حديث: غالبًا ما تقود البيتكوين العملات البديلة، أو تقود التكنولوجيا السوق الأوسع. إذا لم يؤكد أحد المؤشرات الرئيسية الآخر، فهناك شيء خاطئ.

الحجم هو الدليل

السعر يرتفع ولكن الحجم ميت؟ ربما مزيف. الاتجاهات الحقيقية تأتي مع حجم حقيقي. عندما يموت الحجم أثناء حركة ما، اشك في أن عكسًا قادمًا.

القاعدة الذهبية: الاتجاهات تستمر حتى لا تفعل

أكثر الرؤى فائدة لدوا: افترض أن الاتجاه هو صديقك حتى يثبت العكس. لا تقاومه بناءً على حدس. انتظر إشارات الانعكاس المؤكدة، وليس الإشارات المزيفة.

المشكلة؟ تمييز الفرق بين التصحيح الثانوي وبداية اتجاه أول جديد. معظم المتداولين يخطئون في ذلك ويستسلمون في وقت مبكر جدًا أو يتمسكون لفترة طويلة جدًا.

لماذا لا يزال يعمل

يقول البعض إن نظرية داو هي تاريخ قديم. ربما. لكنها في الأساس أساس التحليل الفني، ولا يزال ملايين المتداولين يستخدمونها كل يوم - سواء كانوا يعرفون اسم داو أم لا. فهم هذه المبادئ لن يجعلك غنيًا، لكن تجاهلها سيجعلك فقيرًا.