#CryptoMarketRebound #BTCMarketAnalysis

هل السيطرة في الجانب الهابط على سعر البيتكوين؟
يقترب بيتكوين (BTC) من أسبوعه الكامل الأخير قبل نهاية العام، مع تهديد بفقدان مستوى الدعم عند 90,000 دولار.
يستعد مستثمرو البيتكوين للتداول الجانبي مع بقاء السعر عالقًا بدون محفزات.
العلم الهابط في العام الجديد يمنح بعض الأسباب لرؤية نتيجة صعودية لتوطيد سعر BTC الحالي.
في أسبوع يتضمن بيانات اقتصادية كبرى من الولايات المتحدة، تبرز أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومعدلات البطالة.
تسعر أسواق المشتقات مخاطر المدى المتوسط بعد توقعات خفض الفيدرالي لأسعار الفائدة.
يعطي حاملو المراكز القصيرة إشارات إضافية على إعادة ضبط السوق المستمرة.
مع اقتراب موسم العطلات، يطالب المشاركون في السوق بإشارات أوضح قبل اتخاذ مراكز.
يبدو أن تحركات سعر BTC ضمن نطاق، ويتداول بهذه الطريقة.
نقاط نهاية هذا النطاق الجديد تبدو عند 80,000 دولار و99,000 دولار. قد يحدث تحرك نحو أحد هذه النقاط قريبًا.
هناك المزيد من التصفية حول المتوسط المتحرك الأسي ($95,500) على الجانب العلوي. هذا يجعل من المحتمل أكثر اختبار هذه المنطقة أولاً، مقارنة بمتوسط الحركة الأسي لمدة 50 يومًا.
تُظهر البيانات الأخيرة أن منطقة 95,000 دولار قد تكون مهمة كمغناطيس سعر قصير الأمد خلال اليوم.
سيولة دفتر الطلبات في البورصة، بعد مسح أوامر الشراء خلال الليل، موجهة الآن لاستهداف المراكز القصيرة.
كمية السيولة بين منطقتي 95,000 و98,000 دولار تتألق أكثر من الشمس.
قد يدفع لاعب كبير السعر بشكل مصطنع لتنفيذ أمر بيع كبير.
المفتاح لاتجاه المدى القصير هو مستوى 90,000 دولار.
إذا تم كسر منطقة 90,000 دولار، أعتقد أننا سنشهد حركة سريعة إلى 92,000-94,000 دولار. هذا يزيد من احتمالية كسر سريع إلى 100,000 دولار.
ومع ذلك، إذا استمرت منطقة 90,000 دولار كمقاومة، فهناك احتمال أن ينخفض السعر أكثر بكثير. إنه أسبوع مهم.
عند النظر بالتفصيل، تتضمن التوقعات السلبية لسعر BTC عودة إلى مستويات أقرب إلى 50,000 دولار.
نقاش العلم الهابط مستمر
مع اقتراب عام 2025 من نهايته، يتم مراقبة نمط عن كثب من قبل المستثمرين على مخططات سعر BTC.
العلم الهابط الذي تشكل على الأطر الزمنية اليومية أدى إلى تزايد الإجماع على أن حركة السعر الحالية مجرد انتعاش تصحيحي ضمن اتجاه هابط أوسع. من المتوقع أن تتشكل أدنى مستويات جديدة عند كسر النمط.
ومع ذلك، لا يعتقد الجميع أن هذا النمط سيمنح البائعين السيطرة.
هذا العلم الهابط والحركة المقاسة من غير المرجح أن يتحققا.
بدلاً من ذلك، قد يحدث أدنى مستوى أعلى أو مسح سطحي، كما رأينا في أبريل.
بعد تنفيذ رسوم التجارة الأمريكية، شهد أداء سعر BTC انخفاضًا دون 75,000 دولار، تلاه تعافٍ استمر لعدة أشهر.
كما أن أدنى مستويات أعلى تظهر على المخطط الشهري. في حين أن انخفاض البيتكوين بنسبة 30% من أعلى مستوى له على الإطلاق يثير تساؤلات حول ما إذا كان في بداية سوق هابطة جديدة، فإن بنية انعكاسية محتملة موجودة بالفعل.
يقتنع الكثيرون أن هذا هو بداية سوق هابطة مؤلمة، لكن المخطط الشهري يدعم دورة صعودية ممتدة.
البيانات الاقتصادية الكبرى في الأفق
من المتوقع أن يكون هناك جدول مزدحم من البيانات الاقتصادية الكبرى من الولايات المتحدة مع اقترابنا من الأسبوع الكامل الأخير قبل عيد الميلاد.
ستكون أرقام البطالة محورًا رئيسيًا لمستثمري الأصول عالية المخاطر، بينما سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الخميس.
سيشمل كلا البياناتين بيانات لم تُصدر خلال إغلاق الحكومة، مما يسلط الضوء على الاتجاهات الاقتصادية التي حُرمت منها المستثمرون وصانعو السياسات لعدة أشهر.
هناك كمية كبيرة من البيانات الاقتصادية تأتي هذا الأسبوع.
وصلت كمية كبيرة من البيانات الاقتصادية المتبقية من إغلاق الحكومة رسميًا.
تزامنت هذه الإعلانات مع بدء الاحتياطي الفيدرالي في زيادة السيولة بعد إنهاء الجولة الأخيرة من التشديد الكمي (QT) في نهاية نوفمبر.
بينما لا تزال التضخم فوق هدف الفيدرالي النظري البالغ 2 بالمئة، تستمر أسعار الفائدة في الانخفاض. كل هذا يشير إلى مزيج مثالي من المحفزات للأصول عالية المخاطر.
تزامن زيادة السيولة مع نمو اقتصادي قوي وتحفيز مالي نتيجة تعديلات الضرائب والإنفاق العام العام المقبل.
هذه مجموعة مثالية من الظروف لدفع السوق الصاعدة إلى العام الجديد. مع تقييمات واسعة تاريخيًا، فإن توقعات الأرباح الإيجابية ضرورية لدعم المزيد من المكاسب في سوق الأسهم.
لقد انحرفت العملات المشفرة بشكل كبير عن الأسهم والذهب خلال الشهر الماضي وفشلت في الاستفادة من الجولة الأخيرة من التيسير المالي من قبل البنوك المركزية حول العالم.
وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في خطاب في البيت الأبيض خلال عطلة نهاية الأسبوع إن التضخم قد "تم تحييده تمامًا".
"يمكننا أن نخفضه قليلاً أكثر، لكنك لا تريد ذلك. لا تريد الانكماش؛ الانكماش أسوأ من التضخم بطرق كثيرة،" قال.
متداولو خيارات البيتكوين يغلقون مراكزهم بعد تحرك الفيدرالي
بدأ تحرك الفيدرالي بسرعة في التأثير على أسواق المشتقات للبيتكوين.
المستثمرون الآن في وضع "انتظار ومراقبة" بشكل واضح.
تضييق تقلب السعر الضمني بعد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، لكن مخاطر الهبوط لا تزال محسوبة بشكل مستمر.
تشير بيانات الاتجاه والتدفق إلى سوق يتوقع محدودية في الآفاق الصعودية، وظروف جانبية، واستمرار الحساسية للعوامل الاقتصادية الكلية بدلاً من محفزات سياسة جديدة.
العنصر الذي دعم التوقعات هو انخفاض تقلب السعر الضمني بين الأطر الزمنية الأسبوعية وذات الستة أشهر.
السوق يزيل عدم اليقين من التسعير مع تراجع محفز السياسة.
ومع ذلك، أدت المخاوف بشأن استقرار الأسواق اليابانية إلى تحذير بعض المعلقين من عودة قوية لتقلب الأسعار عبر الأصول عالية المخاطر.
من المتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة هذا الجمعة، على عكس اتجاه التيسير العالمي. تاريخيًا، كان لهذا عواقب هبوطية على البيتكوين.
المضاربون على البيتكوين يتخلون عن مراكزهم بمعدل لم يُر منذ أواخر 2023، مما يمهد الطريق لتعافي السوق.
نسبة المعاملات الخاسرة على السلسلة من حاملي المراكز طويلة الأمد (LTH) والمراكز قصيرة الأمد (STH) وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ عامين.
عندما تصبح خسائر على السلسلة المتعلقة بـ STH أكثر شيوعًا بشكل كبير من خسائر LTH، قد يشير ذلك إلى أن النشاط المضارب في طريقه للتصفية.
انخفضت نسبة SOPR مؤخرًا إلى 1.29. هذا المستوى لم يُر منذ موجة السوق الصاعدة للبيتكوين في الربع الثالث من 2023، عندما كانت تتداول حول 30,000 دولار.
هذا الانخفاض الحاد يدل على أن حاملي المراكز قصيرة الأمد (STH) تكبدوا خسائر كبيرة مقارنة بحاملي المراكز طويلة الأمد (LTH)، الذين احتفظوا بمعظم مراكزهم وتلقوا أرباحًا قليلة أو تكبدوا خسائر.
تتزامن مثل هذه القيعان الشديدة في النسبة مع فترات استسلام كبيرة للمضاربين، وغالبًا ما تفرغ أيدي الضعفاء وتفتح الطريق لتعافي السوق.