الهامش المعزول مقابل الهامش المتقاطع في العقود الآجلة: أيهما يجب أن تختار؟

إذا كنت جديدًا في تداول العقود الآجلة، فإن أحد الأسئلة الأولى التي ستواجهها هو: أي وضع الهامش يجب أن أستخدم؟ دعنا نفصل بين الاستراتيجيتين مع أرقام حقيقية حتى تفهم الفرق فعليًا.

الهامش المعزول: تقسيم المخاطر

تخيل أن لديك $200 في محفظة العقود الآجلة الخاصة بك. تلاحظ إعداد صفقة على العملة X ( بسعر 1,000) وتقرر فتح مركز بهامش $100 ورفع 10x.

مع وضع الهامش:

• حجم المركز: 1 عملة ($1,000 قيمة اسمية)
• الهامش المستخدم: $100
• النقطة الرئيسية: فقط هذا $100 هو المعرض للخطر. يبقى $100 المتبقية دون مساس
• سعر التصفية: $900 (10% انخفاض = $100 خسارة = وضع الهامش اختفى)

لماذا؟ لأن الرافعة المالية 10x على $100 تعني أن تحرك بنسبة 10% ضدك يمحو ضمانك.

الحافة: إذا حدثت أزمة مفاجئة (حدث البجعة السوداء) وأثرت بشدة على السوق، فإنك ستخسر فقط $100 التي خصصتها لهذه الصفقة. ستظل مراكزك الأخرى آمنة.

الشرط: تصفية أموالك أصبحت أقرب، لذا ستتعرض للتصفية بشكل أسرع إذا انخفض السوق.

وضع الهامش: استراتيجية المخاطر المجمعة

نفس الإعداد، نفس الصفقة، ولكن الآن باستخدام وضع الهامش:

• حجم المركز: لا يزال 1 قطعة ($1,000)
• الهامش المستخدم: الكل $200 (محفظتك بالكامل تدعم هذه الصفقة)
• سعر التصفية: $800 (لأن لديك المزيد من الحماية الآن)

لماذا الفرق؟ مع وضع الهامش، يخفف رصيد حسابك الكامل ($200) من الموقف. يمكنك تحمل انخفاض بنسبة 20% قبل التصفية.

مقارنة السيناريو الحقيقي:

• عملة X تنخفض من 1000 دولار → $850 → ثم ترتد إلى 1100 دولار
• معزول: يتم تصفية المركز عند 900 دولار، تخسر 100 دولار. الصفقة لا تتعافى أبداً. GG.
• Cross: أنت تنجو من الانخفاض عند $850 ( وما زلت فوق $800 تصفية )، اركبها مرة أخرى، وأغلق عند 1,100 دولار مع $100 ربح.

التجارة: شعور رائع بوجود هامش تصفية أعلى، لكنك تخاطر أيضًا بجميع رأس مالك. يمكن أن تمسح كابوس التصفية المتسلسل في الأسواق المتقلبة حسابك بالكامل.

التحليل الحقيقي

نصائح احترافية

لوضع الهامش المعزول: أضف المزيد من الهامش إلى مركز خاسر باستخدام زر (+) لدفع تصفية مركزك بعيدًا. كل مركز معزول مستقل - فلن تؤثر تصفية واحدة على أخرى.

لوضع الهامش المتقاطع: تشارك عدة مراكز محفظتك. إذا تم تصفية أحدها، فإنه يؤثر على إجمالي رصيدك المتاح للباقي.

الخلاصة

• منعزل = أكثر أمانًا من التقلبات الحادة، ولكن تحتاج إلى إدخالات أفضل لأن لديك هامش أقل.
• Cross = أفضل للتعافي من الانخفاضات المؤقتة، ولكن يمكن أن تتسبب صفقة سيئة واحدة في تأثير تسلسلي.

يستخدم معظم المحترفين وضع الهامش المعزول للتداولات عالية المخاطر للعملات البديلة ووضع الهامش المتقاطع للمراكز المستقرة حيث يتوقعون العودة إلى المتوسط. اختر بناءً على شهيتك للمخاطر وأطروحتك السوقية.