## بناء ثروة بملايين الدولارات من خلال دخل سلبي استراتيجي

انسَ خطط الثراء السريع. إذا كنت جادًا في أن تصبح مليونيرًا، فإن أحد أكثر المسارات موثوقية يتضمن استراتيجية مجربة عبر الزمن: استثمار رأس المال في أصول تولد الدخل وإعادة استثمار تلك الأرباح. هذا ليس براقًا، لكنه يعمل. الرياضيات بسيطة—بمجرد أن تبدأ محركات دخلك السلبي في العمل، يتولى النمو المركب.

## الرياضيات وراء مليونيرات الدخل السلبي

إليك ما يجعل هذه الاستراتيجية مثيرة للاهتمام: استثمار شهري في أسهم ذات توزيعات أرباح مختارة جيدًا والتي تزداد قيمتها بمعدل 10.2% سنويًا يمكن أن يتحول إلى $100 مليون في حوالي 44 عامًا. قارن ذلك مع السندات $1 التي تحتاج إلى 76 عامًا للوصول إلى نفس الهدف بعوائد سنوية تبلغ 5%( أو صناديق الاستثمار العقاري )التي تحتاج إلى 38 عامًا بعوائد 12.6%(، وسترى لماذا يهم اختيار الأصول.

تدعم البيانات هذا النهج. على مدار الخمسين عاماً الماضية، حققت الأسهم التي توزع أرباحاً في مؤشر S&P 500 متوسط عائد سنوي قدره 9.2% - وهو أكثر من الضعف مما حققته الأسهم التي لا توزع أرباحاً )4.3%(. أظهرت الشركات التي تتمتع بنمو مستدام في الأرباح نتائج أقوى حتى عند 10.2% زيادة سنوية.

## ثلاث فئات أصول مثبتة للدخل السلبي

**العقارات وصناديق الاستثمار العقاري: الطريق الملموس**

يمتلك تأجير العقارات تدفق نقدي مباشر، لكنه يتطلب إدارة نشطة. بالنسبة للمستثمرين غير النشطين، تقدم صناديق الاستثمار العقاري بديلاً أنظف. تمتلك هذه المركبات محافظ من الممتلكات التجارية ويجب عليها توزيع 90% من صافي الدخل على المساهمين كأرباح. منذ عام 1972، قدمت صناديق الاستثمار العقاري متوسط عائد إجمالي سنوي يبلغ 12.6%. مثال محدد: حققت Realty Income متوسط عائد سنوي قدره 13.7% منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994، مع توزيع أرباح شهري ثابت بمتوسط عائد 6%، وزيادة بمعدل 4.2% سنويًا. لقد أنشأت هذه الاستراتيجية المتمثلة في الحصول على العقارات المنتجة للدخل مع توزيع أرباح المساهمين ثروة مستقرة للمستثمرين على المدى الطويل.

**أسهم الأرباح: النمو بالإضافة إلى الدخل الهجين**

تقدم الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح عالية الجودة كل من الدخل الفوري وزيادة رأس المال. يتمثل أوسع نهج في استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على توزيعات الأرباح - مثل صندوق Schwab الأمريكي للأسهم ذات توزيعات الأرباح، الذي يمتلك 100 سهم من الأسهم المدفوعة بعناية. منذ عام 2011، حقق هذا الصندوق عائدات سنوية متوسطة بنسبة 11.6%، مما يثبت أن الاستثمار المنهجي في توزيعات الأرباح يتفوق باستمرار على تخصيصات السندات.

**الدخل الثابت: مخفض المخاطر**

تقدم السندات عادةً عوائد سنوية بنسبة 5% على مدى فترات طويلة، وفقًا لتحليل بيانات فانغارد على مدى قرن من الزمان. ورغم أنها أبطأ في بناء الثروة مقارنة بالأسهم، فإن السندات تعمل على استقرار تقلبات المحفظة وتنتج مصادر دخل موثوقة. يوفر صندوق iShares Core U.S. AggreGate Bond ETF التعرض لأكثر من 13,000 سند من الدرجة الاستثمارية، مما يوفر التنويع والمخاطر المنخفضة للمستثمرين المحافظين.

## استراتيجية المحفظة الرابحة

يجمع دمج جميع فئات الأصول الثلاثة - التعرض للعقارات من خلال صناديق الاستثمار العقاري، والنمو من خلال الأسهم ذات العائد، والاستقرار من خلال السندات - محرك دخل ثابت ومرن. بدلاً من المراهنة بكل شيء على نهج واحد، فإن التنويع يقلل من مخاطر تسلسل العوائد مع الحفاظ على تقدم ثابت للأمام.

يتطلب الجدول الزمني الصبر، لكن المسار يمكن التنبؤ به. بدءًا من اليوم بمبلغ ) شهريًا عبر هذه الاستراتيجية المختلطة يضعك على طريق واضح نحو ذلك الإنجاز الذي يبلغ مليون دولار، مع تحقيق العوائد المركبة للجهد الكبير على مدى عقود.