فهم المعاشات: دليل عملي لضمان دخل تقاعدك

لماذا تعتبر المعاشات أكثر أهمية مما تظن

تخيل هذا: يختبر صديق إيجابيته لفيروس كورونا قبل أيام قليلة من رحلتك، يتم إلغاء رحلتك، ومالُك ذهب. لحسن الحظ، أنقذت التأمينات على السفر الموقف. بالمثل، يشتري معظمنا ضمانات على الهواتف والأجهزة المنزلية للحماية من التكاليف غير المتوقعة. ماذا لو استطعت تطبيق نفس مبدأ الحماية على تقاعدك بالكامل؟ هنا تأتي أهمية المعاشات.

يعمل المعاش مثل تأمين لمستقبلك المالي. بدلاً من القلق بشأن عمر مدخراتك أو انخفاض السوق الذي قد يمحو مدخراتك، تودع مبلغًا من المال لدى شركة التأمين مقابل دفعات دورية مضمونة. هذا الأمان هو ما يجذب ملايين الباحثين عن راحة البال في التقاعد.

الأرقام تحكي القصة. بلغت مبيعات المعاشات في الولايات المتحدة 191.4 مليار دولار خلال العام الماضي، مسجلة نموًا بنسبة 19%. في الربع الثالث فقط، شهد السوق مبيعات بقيمة 62.3 مليار دولار—بزيادة 12% مقارنةً بنفس الفترة من عام 2020. من الواضح أن الناس يأخذون أمن دخل التقاعد على محمل الجد.

ما هو المعاش بالضبط؟

في جوهره، المعاش هو عقد بينك وبين شركة التأمين. تودع مالًا ( إما كمبلغ دفعة واحدة أو دفعات دورية )، وتلتزم الشركة بإرجاع رأس مالك بالإضافة إلى مبلغ مضمون—أو توفير دخل منتظم لفترة محددة. بعض المعاشات تقدم حتى دفعات مدى الحياة، مما يضمن عدم نفاد مالك بغض النظر عن مدة حياتك.

فكر في الأمر بهذا الشكل: بينما تتقلب الاستثمارات بناءً على أداء السوق، توفر المعاشات استقرارًا. تعرف بالضبط ما ستتلقاه، مما يلغي عدم اليقين الذي يواجهه العديد من المتقاعدين. يصبح هذا ذا قيمة خاصة عند النظر إلى أن الأسواق لا تتعاون دائمًا—محافظ الأسهم والسندات يمكن أن تنخفض في نفس العام، مما يخلق ضغوطًا مالية غير متوقعة.

يمكن لعقد المعاش أن يخدم أغراضًا متعددة. بالإضافة إلى توفير دخل التقاعد، يمكن أن يكمل مدفوعات 401(k)s أو الضمان الاجتماعي. اعتمادًا على ترتيبك، قد تتراكم نموًا معفى من الضرائب قبل أن تتحول إلى دخل ثابت لاحقًا.

الأنواع الرئيسية الثلاثة للمعاشات موضحة

تمامًا كما تقدم المطاعم خيارات قائمة متنوعة، يوفر سوق المعاشات حلولًا متعددة مصممة لتلبية احتياجات مختلفة ومستويات تحمل المخاطر.

المعاشات الثابتة

تمثل المعاشات الثابتة الخيار الأبسط. تضمن شركة التأمين معدل فائدة معين بغض النظر عن ظروف السوق. إذا اشتريت معاشًا ثابتًا بعائد مضمون بنسبة 3%، يظل هذا المعدل ثابتًا طوال مدة عقدك.

تقسم المعاشات الثابتة إلى فئتين:

المعاشات الثابتة الفورية تتطلب دفع مبلغ دفعة واحدة مقدمًا مقابل دخل يبدأ على الفور. عادةً ما تستمر المدفوعات طوال حياتك أو لفترة زمنية محددة، مما يوفر أمان دخل فوري.

المعاشات المؤجلة تعمل بشكل مختلف من خلال تأخير تدفق دخلك. بدلاً من تلقي المدفوعات على الفور، تنتظر شهورًا أو حتى سنوات بينما تتراكم مساهماتك مع الفائدة خلال “فترة التجميع”. يسمح لك ذلك بإضافة مساهمات إضافية وترك النمو المركب يعمل لصالحك قبل بدء المدفوعات.

المعاشات المتغيرة

تمزج المعاشات المتغيرة بين منتجات التأمين والاستثمارات. هنا، تختار من مجموعة من الحسابات الفرعية للاستثمار—عادةً صناديق استثمار مشتركة تحتوي على الأسهم، السندات، وأدوات السوق النقدي. تتغير قيمة عقدك بناءً على أداء هذه الاستثمارات، مما يخلق إمكانات لعوائد أعلى ولكن مع مخاطر أكبر أيضًا.

المعاشات المرتبطة بالمؤشر

تقع المعاشات المرتبطة بالمؤشر في المنتصف بين الخيارات الثابتة والمتغيرة. تحميك من انخفاضات السوق الكبيرة مع ربط أرباحك بأداء المؤشر—مثل مؤشر S&P 500. يوفر هذا النهج الهجين كل من الأمان وإمكانات النمو، على الرغم من أن الاستفادة من الارتفاع عادةً تكون محدودة مقارنةً بالاستثمار المباشر في المؤشر.

الحجة لشراء معـــاش

يتطلب التخطيط للتقاعد راحة البال، وتوفر المعاشات ذلك تمامًا. من خلال توفير دخل ثابت لا يتلاشى بسبب انهيارات السوق، فهي تحل محل الأمان الذي كانت توفره المعاشات التقاعدية التقليدية. بالنسبة لكثيرين، تمثل المعاشات الوسيلة الوحيدة لضمان دخل يتجاوز الضمان الاجتماعي.

توجد عدة مزايا تجعل المعاشات تستحق النظر:

• حماية من طول العمر: تضمن خيارات الدفع مدى الحياة أنك لن تتجاوز مدخراتك، وهو خطر حقيقي مع زيادة متوسط العمر
• يقين الدخل: تتيح المدفوعات الثابتة تخطيط الميزانية بدقة للنفقات اليومية والطوارئ غير المتوقعة
• الكفاءة الضريبية: ينمو مالك معفى من الضرائب حتى تبدأ في السحب، مما يعظم النمو المركب
• مرونة التركة: يمكنك تعيين المستفيدين لتلقي الأموال المتبقية أو توجيه المدفوعات للأعمال الخيرية
• راحة البال: معرفة أن نفقاتك الأساسية مغطاة تقلل بشكل كبير من القلق المالي

الحجة ضد المعاشات

ومع ذلك، لا تصلح المعاشات للجميع، وهناك عيوب كبيرة تستحق النظر فيها.

التكاليف تأتي في المقام الأول. تأتي المعاشات محملة برسوم تشمل رسوم الاستسلام ( العقوبات على السحب المبكر)، رسوم التأمين، نفقات إدارة الاستثمار، رسوم الأضيفات للحماية الإضافية، ورسوم إدارة العقود. يمكن أن تؤدي هذه الرسوم إلى تقليل العوائد بشكل كبير وتقليل قيمة الضمانات.

مخاطر الطرف المقابل تمثل مصدر قلق آخر. يعتمد دخلك تمامًا على قدرة شركة التأمين على الدفع. إذا أصبحت الشركة مفلسة، ستكون في موقف حرج—على الرغم من أن صناديق ضمان التأمينات قد توفر بعض التعويضات.

تكلفة الفرصة مهمة جدًا. من خلال قفل عوائد مضمونة، قد تتخلى عن مكاسب أعلى متاحة من خلال استثمارات بديلة. تشتري الأمان على حساب إمكانات الارتفاع، مما قد يؤدي إلى دخل تقاعدي إجمالي أقل مما قد توفره استراتيجيات أخرى.

المرونة المحدودة قد تزعج بعض المستثمرين. السحب قبل استحقاق العقد يثير غرامات كبيرة، ويصبح تغيير رأيك بشأن الترتيب صعبًا بمجرد الالتزام.

اتخاذ قرارك: قائمة مرجعية عملية

قبل الالتزام بمعاش، قيّم بصدق أهداف تقاعدك ووضعك المالي. فكر في استشارة وكيل مرخص يمكنه وضع المعاشات في سياق صورتك المالية الشاملة.

اطرح على نفسك الأسئلة الحاسمة التالية:

• هل قمت بالفعل بزيادة مساهماتك في حسابات التقاعد المؤهلة مثل 401(k) وغيرها إلى الحد الأقصى؟
• هل يأتي دخلك التقاعدي من مصادر مضمونة (مثل المعاشات، الضمان الاجتماعي) ومصادر غير مضمونة (كالاستثمارات)؟
• هل يمكن لمعاش أن يعزز خطة تقاعدك بشكل كبير؟
• هل قمت بحساب احتياطيات الطوارئ والنفقات الطبية بشكل مستقل عن المعاش الخاص بك؟
• كيف ستؤثر الضرائب على تدفق دخلك التقاعدي؟
• هل يتوافق تحملك للمخاطر مع خصائص المعاشات؟

ليس المعاش حلاً يناسب الجميع، لكن للباحثين عن دخل تقاعدي مضمون وأمان مالي، فإن فهم ما هو المعاش وكيف يعمل هو أمر لا يقدر بثمن. المفتاح هو تحديد ما إذا كان الراحة النفسية التي يوفرها تتوافق مع رؤيتك الخاصة للتقاعد.