جبلين فاينانس تجمع $1M لبناء طبقة العائدات لأبتوس

مصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: Goblin Finance Raises [image]to Build Aptos’ Yield Layer الرابط الأصلي:

نظرة عامة

Goblin Finance، بروتوكول التمويل اللامركزي الذي تم تطويره على سلسلة كتل Aptos، حصل على ( مليون دولار من التمويل الاستراتيجي لتوسيع بنيته التحتية للعائدات الأصلية. ووفقًا لإعلان المشروع، فإن التمويل سيدعم الأعمال المستمرة على استراتيجيات السيولة الآلية وتجمع العائدات المدارة بالمخاطر، وهي مجالات لا تزال غير متطورة داخل مشهد DeFi الشاب نسبيًا على Aptos.

وقد أُغلقت الجولة، في 10 ديسمبر 2025، بمشاركة المستثمرين الرائدين من ذراع استثمار مرتبط بتبادل رئيسي، واستوديو مغامر في هونغ كونغ، بالإضافة إلى مشاركة من مؤسسة Aptos، وHyperion، والمؤسس المشارك لـAptos، Avery Ching.

يهدف هذا الاستثمار إلى تسريع عمل البروتوكول على استراتيجيات العائد الآلية وإدارة السيولة، ومعالجة الثغرات في منظومة DeFi على Aptos، مثل مصادر العائد المجزأة وعدم كفاءة رأس المال.

ما هو Goblin Finance؟

تم إطلاق Goblin Finance في منتصف 2025، ويهدف إلى إنشاء طبقة عائد موحدة لـ Aptos من خلال تجميع رسوم التداول، والحوافز البيئية، ومكافآت عبر البروتوكولات المختلفة. عمليًا، يتطلب التفاعل مع البروتوكول إيداع أصول مثل APT، USDC، أو نسخ مغلفة من BTC في خزائن الاستراتيجية، حيث تظهر أحداث إعادة التوازن والمحفزات بناءً على العتبات في سجل معاملات المستخدمين.

يخلط النظام بين التنفيذ على السلسلة والحوسبة خارج السلسلة لتحسين المراكز. ومع ذلك، فإن هذا الهيكل يضيف أيضًا تبعيات شائعة لمنصات العائد الآلي، بما في ذلك موثوقية الأوراكل، وأمان العقود الذكية، وأداء أماكن السيولة الخارجية. يفرض Goblin رسوم أداء على الأرباح المحققة، وهو نموذج مصمم لتقليل التغيرات غير الضرورية، ولكنه لا يزال يتأثر بظروف السوق وسيولة Aptos.

الميزات والمكونات الرئيسية

) GoVault

يُعد GoVault مركز العائد الرئيسي لـGoblin Finance على سلسلة Aptos، ويعمل كمنصة موحدة تدمج استراتيجيات آلية متعددة لتعزيز العوائد عبر أنشطة التمويل اللامركزي. يتضمن إدارة السيولة الآلية $1M ALM$1 على منصات التبادل اللامركزية ذات السيولة المركزة مثل Hyperion، ومواقف محايدة للمخاطر على منصات التبادل الدائمة مثل Decibel، ومبادلات CeDeFi مع شركاء مؤسسيين، وقروض مُ leverage على بروتوكولات مثل AAVE.

في التشغيل، يوجه GoVault السيولة المودعة بشكل ديناميكي نحو الفرص ذات الأداء الأعلى من خلال أتمتة إعادة التوازن، وتركيز المراكز في نطاقات أسعار ذات حجم تداول مرتفع، وتراكم الرسوم المكتسبة لزيادة العائدات السنوية المحققة.

تشمل الميزات تعديلات النطاق الواعية للتقلبات، وضوابط الميل لتقليل التعرض، والتكامل مع حوافز النظام البيئي مثل النقاط أو مكافآت الشركاء. ويعمل GoVault كعنصر أساسي في المنصة، ويزود بروتوكولات الإقراض بالسيولة لتحقيق عوائد محسنة، ويعمل ككتل بناء لـDeFi تتكامل مع AMMs، والمنصات الدائمة، وبروتوكولات Aptos الأصلية لخلق عجلة كفاءة.

GoAPT

يُعد GoAPT رمز التوكن الخاص بالتثبيت السائل لـGoblin Finance على Aptos، ويهدف إلى تقديم مكافآت التثبيت الأساسية وعوائد إضافية من خلال تقاسم الأرباح من استراتيجيات البروتوكول. تم إطلاقه في نوفمبر 2025، ويحافظ على حوالي 6.5% من عائد التثبيت القياسي لـAptos. يعزز العوائد عن طريق توزيع جزء من الرسوم الناتجة عن خزائن مرتبطة، ويمكن أن تصل إلى 1.3 ضعف المعدل الأساسي، اعتمادًا على أداء الاستراتيجية.

تشغيلياً، يتيح GoAPT للمستخدمين تثبيت رموز APT لتمثيل السائل يمكن استخدامه في DeFi، مع إعادة تراكم المكافآت تلقائيًا عبر إعادة الاستثمار. تشمل الميزات الرئيسية استرداد جزئي فوري عبر مخزون سيولة ( أسرع من فترات إلغاء التثبيت الأصلية التي تتراوح بين 14-30 يومًا )، وتحسين التوافق مع DeFi للإقراض، وAMMs، والمنصات الدائمة، وآلية رد الفعل التي تعمق السيولة للاستراتيجيات مع زيادة المشاركة في التثبيت.

تشمل الميزات الأخرى نظام نقاط للمكافآت للمستخدمين، حيث يكسب المشاركون مكافآت مقابل المهام الاجتماعية دون إيداع أموال. يمكن لمودعي الخزائن الوصول إلى مهمات وزيادات للحصول على فوائد إضافية. يدمج Goblin مع بروتوكولات مثل Hyperion، وهو منصة تبادل لامركزية على Aptos مخصصة للسيولة المركزة، ومبادرات المجتمع في فضاء Aptos. تمكن هذه الشراكات من تحقيق عوائد تزيد عن 20% على العملات المستقرة من خلال إعادة التوازن الآلية.

حتى بداية ديسمبر 2025، أفاد Goblin أن القيمة الإجمالية المقفلة بلغت حوالي 14.9 مليون دولار عبر 11 استراتيجية نشطة. تتفاوت العوائد المحددة مع ظروف السوق؛ على سبيل المثال، أظهر خزان USDT-USDC عائدًا سنويًا بنسبة 14.16%، في حين وصل خزان xBTC-aBTC إلى 28.34%، على الرغم من أن بعض الاستراتيجيات كانت في مراحل إعادة التوازن. يركز البروتوكول على العوائد المستدامة بدلاً من الأرباح قصيرة الأجل، مع وجود ضوابط مخاطر مدمجة لتخفيف الخسائر غير الدائمة وتقلبات السوق.

يستفيد هيكل Goblin من المزايا التقنية لـAptos، بما في ذلك أوقات الكتل التي تصل إلى 50 مللي ثانية، وسعة المعاملات العالية، لدعم التداول الفعال وتوليد العوائد. يتماشى ذلك مع مجموعة أدوات Aptos الأوسع، بما في ذلك محرك التداول العالمي الخاص بها، الذي يتيح تنفيذ الطلبات بسرعة.

تفاصيل جولة التمويل

تمثل جولة التمويل الاستراتيجي بقيمة ### مليون دولار أول جمع رأس مال هام لـGoblin Finance، وتهدف إلى دعم تطوير المنتج المستمر، والتكاملات الأعمق للبروتوكول، والمشاركة الأوسع ضمن منظومة Aptos. ووفقًا لممثلي المشروع، سيتم توجيه التمويل نحو تعزيز استراتيجيات العائد الأساسية، وتوسيع مسارات السيولة، وإضافة أدوات DeFi إضافية تتوافق مع البنية التحتية التقنية لـAptos.

تأتي هذه الجولة في وقت شهد نشاطًا متزايدًا في DeFi على Aptos، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 1.3 مليار دولار في بداية 2025، ارتفاعًا من حوالي ( مليون دولار في بداية العام. تعكس هذه الأرقام زخمًا أوسع يدعمه بروتوكولات مثل Aries Market، التي قدمت عوائد تنافسية على العملات المستقرة، وAmnis Finance، التي حصلت على حصة سوقية كبيرة في التثبيت السائل. وعلى الرغم من أن هذه المقاييس تظهر نمو المنظومة، إلا أنها تظل حساسة للظروف السوقية العامة وتوافر السيولة عبر منصات Aptos.

من خلال تأمين التمويل في هذا المرحلة، يهدف Goblin إلى وضع نفسه كجزء من طبقة البنية التحتية التي تدعم هذا النمو. ومع ذلك، فإن التأثير طويل الأمد للتمويل يعتمد على تحسين أداء الاستراتيجيات، واعتماد المستخدمين، وقدرة البروتوكول على الاندماج بشكل آمن مع مكونات أخرى من منظومة DeFi على Aptos.

المستثمرون المشاركون

تضم الجولة مزيجًا من شركات رأس المال المغامر، وكيانات البلوكشين، والداعمين الأفراد المهتمين ببنية Web3 التحتية.

قاد الاستثمارات ذراع استثمار مرتبط بالتبادل الرئيسي، مع التركيز على دعم مطوري البلوكشين في بنية العائد لدعم Aptos DeFi. كما شاركت صناديق استثمارية أخرى مرتبطة بالتبادل في قيادة الجولة، مما يبرز دور Goblin في تطوير وسيط Aptos لتحقيق العائد. كما قاد استوديو مغامر في هونغ كونغ، وله سجل في حاضنة مشاريع Web3 الآسيوية وفعاليات منظومة Aptos.

يشارك في التمويل مؤسسة Aptos التي ترى في الاستثمار توافقًا مع نمو DeFi على السلسلة. انضم Hyperion، وهو منصة تبادل لامركزية رائدة على Aptos، كشريك استراتيجي لتعزيز عوائد الخزائن. استثمر Avery Ching، المؤسس المشارك والمدير التنفيذي لـAptos Labs، شخصيًا، مشيرًا إلى التآزر مع قدرات التداول الخاصة بـAptos.

يعكس هذا التشكيل من المستثمرين ثقة في النهج الفني لـGoblin وإمكانيته في التفاعل مع الميزات الأساسية لـAptos.

التأثير على منظومة Aptos

يساهم توسع Goblin Finance في جهود Aptos الأوسع لتحسين كفاءة رأس المال في قطاع DeFi، حيث تظل فرص العائد مجزأة عبر مجموعة صغيرة نسبياً من البروتوكولات مقارنةً بأنظمة مثل إيثريوم أو سولانا. ويجب تفسير العوائد المبلغ عنها، مثل العوائد السنوية ذات الرقم الثلاثي خلال ظروف التداول المواتية، على أنها حالات ظرفية وليست توقعات أساسية، حيث تتفاوت مع حجم التداول، والتقلبات، وعمق السيولة المتاحة.

وقد أظهرت استعراضات استراتيجية من المجتمع إمكانيات التآزر بين Goblin وبروتوكولات رئيسية أخرى، رغم أن هذه التركيبات متعددة الخطوات تزيد من مخاطر العقود الذكية والتنفيذ. ويشير محللون يتابعون Aptos إلى أن المشاريع التقنية مثل Goblin قد تساعد على استقرار السيولة مع مرور الوقت، بشرط بقاء ظروف السوق داعمة.

ويصف المحللون التمويل بأنه خطوة إيجابية لـAptos، وربما يعكس النمو الذي شهدته سلاسل Layer-1 أخرى مثل Sui في 2024. ومع ارتفاع حجم العملات المستقرة، قد تعمل بنية Goblin التحتية على تحسين كفاءة السيولة بشكل عام. وتأتي هذه الجولة بعد استثمارات أخرى في Aptos، مثل جولة ) مليون التي أعلنت عنها شركة AllScale قبل أيام.

الخلاصة

تمثل جولة التمويل بقيمة ( مليون دولار خطوة مهمة نحو إرساء طبقة عائد على Aptos بشكل رسمي. وتُصمم مكوناتها، مثل GoVault لتنفيذ الاستراتيجيات وGoAPT للتثبيت السائل، لتبسيط توليد العائدات وتحسين كفاءة رأس المال عبر بيئة DeFi لا تزال في مرحلة النضوج. ويشير الاهتمام المبكر، مع وجود خزائن نشطة متعددة وتكاملات مع شركاء أصليين لـAptos، إلى تزايد الاهتمام بالآليات المنظمة للعائد على السلسلة.

وفي الوقت ذاته، فإن تأثير البروتوكول سيعتمد على أداء استراتيجياته تحت ظروف السوق المختلفة، وموثوقية الأوراكل، واعتماده على البنية التحتية، بالإضافة إلى السيولة الأوسع المتاحة عبر DeFi على Aptos. وستوفر مراقبة التوسعات المستقبلية، وممارسات إدارة المخاطر، وبيانات الأداء على السلسلة فهمًا أوضح للدور الذي ستؤديه Goblin على المدى الطويل داخل المنظومة.

وللمهتمين بتطور Aptos، يُعد تقدم Goblin دراسة حالة مفيدة حول كيف يمكن لمنصات العائد الوسيطة أن تؤثر على توزيع السيولة ومشاركة المستخدمين. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي نظام DeFi، تظل النتائج حساسة لتقلبات السوق ومخاطر العقود الذكية.