## هل يمكن للدولار الأمريكي أن يستمر في قوته؟ بيانات التوظيف غير الزراعية لشهر سبتمبر ستكون نقطة التحول الرئيسية

يوم الخميس بتوقيت بكين الساعة 13:30، ستصدر إدارة الإحصاء الأمريكية (BLS) بيانات التوظيف غير الزراعي المؤجلة لشهر سبتمبر، والتي قد تكون نقطة فاصلة في تحديد اتجاه الدولار الأمريكي وEUR/USD. يتوقع السوق زيادة في عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 50,000، وهو انتعاش كبير مقارنة بـ 22,000 في أغسطس، مع بقاء معدل البطالة عند 4.3%، وتوقع استقرار متوسط الأجور في النمو السنوي عند 3.7%.

**ماذا ينتظر السوق؟**

توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تعيد تشكيل اتجاه الدولار. تأثرت التوقعات الأخيرة بحذر تصريحات الفيدرالي وبيانات التوظيف الخاصة بالقطاع الخاص الضعيفة، مما أدى إلى خفض توقعات خفض الفائدة في ديسمبر من 50% إلى 33%. قد تكون هذه البيانات، التي ستصدر في سبتمبر، أهم مرجع لسوق العمل قبل قرار الفيدرالي في ديسمبر، وأهميتها لا يخفى على أحد.

يتوقع محللو دوتامين أن يزيد عدد الوظائف غير الزراعية الخاصة في سبتمبر بمقدار 125,000، بينما قد ينقص القطاع الحكومي 25,000 وظيفة. إذا كانت البيانات الفعلية جيدة، فسيكون لدى الفيدرالي مزيد من الأسباب لعدم التحرك، وسيدعم ذلك الدولار بقوة.

**سيناريوهات البيانات المزدوجة**

**سيناريو السوق الهابطة**: إذا كانت البيانات أقل من 50,000 وارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع، فسيؤكد ذلك ضعف سوق العمل الأمريكي. هذا سيحفز السوق على المراهنة مجددًا على خفض الفائدة في ديسمبر، مما يضغط على الدولار، وقد يتجاوز EUR/USD مستوى 1.1700.

**سيناريو السوق الصاعدة**: إذا أظهرت البيانات نموًا واضحًا في التوظيف وظل معدل البطالة منخفضًا أو انخفض، فسيؤدي ذلك إلى إلغاء توقعات خفض الفائدة، وسيتقوى الدولار، وقد ينخفض EUR/USD إلى ما دون 1.1400. هذه الأخبار الجيدة تعني فرص دخول أفضل للمتداولين الذين يركزون على الاستفادة من الأجور المنخفضة والعوائد العالية.

**إشارات التحذير الفنية الحالية**

لقد اخترق EUR/USD المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.1574، ومؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا على الرسم اليومي لا يزال تحت الخط الأوسط، مما يشير إلى ميل هبوطي فني. مستوى الدعم التالي عند 1.1469 (أدنى مستوى في 5 نوفمبر)، وإذا تم كسره، فإن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 1.1395 سيكون على المحك.

أما بالنسبة للارتداد، فيجب تأكيده فوق المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا ليعتبر صالحًا، مع هدف عند حوالي 1.1650 (تقاطع المتوسطات المتحركة لمدة 50 و100 يوم)، ومع استمرار الارتفاع قد يتم اختبار مستوى 1.1700 كحاجز نفسي. مستوى 1.1350 هو الحد النفسي للمشترين.

**خلفية البيانات الواقعية**

البيانات الاقتصادية الأخيرة تظهر مزيجًا من الإيجابيات والسلبيات. أضاف القطاع الخاص الأمريكي (ADP) 42,000 وظيفة في أكتوبر، وهو أعلى من المتوقع قليلًا؛ لكن بيانات Challenger أظهرت أن الشركات أعلنت عن تسريح 183.1% من الوظائف شهريًا، وهو أسوأ سجل منذ أكثر من 20 عامًا في أكتوبر. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (ISM) لشهر أكتوبر عند 48.7، أدنى من المتوقع عند 49.5، لكن مؤشر خدمات PMI ارتفع بشكل غير متوقع إلى 52.4.

هذه الإشارات المختلطة تذكر المتداولين أن سوق العمل في وضع حساس، وستوفر بيانات التوظيف غير الزراعية لشهر سبتمبر الإجابة المباشرة.

**كيف يجب على المتداولين الاستعداد؟**

بغض النظر عن البيانات، ستشهد السوق تقلبات كبيرة. المتفائلون يمكنهم الاعتماد على مستوى 1.1350 كدعم، مع توقع استمرار الهبوط إلى ما دون 1.1400؛ والمتشائمون يراقبون مستوى 1.1650، وإذا تم اختراقه للأعلى، يمكن التفكير في تقليل المراكز. المهم هو إدارة المراكز قبل صدور البيانات، ووضع خطط مزدوجة، وعدم السماح لفرص الاستفادة من الأجور المنخفضة والعوائد العالية أن تضيع بدون استغلال.