لماذا تستمر هذه الثلاثة من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شعبية على روبن هود في الفوز مع المستثمرين الجادين

عندما يضع أعظم مستثمر في العالم أمواله حيث يقول، يميل المتداولون الأفراد إلى الانتباه. والآن، هناك تداخل مثير يحدث: اثنان من أكثر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي يحتفظ بها روبن هود هما أيضًا من الحيازات الأساسية في محفظة وارن بافيت الأسطورية لبورصة وول ستريت. هذا ليس صدفة—إنه إشارة تستحق الانتباه إليها.

تتبع المال: ماذا تكشف بيانات روبن هود فعليًا

النمو الهائل في اعتماد ETFs يخبرك بكل شيء عن كيف تطور الاستثمار. في عام 2003، كان هناك فقط 276 ETF على مستوى العالم. اليوم؟ أكثر من 8,500. هذا أكثر من إجمالي عدد الأسهم المدرجة في البورصات الأمريكية الكبرى مجتمعة. فماذا يضع المستثمرون الأفراد أموالهم فيه فعليًا؟ توفر منصة روبن هود وضوحًا واضحًا لهذا السؤال من خلال قائمة أكثر ETFs احتفاظًا بها.

الثلاثة الأوائل يرسمون صورة واضحة عن أولويات المستثمرين: التعرض للسوق بشكل واسع، التكاليف المنخفضة، والبساطة.

الثلاثة الكبار وسجلات أدائهم

صندوق مؤشر فانجارد 500 (VOO) يتصدر قائمة حيازات روبن هود. هذا ليس مفاجئًا نظرًا لمصداقيته. إنه ثالث أكبر ETF عالميًا من حيث الأصول المدارة، ويتتبع مؤشر S&P 500—500 من أكبر الشركات العامة في أمريكا. الجاذبية الحقيقية؟ نسبة المصاريف فقط 0.03%، وهي من أدنى النسب التي ستجدها في أي مكان. سمعة فانجارد في الانضباط في الرسوم جعلت هذا الخيار الافتراضي للمستثمرين الحريصين على التكاليف.

صندوق SPDR S&P 500 (SPY) يحتل المركز الثاني بأكثر من $380 مليار دولار في الأصول، مما يجعله أكبر ETF على الكوكب. يديره ستايت ستريت وأُطلق في عام 1993 كأول ETF مدرج في أمريكا، ويتتبع أيضًا مؤشر S&P 500. نسبة مصاريفه 0.0945%، وهي أعلى قليلاً من VOO، لكن الحجم الهائل والمصداقية التاريخية يحافظان على شعبيته.

صندوق فانجارد إجمالي سوق الأسهم (VTI) يكمل الثلاثة في المركز الثالث. هذا الصندوق يوسع الشبكة—حرفيًا. بدلاً من التركيز فقط على الشركات الكبرى في مؤشر S&P 500، يتتبع VTI ما يقرب من 4000 سهم أمريكي، من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى الصغيرة جدًا والصغيرة جدًا جدًا. مع نسبة مصاريف 0.03%، مماثلة لـ VOO، فإنه يجذب المستثمرين الذين يرغبون في تنويع السوق بشكل أقصى دون عبء الرسوم.

ارتباط بافيت: الأدلة تتحدث بدلًا من الكلمات

إليك المكان الذي يصبح فيه الأمر مثيرًا. كان بافيت ثابتًا بشكل ملحوظ في فلسفته: يجب على المستثمرين الأفراد امتلاك صناديق مؤشر S&P 500 منخفضة التكلفة. كتب هذا للمساهمين في بيركشاير هاثاوي قبل حوالي عقد من الزمن. لكن الفلسفة ليست دليلاً على القناعة—الحيازات هي.

وصيته صريحة في توجيه الوصاة لاستثمار 90% من النقد الموروث في “صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة جدًا.” كما ذكر بشكل محدد صناديق فانجارد في رسائل مساهميه. والدليل القاطع؟ VOO وSPY هما الصناديق الوحيدة من نوعها التي يحتفظ بها حالياً في محفظة بيركشاير هاثاوي. قد تكون هذه الحيازات نسب صغيرة من الإجمالي، لكن وجودها فقط يؤكد شيئًا حاسمًا: هذه ETFs الأكثر شعبية على روبن هود ليست مجرد صيحات مؤقتة للمستثمرين الأفراد—إنها موثوقة من قبل أحد أعظم مخصصي رأس المال في التاريخ.

الجمهور ليس دائمًا مخطئًا

قد يكون حدسك هو تجنب فعل ما يفعله الجميع. لكن الاستثمار يوفر استثناءً لهذا القاعدة. تركيز رأس مال التجزئة في VOO وSPY وVTI يعكس حقيقة أعمق: عندما يتجمع الآلاف من المستثمرين المستقلين على نفس الاختيارات، فإنهم غالبًا ما يستجيبون لمقاييس الجودة الموضوعية—رسوم منخفضة، تنويع واسع، أداء تاريخي.

لم يكن هذا دائمًا واضحًا. في عام 2003، كانت مساحة ETFs مجزأة ومكلفة. بعد عقدين من الزمن، أصبحت أكثر ETFs شعبية على روبن هود أدوات لاستراتيجية يصفها بافيت بأنها “مؤكد أنها ستؤدي جيدًا”. امتلاك قسم حقيقي من الأعمال الأمريكية، مع تكاليف احتكاك منخفضة، يتراكم ليصبح ثروة حقيقية مع مرور الوقت.

الحكمة هنا ليست مخالفة للتيار. إنها ببساطة سليمة. سواء كنت تتبع الجمهور أو تتبع خطى بافيت، أنت تسير على نفس الطريق.