فهم انهيارات البنوك: لماذا تبرز إخفاقات عام 2023

عندما انهار بنك وادي السيليكون في مارس 2023، صدم العالم المالي. ومع ذلك، ما لا يدركه الكثيرون هو أن إخفاقات البنوك أكثر شيوعًا بكثير مما تشير إليه الأزمات الرئيسية في العناوين. منذ عام 2000، شهدت الولايات المتحدة 565 فشلًا بنكيًا — بمعدل يقرب من 25 سنويًا. لكن انهيار بنك وادي السيليكون وبنك التوقيع على التوالي خلال أيام قليلة يمثل شيئًا غير عادي حقًا في تاريخ البنوك الحديث.

الحجم يصنع كل الفرق

لفهم سبب جذب هذين الانهيارين البنكيين الأخيرين لهذا القدر من الاهتمام، فكر في الأرقام. كان لدى بنك وادي السيليكون أصول بقيمة $209 مليار عندما انهار — أي تقريبًا 2000 مرة أكبر من بنك أليما في ولاية كانساس، الذي أغلق في 2020 بأصول تبلغ $69 مليون فقط. تلاه بنك التوقيع بأصول بقيمة $110 مليار، مما يجعله ثالث أكبر فشل بنكي مسجل على الإطلاق.

للنظر من منظور آخر: في عام 2010، عندما فشل 157 بنكًا في سنة واحدة، لم تصل أصولها مجتمعة حتى إلى ما كان يحوزه بنك وادي السيليكون وحده. غالبية إخفاقات البنوك تاريخيًا تتعلق بمؤسسات صغيرة إقليمية قليل من الناس سمعوا عنها. الانهيارات على نطاق واسع نادرة جدًا.

الحادث الوحيد المقارن؟ هو فشل واشنطن ميوتشوال في 2008 بأصول بقيمة $307 مليار — الأكبر في تاريخ الولايات المتحدة وعلامة على الأزمة المالية نفسها.

عندما تتجمع إخفاقات البنوك

توقيت انهيارات البنوك يكشف عن أنماط خفية. كانت الفترة من 2008 إلى 2012 كارثية: 465 من إجمالي 565 فشلًا (82%) حدثت خلال هذه الفترة الخمسية. ضربت الأزمة المالية الكبرى بقوة، حيث شهد عام 2010 وحده إغلاق 157 مؤسسة.

بالمقابل، كانت السنوات قبل 2007 هادئة. من 2001 إلى 2007، كان متوسط ​​عدد إخفاقات البنوك في الولايات المتحدة حوالي 3.57 سنويًا. ثم ضرب الركود في ديسمبر 2007، مما أدى إلى انهيار هائل.

وكانت المقاومة التي تلت ذلك ملحوظة. من 2015 إلى 2020، انخفضت إخفاقات البنوك السنوية إلى أقل من خمسة. في الواقع، لم تشهد 2021 و2022 أي إخفاقات — حتى كسر انهيار بنك وادي السيليكون في 10 مارس 2023 سلسلة استمرت 867 يومًا.

النقاط الساخنة الجغرافية والموسمية

لا تتوزع إخفاقات البنوك بشكل متساوٍ عبر البلاد. كاليفورنيا، فلوريدا، جورجيا وإلينوي تهيمن على القائمة. جورجيا وفلوريدا وحدهما يمثلان 30% من جميع إخفاقات البنوك منذ 2000 — مدفوعة بشكل كبير بأزمة الإسكان والإقراض 2008-2012 التي دمرت قطاعاتها المصرفية.

أبلغت كاليفورنيا عن 42 فشلًا على الرغم من حجمها وبارزها. نيويورك، عاصمة البنوك في البلاد، شهدت فقط ستة إخفاقات منذ 2000 — حتى غيرت فشل بنك التوقيع ذلك الحساب.

هناك أيضًا نمط موسمي غريب: تفشل البنوك بشكل أكثر تكرارًا حول التحولات الفصلية — يناير، أبريل، يوليو وأكتوبر. الجمعة بعد الظهر هو الوقت النموذجي للتنفيذ (95% من الإخفاقات)، مما يمنح المنظمين عطلة نهاية الأسبوع لتسوية الحسابات ومنع الذعر. كان انهيار بنك التوقيع مساء الأحد في 13 مارس 2023 استثناءً ملحوظًا — وهو الانهيار الوحيد في سجل الأحد — مما يشير إلى عجلت المنظمين لمنع انتشار أوسع لنظام البنوك.

ما الذي جعل 2023 مختلفًا

انهياران كبيران للبنك في عام واحد يبدو مقلقًا. ومع ذلك، فهو لا يزال أدنى من المتوسط تاريخيًا. ما يميز هذه اللحظة هو الحجم. كان بنك وادي السيليكون هو السادس عشر من أكبر البنوك في أمريكا والمقرض الرئيسي للشركات الناشئة في التكنولوجيا وشركات رأس المال المغامر. أدى انهياره المفاجئ إلى إثارة قلق فوري بشأن المخاطر النظامية وأمان الودائع عبر النظام المالي بأكمله.

السرعة كانت مهمة أيضًا. أدى انهيار بنك وادي السيليكون إلى تدفق سريع للودائع في بنك التوقيع، مما أجبر المنظمين على التحرك ليلاً لمنع تأثير الدومينو. هذا الضرب المزدوج المتتالي اختبر ثقة السوق بطرق لم تفعلها إخفاقات البنوك الصغيرة النموذجية أبدًا.

النظرة الأبعد

بينما قد يشعر اثنان من انهيارات البنوك وكأنه أزمة، أثبت النظام المالي بعد 2008 مرونته. قبل فشل بنك وادي السيليكون، مرّت أمريكا بأكثر من عقد من الزمن دون أن يغلق بنك يحمل أكثر من $7 مليار في الأصول. أطول فترة بين أي إخفاقات بنكية كانت من يونيو 2004 إلى فبراير 2007 — ما يقرب من ثلاث سنوات كاملة.

تذكرنا انهيارات 2023 أن استقرار النظام المصرفي يعتمد ليس فقط على عدد الإخفاقات، بل على حجمها وترابطها. في التمويل الحديث، الحجم، السرعة والنطاق النظامي أهم من التكرار الخام.