الذهب الصلب بوزن 1 كيلوجرام وفرص الاستثمار التي يتجاهلها الكثيرون: هل تحقق عائدًا حقيقيًا؟

الاستثمار الذي لا ينبغي تجاهله: الفضة ليست مجرد معدن ثانوي للذهب، بل هي أصول صناعية ضرورية لدفع التكنولوجيا المستقبلية، مع إشارات واضحة من السوق العالمية على أن معدن الفضة في نقطة تحول مهمة، مدعومًا بعوامل من صناعات تنمو بسرعة وعجز مستمر منذ 4 سنوات.

لماذا الفضة أصبحت أصلًا لا يمكن تجاهله

تاريخيًا، الفضة ليست اختراعًا جديدًا، والأدلة الأثرية تشير إلى أن البشر استخدموا معدن الفضة كوسيلة للتبادل لأكثر من 4000 سنة، منذ عصر قبل وجود النقود الورقية أو الرقمية. ومع ذلك، ليست التاريخ هو الذي يحرك سعر الفضة اليوم، نعم، هو ليس كذلك.

المحرك الحقيقي يأتي من طلب العالم الحديث. الفضة تمتلك خصائص لا تتوفر في الذهب:

• موصلية عالية للكهرباء والحرارة: تشكل العمود الفقري لجميع الأجهزة الإلكترونية الحديثة.
• انعكاسية عالية: تحسن من كفاءة الألواح الشمسية.
• خصائص مضادة للبكتيريا: تُستخدم على نطاق واسع في الطب والأدوات الجراحية.
• مرونة وسهولة التشكيل: ضرورية للدوائر الدقيقة والإلكترونيات الصغيرة.

كل هذه العوامل تشير إلى أن الفضة ليست مجرد معدن ثمين، بل سلعة صناعية ضرورية لدفع التكنولوجيا المستقبلية، من الطاقة النظيفة، السيارات الكهربائية، شبكات 5G، وحتى الذكاء الاصطناعي.

المشكلة: زيادة الطلب وعدم كفاية العرض

تقرير “مسح الفضة العالمي 2025” من معهد الفضة يكشف عن صورة مقلقة، حيث يواجه سوق الفضة “عجز هيكلي” (Structural Deficit) شديد، مما يعني أن العالم يحتاج إلى استخدام كميات أكبر من الفضة أكثر مما يُنتج ويُعاد تدويره مجتمعة.

معلومات مهمة:

• الطلب الصناعي سجل أعلى مستوى على الإطلاق عند 680.5 مليون أونصة في 2024 (يمثل 59% من إجمالي الطلب).
• العرض لا يمكن تلبية الطلب، بسبب قيود الإنتاج، وغالبًا ما تأتي الفضة كنتيجة ثانوية لاستخراج معادن أخرى.

هذا العجز ليس مؤقتًا، بل يتحول إلى وضع طبيعي للسوق.

الذهب مقابل الفضة: من سيفوز في المعركة الكبرى

مقارنة المعدنين لا تعني أن أحدهما أفضل من الآخر، فلكل منهما دوره المختلف تمامًا.

حجم السوق: قيمة الذهب حوالي 30 تريليون دولار، بينما الفضة حوالي 2.7 تريليون دولار. هذا الاختلاف يعني أن تدفقات الأموال إلى الفضة تؤثر على سعرها بشكل أكبر بمقدار 2-3 مرات مقارنة بالذهب.

نسبة الذهب إلى الفضة (GSR): هذا المؤشر يوضح كم أونصة من الفضة تحتاج لشراء أونصة واحدة من الذهب. حالياً، GSR يقارب 84:1، وهو أعلى من المتوسط التاريخي، مما يشير إلى أن الفضة لا تزال لديها “فارق” لم يتم تسعيره بالكامل وفقًا للعوامل الأساسية.

دور البنوك المركزية: الذهب يُحتفظ به كاحتياطي من قبل البنوك المركزية حول العالم، بينما الفضة لا تلعب هذا الدور، مما يجعل سعرها أكثر ارتباطًا بالدورة الاقتصادية، لكنه يوفر فرصًا لعوائد أعلى خلال السوق الصاعد.

4 طرق لبدء الاستثمار في الفضة للمستثمرين في تايلاند

1. السبائك والعملات الفضية المادية

الطريقة الأكثر استمرارية وواقعية هي شراء سبائك فضة وزن 1 كجم أو عملات فضية للاحتفاظ بها فعليًا.

في تايلاند، هناك العديد من الشركات الموثوقة التي تبيع مثل Ausiris، MTS Gold، Bowins Silver، وSNP Gold.

مزايا: ملكية حقيقية للأصل، يمكن لمسه، لا توجد مخاطر من طرف ثالث. عيوب: يتطلب استثمارًا مبدئيًا مرتفعًا، وهوامش (Premium)، وتكاليف التخزين والتأمين، وسيولة منخفضة.

2. الصناديق الاستثمارية وأسهم شركات التعدين

لمن يبحث عن سيولة عالية، صناديق الاستثمار مثل DAOL-SILVER التي تركز على استثمار في ETF مثل Global X Silver Miners، أو شراء أسهم شركات التعدين مباشرة مثل Pan American Silver، Wheaton Precious Metals، Fresnillo.

مزايا: تداول سهل عبر السوق المالية، لا حاجة للتخزين. عيوب: مخاطر خاصة بكل شركة، السعر قد لا يتوافق دائمًا مع سعر السوق العالمي للفضة.

3. العقود الآجلة (TFEX Silver Online Futures)

للمستثمرين ذوي الخبرة، سوق العقود الآجلة في TFEX يقدم عقود فضة بمضاعف 3000 من السعر المرجعي.

مزايا: استثمار مبدئي منخفض (مع رفع مالي عالي)، وتحقيق أرباح في الاتجاهين الصاعد والهابط. عيوب: مخاطر عالية جدًا، مناسبة فقط للمحترفين.

4. العقود مقابل الفروقات (CFD) – الطريق الأكثر مرونة للمضاربة قصيرة ومتوسطة الأمد

تداول CFD (Contract for Difference) عبر منصات موثوقة مثل Mitrade أصبح خيارًا شائعًا.

لماذا يجب النظر في CFD:

• رأس مال أقل: لا حاجة لرأس مال كبير مثل حيازة الفضة الحقيقية، أو رسوم عمولة مرتفعة.
• مرونة عالية: تداول الفضة (XAGUSD) مع فتح مراكز شراء (Long) وبيع (Short).
• سيولة عالية: فتح وإغلاق المراكز بسهولة، تقريبًا 24 ساعة يوميًا، 5 أيام في الأسبوع، وفقًا للسعر العالمي.
• بدون تكاليف مخفية: لا حاجة للقلق بشأن التخزين، التأمين، أو فحص النقاء.

Mitrade تقدم:

• عمولة 0، سبريد منخفض
• محفظة افتراضية مجانية بقيمة $50,000 للتدريب قبل التداول الحقيقي.
• **مكافأة للعملاء الجدد $100 دولار$50 **
• حد أدنى للإيداع ###فقط###

مميزات وعيوب الاستثمار في الفضة التي يجب معرفتها

فرص السوق

1. إمكانات عائد عالية: تقلبات أعلى من الذهب، مما يتيح تحقيق أرباح كبيرة خلال السوق الصاعد.
2. طلب طويل الأمد مستقر: الطلب من قطاع التكنولوجيا سيستمر لسنوات.
3. سعر ميسر: سعر الأونصة أقل من الذهب، مما يسهل على المستثمرين الصغار الوصول.
4. مخزن للقيمة ضد التضخم، وله تاريخ طويل كمخزن للقيمة.

مخاطر يجب التنبيه إليها

1. تقلبات عالية: المضاربة قصيرة الأمد قد تؤدي إلى خسائر كبيرة.
2. حساسية للاقتصاد: إذا تباطأ الاقتصاد، يقل الطلب الصناعي.
3. لا عوائد ثابتة أو أرباح: العائد يأتي فقط من ارتفاع السعر.

الخلاصة: ما هو الفضة حقًا

معدن الفضة اليوم ليس أصلًا سريًا، بل هو فرصة يتجاهلها الكثيرون، مع عوامل أساسية قوية، وفروق سعرية، وفرص لتحقيق عوائد لا يثق بها الكثيرون.

بالنسبة للمستثمرين الراغبين في دخول سوق الفضة، الخطوة الأولى هي اختيار قناة الاستثمار التي تتناسب مع وضعهم، سواء كان ذلك بالاحتفاظ بسبائك وزن 1 كجم، أو التداول عبر منصات إلكترونية مرنة وسهلة الوصول.

اتخاذ قرار استثماري في الوقت المناسب قد يكون هو القرار الذي يغير محفظتك بشكل كبير.