تزيد المخاطر الجيوسياسية من أسعار النفط والذهب، وتتحسن السلع في أسواق العقود الآجلة العالمية

المصدر: BlockMedia العنوان الأصلي: [هذه اللحظة في الأسواق العالمية] ارتفاع كبير في النفط والذهب بسبب المخاطر الجيوسياسية… ارتفاع بنسبة 10% في عصير البرتقال، والدولار ضعيف الرابط الأصلي: https://www.blockmedia.co.kr/archives/1023646

نظرة عامة على السوق

في ظل عودة التوترات الجيوسياسية، شهدت أسواق العقود الآجلة العالمية قوة شاملة في السلع الأساسية، مع التركيز على النفط والذهب. الدولار الأمريكي يضعف، وتستمر عقود الأسهم الأمريكية في الارتفاع، مما أدى إلى استعادة بعض الميل نحو الأصول ذات المخاطر.

ارتفاع حاد في النفط: تجدد مخاوف الإمداد

تعكس أسعار النفط الدولية علاوة مخاطر الجغرافيا السياسية، مع ارتفاع ملحوظ. ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط ( WTI ) بنسبة 2.58%، وارتفع سعر خام برنت بنسبة 2.63%، وارتفع سعر البنزين ( RBOB ) بنسبة 2.05%، وارتفع سعر زيت التدفئة بنسبة 1.65%.

تخشى الأسواق من تشديد الولايات المتحدة لفرض العقوبات على دولة معينة، بالإضافة إلى احتمال حدوث انقطاع في نقل الطاقة في منطقة البحر الأسود. على الرغم من أن النفط الخام من تلك الدولة لا يشكل نسبة كبيرة من الإمدادات العالمية، إلا أن تأثير العقوبات إذا تم تحقيقه قد يتوسع نفسياً.

ارتفاع المعادن الثمينة: الجمع بين توقعات الملاذ الآمن وتخفيض الفائدة

سوق المعادن الثمينة شهد تدفقًا قويًا من المشترين. ارتفع الذهب بنسبة 2.13%، مما يعكس مرة أخرى تفضيل الأصول الآمنة؛ ارتفع الفضة بنسبة 2.35%. ارتفع البلاتين بشكل حاد بنسبة 6.24%، وارتفع البلاديوم بشكل حاد بنسبة 4.01%، وارتفعت المعادن الثمينة الصناعية بشكل عام.

انخفاض الدولار جنبًا إلى جنب مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد زاد من جاذبية الاستثمار في الأصول غير المدفوعة مثل الذهب. كما دعمت الحاجة الدفاعية في محفظة الاستثمار في نهاية العام أسعار الذهب.

تزايد تقلبات السلع الناعمة: ارتفاع عصير البرتقال بنسبة 10%

توسعت تقلبات المنتجات الزراعية والسلع اللينة بشكل ملحوظ. ارتفعت عقود الفيوترز لعصير البرتقال بنسبة 10.45٪، وهو أكبر ارتفاع، حيث أدى القلق بشأن انقطاع الإمدادات إلى جانب العوامل الموسمية إلى زيادة عمليات الشراء المضاربة.

ارتفعت أسعار القهوة بنسبة 2.22%، وارتفعت أسعار السكر بنسبة 1.22%، مما يظهر قوة الأداء. انخفضت أسعار الخشب بنسبة 2.33%، مما يدل على تحقيق الأرباح. كان ارتفاع أسعار الكاكاو محدودًا، مع تباين واضح بين الأنواع.

سوق الحبوب يظهر بشكل عام اتجاه مختلط. تراجعت أسعار فول الصويا بنسبة 0.09%، وتراجعت أسعار الذرة بنسبة 0.06%، وتراجعت أسعار الشوفان بنسبة 0.42%. تتقلب أسعار القمح وبعض الحبوب المشتقة في نطاق ثابت. انخفض حجم التداول في نهاية العام، وقيود التوقعات بشأن العرض تحد من مساحة ارتفاع الأسعار.

أسعار مبيعات الماشية مستقرة نسبيًا. ارتفعت أسعار الأبقار الحية بنسبة 0.26%، وارتفعت أسعار الأبقار السمان بنسبة 0.38%، وارتفعت أسعار لحم الخنزير الهزيل بنسبة 1.01%، مما يدل على قوة الأداء.

ارتفعت عقود المؤشرات الأمريكية الآجلة، وانخفض مؤشر التقلب

استمر مؤشر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في الارتفاع. ارتفع مؤشر S&P 500 للعقود الآجلة بنسبة 0.62%، وارتفع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.49%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي للعقود الآجلة بنسبة 0.44%. ارتفع مؤشر Russell 2000 الذي يركز على الأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة 1.08%، مما يظهر أداءً قويًا نسبيًا. انخفض مؤشر التقلبات (VIX) بنسبة 3.13%، مما يشير إلى تخفيف حدة التوترات في السوق على المدى القصير.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل شامل في سوق السندات. انخفضت العوائد من سنتين إلى عشر سنوات بمقدار 0.04 إلى 0.11 نقطة مئوية، مما يشير إلى استمرار التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ضعف الدولار، قوة العملات الرئيسية

استمر سوق الصرف في ضعف الدولار. انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.33%، وارتفع اليورو والين بنسبة 0.31% لكل منهما. ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.52%، وارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.59%، وارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.51%، مما يبرز قوة العملات المتعلقة بالأصول ذات المخاطر.

ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.58%، متزامناً مع ضعف الدولار واتجاه تفضيل الأصول ذات المخاطر.

نظرة عامة

تحت مخاطر الجغرافيا السياسية في السوق العالمية للعقود الآجلة، تلعب النفط والذهب دورًا مركزيًا، مما يؤدي إلى تعزيز شامل للسلع الأساسية. على الرغم من انخفاض حجم التداول في نهاية العام، فإن دمج المتغيرات الجغرافية السياسية مع توقعات السياسة النقدية قد يؤدي إلى استمرار تقلبات فئات الأصول على المدى القصير.