تنظيم خاص: "تفسير السياسات المتعلقة بالمال الافتراضي وعملة مستقرة بموجب اللوائح الجديدة للثلاثة عشر وزارة" :

من أجل فهم الإخوة بسرعة، تم تنظيم تفسير السياسة في شكل عشرة أسئلة وأجوبة حول النقاط الأساسية للسياسة، والمنطق التنظيمي، وتأثير الصناعة، وغيرها من الأبعاد الرئيسية.

1سؤال: ما هو التوصيف الأساسي للعملة المستقرة في اللوائح الجديدة التي وضعتها ثلاثة عشر وزارة في عام 2025؟

الإجابة: مقارنةً باجتماع الرقابة لعام 2021، تم إضافة أربع جهات جديدة للحضور وهي: المكتب المركزي للمالية، اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح، وزارة العدل، والإدارة الوطنية للرقابة المالية، مما يعني إضافة ثلاثة أقسام رئيسية جديدة.

إن انضمام مكتب المالية المركزي له دلالة كبيرة، حيث يتبع اللجنة المالية المركزية، مما يدل على أن تنظيم المال الافتراضي قد ارتفع من التنسيق بين الإدارات إلى التخطيط على المستوى الأعلى، مما يعني أن مخاطر المال الافتراضي قد تم إدراجها في النطاق الأساسي للأمن المالي الوطني، وسيتم تعزيز قوة التنسيق في إنفاذ القانون بشكل كبير.

س: مقارنة بالماضي، ما هي التغييرات في الأقسام المشاركة في الاجتماع بموجب القواعد الجديدة، وما هي الرسائل التي تم إطلاقها؟

الإجابة: تغطي نطاق الرقابة جميع مراحل دورة الحياة، بما في ذلك إصدار الأموال الافتراضية وعملة مستقرة، والتداول، والحفظ، والتسوية، والتسويق، وغيرها من جميع جوانب العملية. المعيار الأساسي لتحديد الأنشطة غير القانونية هو "الارتباط المحلي"، فبمجرد أن يرتبط النشاط بأي شكل من الأشكال بالداخل، مثل وجود مستخدمين في الداخل، أو خوادم في الداخل، أو أموال من الداخل، أو فريق تقني في الداخل، يعتبر ذلك نشاط مالي غير قانوني.

3 أسئلة: ما هي الجوانب التي تغطيها أنظمة الرقابة على المال الافتراضي وعملة مستقرة بموجب اللوائح الجديدة، وما هي المعايير الأساسية لتحديد المخالفات؟

الجواب: تؤكد القواعد الجديدة أن العملات المستقرة لا يمكنها حالياً تلبية متطلبات التعرف على هوية العملاء، ومكافحة غسل الأموال، وما إلى ذلك بفعالية، وهناك ثلاثة مخاطر رئيسية، وهي: مخاطر غسل الأموال، ومخاطر الاحتيال في جمع الأموال، ومخاطر التحويل غير القانوني للأموال عبر الحدود. في الممارسة العملية، أصبحت العملات المستقرة الأداة الأساسية للتسوية في العديد من قضايا "منصات تحويل النقاط" و"القمار عبر الحدود"، كما أن خاصيتها في التداول عبر الحدود تُستخدم كثيراً لتجنب قيود الصرف الأجنبي.

4 سؤال: ما هي المخاطر الأساسية لوجود العملة المستقرة وفقًا للوائح الجديدة؟

جواب: الحل الوحيد هو الخروج بالكامل إلى الخارج وعدم وجود أي ارتباط مع الداخل. وفقًا لتفسير رجال القانون، يجب أن تلبي أربعة متطلبات "كاملة خارجية"، وهي: الكيان كامل خارجي (تسجيل الشركة في الخارج بدون فروع داخلية)، المستخدمون كاملون خارجيون (عدم تقديم الخدمات للمستخدمين داخل البلاد)، الأموال كاملة خارجية (جميع الحسابات والاحتياطيات محمية في الخارج)، التشغيل كامل خارجي (الخوادم والفريق في الخارج، وعدم استخدام موارد الشبكة الداخلية).

5 أسئلة: ما هو الطريق الذي تقدمه القواعد الجديدة للممارسين في مجال المال الافتراضي وعملة مستقرة؟ ما هي المتطلبات الأساسية التي يجب تلبيتها؟

الإجابة: تنبع الحاجة الأساسية من ثلاثة متطلبات واقعية، أولاً هو الحفاظ على سيادة العملة، حيث أن المال الافتراضي (خصوصاً عملة مستقرة) له علاقة بديلة مع العملة القانونية، و سيادة العملة هي جوهر الاستقرار المالي للدولة، كما أن دفع اليوان الرقمي يرتبط أيضاً مع عملة مستقرة؛ ثانياً هو الوقاية من المخاطر النظامية، حيث يمكن أن تنقل العملات الافتراضية المخاطر من خلال القنوات المالية والاجتماعية، كما أن عملة مستقرة تحمل مخاطر سحب الأموال بسبب عدم شفافية الاحتياطيات؛ ثالثاً هو التمسك بخطوط قاعدة التحكم في رأس المال، حيث أن خاصية العملات الافتراضية عبر الحدود ستؤثر على إدارة العملات الأجنبية، وزادت قضايا تحويل الأموال غير القانونية ذات الصلة بنسبة 40% من 2023 إلى 2024، وبلغت قيمة الأموال المتورطة أكثر من 500 مليار.

6 سؤال: لماذا تؤكد القوانين الجديدة على "المال الافتراضي" "الصرامة وليس التساهل"، وما هي المنطق العميق وراء ذلك؟

جواب: غير متوافق. تشمل نطاق تنظيم اللوائح الجديدة جميع أنشطة سلسلة الأعمال المتعلقة بالمال الافتراضي، حتى لو كانت تقدم خدمات تقنية مثل تطوير تقنية العملات المستقرة، يتم إدراجها في منطقة الحظر التنظيمي. في السابق، حاولت بعض الفرق التقنية تجنب التنظيم من خلال القيام بالجانب التقني فقط دون المشاركة في العمليات، ولكن هذا المسار الرمادي تم إغلاقه بالكامل بموجب اللوائح الجديدة.

7 سؤال: هل التصرف الذي يتضمن تقديم تطوير تقنية العملات المستقرة الأساسية دون المشاركة في العمليات متوافق مع القوانين الجديدة؟

الإجابة: من المحتمل أن يكون هناك ثلاثة أنواع من الوثائق المرافقة في المستقبل. الأول هو احتمال إصدار وثائق تتعلق بقضايا الجرائم المتعلقة بالمال الافتراضي في شكل محضر اجتماع، على الرغم من أن تحديد قيمة العملات الرقمية سيكون نقطة صعوبة رئيسية؛ الثاني هو الوثائق القانونية المتعلقة بالتعامل مع المال الافتراضي، حيث قامت الجهتان القضائيتان المعنيتان بإجراء أبحاث طويلة الأمد، وهناك احتمال كبير لإصدارها؛ الثالث هو أن وزارة العدل قد تصدر سياسات قانونية ذات صلة، لتحسين الأسس القانونية المتعلقة بالتكييف والعقوبات في قضايا المال الافتراضي.

8 أسئلة: بعد تنفيذ القواعد الجديدة، ما هي القوانين أو الوثائق السياسية المرافقة التي قد تصدر لاحقاً؟

جواب: لم يتم حظر تداول العملة المستقرة بشكل مباشر بين الأفراد، ولكن تقديم الوساطة في التداول للآخرين، أو الترويج للعملة المستقرة، يمكن أن يُعتبر أنشطة مالية غير قانونية. في الوقت نفسه، يجب أن نوضح أن عقود تداول المال الافتراضي غير محمية قانونيًا، وأي خسائر تحدث نتيجة المشاركة في التداول يجب أن يتحملها الأفراد بأنفسهم، حيث أن المخاطر المتعلقة بذلك قد تصاعدت مقارنة بالماضي.

9 سؤال: ما هي تنبيهات المخاطر المتعلقة بمشاركة الأفراد في أنشطة المال الافتراضي والعملات المستقرة وفقًا للقوانين الجديدة؟

جواب: على الرغم من أن تجارة العملات المستقرة بشكل خاص لم تُحظر مباشرة، إلا أن تقديم خدمات الوساطة في التداول للآخرين، أو الترويج للعملات المستقرة، يمكن أن يُعتبر أنشطة مالية غير قانونية. ومن المهم أن نوضح أن عقود تداول المال الافتراضي ليست محمية قانونيًا، وأي خسائر قد تحدث نتيجة المشاركة في التداول يتحملها الفرد بنفسه، والمخاطر المتعلقة بذلك قد زادت مقارنة بالماضي.

10 سؤال: هل تداول الأفراد بالعملات الرقمية غير قانوني؟ هل بيع u شخصيًا غير قانوني؟ لماذا يتم القبض على بعض الأشخاص بمجرد إجراء صفقة؟

جواب: تحدث مع أخيك بوضوح، شراء وبيع المال الافتراضي ليس غير قانوني. سياسة الدولة واضحة جداً: المال الافتراضي ليس عملة قانونية، ولا يتم تشجيعه ولا حمايته.

اللاعبون العاديون يشترون ويبيعون بشكل طبيعي، حتى لو حصلوا عن غير قصد على أموال مسروقة، طالما أنهم ليسوا على علم بذلك، فلا يعتبر ذلك جريمة.

لكن لماذا لا يزال هناك من يتم القبض عليهم؟ إليكم ثلاث حالات شائعة، يمكنكم مراجعتها:

1/سعر المعاملة غير طبيعي، مثل السعر السوقي 7.2، أنت تبيع بكميات كبيرة بسعر 6.7، 6.8، أو تشتري بسعر مرتفع 7.5، السعر غير طبيعي بوضوح؛

2/ساعد الآخرين في السحب النقدي، حيث يطلب منك الطرف الآخر شراء عملات افتراضية، ثم سحب اليوان الذي تم تحويله وإعطائه له، بالإضافة إلى ما يسمى "رسوم الفاقد"؛

3/ ليس مجرد استثمار، بل هو "نقل الطوب" - سواء كان ذلك في التداول الخارجي أو العاملين في المنصة، فإن الطبيعة قد تغيرت. تخيل، إذا كان من السهل كسب المال بهذه الطريقة، لكان قد أصبحت من كبار المستثمرين الماليين، هل كنت ستظل هنا تنقل الطوب؟

بالمجمل، في كلمة واحدة: اللاعبون الأفراد الذين يقومون بالتجارة بشكل صغير، فإن المخاطر في الشراء والبيع العادي يمكن التحكم فيها؛ ولكن بمجرد تجاوز الحدود، واعتبار هذا الأمر كعمل تجاري، فإن المخاطر القانونية قد تكون أكبر بكثير من المخاطر السوقية.