بناء محفظة متنوعة: ثلاثة موزعين أرباح ثابتين يستحقون انتباهك

لماذا تهم الدخل السلبي في أي سوق

يمكن أن يكون سحر الأسهم ذات النمو العالي ساحرًا، خاصة خلال الأسواق الصاعدة. ومع ذلك، فإن التركيز فقط على النمو مع تجاهل الاستثمارات التي تولد الدخل قد يترك المال على الطاولة. تلعب الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح دورًا مختلفًا في بنية محفظتك—فهي توفر تدفقًا نقديًا منتظمًا سواء كانت الأسواق تتصاعد أو تتراجع، وعلى مدار عقود، يتضاعف هذا الدخل ليصبح ثروة ذات معنى.

الاستراتيجية بسيطة: امتلك أسهم شركات ذات جودة، وسيدفعون لك بانتظام دون الحاجة إلى إدارة نشطة. يمكن أن تضخم هذه التوزيعات الأرباح خلال الفترات المزدهرة وتخفف من الخسائر خلال الانخفاضات. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن هذه المجموعة من الدخل بالإضافة إلى إمكانية زيادة رأس المال قد قدمت تاريخياً نتائج مثيرة للإعجاب.

ميزة ملك الأرباح

ليس جميع الشركات التي تدفع الأرباح متساوية. ملوك الأرباح - الشركات التي زادت من مدفوعات أرباحها لمدة 50 عامًا متتالية على الأقل - تمثل فئة النخبة. تشير هذه السجل إلى الانضباط المالي ومرونة الأعمال وثقة الإدارة في توليد النقد في المستقبل.

هنا ثلاثة من الأثرياء الموزعين الذين يظهرون القوة اللازمة لتحمل الظروف الاقتصادية المختلفة:

1. الهدف: قصة تعافي التجزئة مع عائد حقيقي

الهدف (NYSE: TGT) واجهت رياحًا معاكسة كبيرة في السنوات الأخيرة، لكن الشركة تعيد تموضع نفسها بنشاط. القيادة الجديدة - بما في ذلك الرئيس التنفيذي القادم مايكل فيديلكي، الذي ينتقل من منصب الرئيس التنفيذي للعمليات - تنفذ استراتيجية تحول. توفر محفظة تجارية المليار دولار من العلامات التجارية المملوكة للشركة وقدراتها اللوجستية المتطورة مزايا تنافسية حقيقية.

تتداول حالياً عند 12 ضعف تقديرات الأرباح المستقبلية، تبدو تارجت مقيمة بأقل من قيمتها بالنسبة لإمكاناتها. والأهم من ذلك، أن الشركة حققت زيادات في الأرباح الموزعة لمدة 54 عاماً متتالياً، مما يدل على الالتزام في السراء والضراء. تبلغ توزيعات الأرباح اليوم 4.56 دولار للسهم، مما يحقق عائدًا بنسبة 4.9%—وهو مصدر دخل مهم يتجاوز السوق الأوسع.

للمستثمرين الذين يبحثون عن كل من الدخل وإمكانية تقدير رأس المال، فإن تقييم شركة Target وعائدها يمثلان فرصة مثيرة للاهتمام مع دخول دورة اقتصادية جديدة.

2. كوكا كولا: قلعة المشروبات العالمية

كوكا كولا (NYSE: KO) تهيمن على فئة أنشأتها بشكل أساسي على مدى أكثر من 130 عامًا. بينما تُعرف بشكل أفضل بمنتجها الرئيسي الكولا، فإن الشركة تدير في الواقع أكثر من 200 علامة تجارية تشمل المشروبات الغازية والمياه والعصائر والمشروبات المتخصصة. تخلق هذه التنوع في المحفظة، جنبًا إلى جنب مع الاعتراف بالعلامة التجارية الذي لا مثيل له، مزايا تنافسية دائمة - يطلب المستهلكون بشكل محدد منتجات كوكا كولا عبر الجغرافيا.

سجل الشركة يتحدث عن نفسه: أكثر من 60 عامًا من الزيادات المتتالية في توزيعات الأرباح. تصل المدفوعات الحالية إلى 2.04 دولارات لكل سهم مع عائد قدره 2.9%، متجاوزة عوائد توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500. تعكس هذه الأداء المتسق ليس فقط النجاح الماضي ولكن نموذج عمل مستدام قادر على دعم التوزيعات المستمرة للمساهمين.

3. مختبرات أبوت: متخصص متعدد في الرعاية الصحية

أبوت لابوراتوريز (NYSE: ABT) تعمل عبر أربعة قطاعات متخصصة في الرعاية الصحية: الأجهزة الطبية، التشخيص، الأدوية، والتغذية. توفر هذه التنويعات تخفيف المخاطر بشكل طبيعي - إذا واجه أحد القطاعات ضغطًا مؤقتًا، عادة ما تحافظ القطاعات الأخرى على الزخم، مما stabilizes العوائد الكلية.

تجعل المراكز القيادية لشركة أبوت في مجالات مثل إدارة مرض السكري ومنتجات التغذية، جنبًا إلى جنب مع مسار نمو الأرباح المثبت، منها أداء يعتمد عليه. تعتبر الشركة من ملوك الأرباح مع 53 عامًا من الزيادات المتتالية في الأرباح. بسعر 2.36 دولار للسهم، تبلغ عائدات أرباح أبوت 1.9%—مرة أخرى تتجاوز مؤشرات S&P 500.

كشركة رعاية صحية، تقدم أبوت خصائص دفاعية؛ يحتاج المرضى إلى العلاجات في جميع الظروف الاقتصادية، مما يوفر استقرارًا في الإيرادات يدعم مدفوعات الدخل الموثوقة.

بناء أساس دخلك

تمثل هذه الشركات الثلاث قطاعات مختلفة - التجزئة، والمواد الاستهلاكية الأساسية، والرعاية الصحية - لكنها تشترك في خصائص حاسمة: عقود من نمو الأرباح، وخنادق تجارية قوية، وقدرة على توليد النقد لمكافأة المساهمين بشكل مستمر. إن بناء مراكز في مثل هذه الشركات يخلق أساسًا لدخل سلبي مستدام مع الحفاظ على التعرض لشركات ذات جودة قادرة على الأداء على المدى الطويل.