لماذا قد تكون أسهم SoFi تحت $20 صفقة ( ليست مجرد لعبة ميم أخرى )

محفظة كاثي وود مشهورة بمطاردة الفرص الكبيرة - لكن شركة SoFi Technologies (SOFI) تختلف. بينما العديد من اختيارات آرك هي استثمارات مضاربة في مجال التكنولوجيا الحيوية/الذكاء الاصطناعي، فإن SoFi تحقق فعليًا أرباحًا.

الأرقام تحكي قصة

في عام 2024، زادت شركة SoFi إيراداتها بنسبة 26%، لكن من المهم النظر إلى مصدر تلك الزيادة:

• قطاع الخدمات المالية ارتفع بنسبة 88%، ليصل إلى $821M من الإيرادات
• انتقل هذا العمل من حرق الأموال إلى 37% معدل ربح مساهمة
• على الرغم من أن جزء القرض قد نما بنسبة 8% فقط (بيئة الفائدة تضغط)، إلا أن الأرباح الصافية العامة (GAAP) بلغت $499M

النقطة المهمة: بعد خصم عائدات الضرائب البالغة 272 مليون دولار، لا تزال SoFi تحقق أرباحًا حقيقية. ليست تلك الأرباح الزائفة التي تبدو جيدة في الأرقام.

هل التقييم حقًا رخيص؟

مضاعفات P/B و P/S مقارنة بـ Robinhood و SoFi منخفضة بشكل غير معقول - على الرغم من أن معدل النمو أسرع. من الصعب تفسير هذه الفجوة وفقًا لإمكانات النمو.

نفس الشيء في التكنولوجيا المالية، لكن SoFi تم تقليل قيمتها بسبب قلة الشهرة.

الفرق بين حيازات Ark الأخرى

وود في يده مجموعة من الأسهم بأقل من 20 دولار، والعديد منها لا يزال في مرحلة حرق الأموال، بينما ارتفعت قيمتها إلى عشرات المليارات. بينما SoFi هي:

• ✓ كل من العمل الرئيسي والعمل الجانبي في تزايد
• ✓ تدفق النقد من سالب إلى موجب
• ✓ أرخص من المنتجات المنافسة بنسبة 30%+

هذه ليست مقامرة على أحلام طويلة الأجل، بل هي منطقة قيمة مدعومة بأساسيات. بالنسبة لعشاق Ark الذين يرغبون في العثور على شركات ناضجة، فإن SoFi تستحق نظرة أخرى.