اليوم ودي أتناقش مع الأصدقاء الجدد في المجال عن موضوع شوي موجع.

خلني أقولها بصراحة: بالنسبة لنا كلاعبين عاديين، طريق التحليل الفني مو بس مسدود، هو أشبه بفخ متعوب عليه.

يمكن في ناس تعترض — "طيب وجيمس سيمونز؟ أليس صندوق ميداليون حقق أرباح هائلة بالاعتماد على التحليل الفني؟"

وقف شوي. طريقة سيمونز مختلفة تماماً عن طريقتنا كمستثمرين أفراد. كثير ناس لما يذكرون سيمونز، تلمع عيونهم ويعتبرونه الدليل النهائي لقوة التحليل الفني. تشوف أرقام صندوق ميداليون، ثلاثين سنة أرباح مرعبة باستخدام النماذج الرياضية والخوارزميات فقط، ويقولون هذا دليل أنك تقدر تركز على تحركات الأسعار وتربح حتى من غير ما تهتم بالأساسيات؟

هذي طريقة تفكير فيها انحياز الناجين بشكل واضح، وفوق كذا تقدير مبالغ فيه للقدرات الشخصية.

لازم نفهم فريق سيمونز وش يسوي بالضبط. سيمونز بنفسه عالم رياضيات من الطراز الأول، وما عنده محللين ماليين تقليديين لابسين بدلات، كلهم دكاترة في الفيزياء وعلماء فلك وخبراء إحصاء.

هالناس أصلاً ما يهتمون إذا المشروع DeFi أو NFT، كل تركيزهم على البيانات فقط. وفوق هذا، اللي يسوونه أبداً مو نفس التحليل الفني اللي في السوق مثل متابعة تقاطعات MACD أو عد موجات إليوت.

هم يلعبون لعبة المراجحة الإحصائية المعقدة جداً.

تخيل: الشخص العادي يتوقع حركة ETH زي اللي يشوف إذا فيه غيوم في السماء عشان يعرف إذا بتصير مطر. أما فريق سيمونز؟ يجمع بيانات السرعة، الرطوبة، الضغط الجوي لكل ثانية خلال عشرات السنين، ويشغلها على كمبيوترات خارقة ويطلع انحراف بسيط جداً في الاحتمالات ما تقدر حتى تلاحظه.

مثلاً، يمكن يكتشفون إذا كان فيه فرق 0.01 دولار في السعر بين منصتين خلال جزء من الثانية...

(هنا النص الأصلي انقطع، لكن الفكرة وصلت)

فشوف، هم يستخدمون بنية تحتية بملايين الدولارات، فريق دكاترة، بيانات تاريخية ضخمة، ونماذج رياضية معقدة. وأنت، جالس تطالع شموع الجوال ومؤشرات بسيطة وتبي تكرر نفس المنطق؟

مو نفس المستوى أبداً. نجاح سيمونز ما هو دليل أن التحليل الفني مفيد للمستثمر الصغير، هو دليل أنه مع موارد ضخمة وقدرات احترافية، المراجحة الإحصائية ممكنة.

لكن هذا المستوى صعب جداً توصله كشخص عادي.