البنك المركزي الياباني يضخ القوة، وارتفاع الأسهم الأمريكية، وتجاوز الدولار/ين الحد الأقصى 158، والفضة تصل إلى مستوى قياسي جديد

الأسواق المالية العالمية تشهد موجة من الارتفاع المتنوع. أعلن البنك المركزي الياباني أمس عن رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما ساعد على تخفيف المخاوف من إغلاق مراكز المقايضة، بالإضافة إلى أداء شركة Micron Technology المميز في الربع الأول، مما أدى إلى ارتفاع واضح في تفضيل المخاطر في السوق، وانخفض مؤشر VIX للذعر بشكل كبير بمقدار 11.57%.

أبرز ملامح سوق السلع، المعادن الثمينة تسجل مستويات قياسية

مدفوعًا بالطلب الاستثماري القوي والضيق في العرض العالمي، ارتفعت أسعار الفضة بسرعة لتصل إلى أعلى مستوى تاريخي، متجاوزة لأول مرة حاجز 67.0 دولار. فيما كانت أداء الذهب ثابتًا، حيث أغلق لليوم الثاني على التوالي بنجمة الصليب، بسعر 4338.6 دولار للأونصة، بزيادة 0.14%. ولم تتخلف النفط الخام WTI عن الركب، حيث ارتفعت بنسبة 1.14%، لتسجل 56.5 دولار للبرميل.

وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الين بنسبة 1.39%، ليقترب من مستوى 158.0 نفسي. أدى رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني إلى ارتفاع عائدات السندات الحكومية لمدة 10 سنوات فوق 2%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1999، مما دفع تكلفة التمويل بالين إلى الارتفاع، ويشكل ضغطًا واضحًا على “صفقات المقايضة” ذات الرافعة المالية العالية في الصفقات العالمية الكلية.

ارتفاع الأسهم الأمريكية بشكل كامل، وقيادة قطاع التكنولوجيا

تزامن يوم الجمعة الماضي مع “يوم تسوية الأرباع الأربعة” في سوق الأسهم الأمريكية، حيث تم تسوية العقود الآجلة والخيارات لمؤشرات الأسهم الفردية، بقيمة إجمالية تصل إلى 7.1 تريليون دولار. في ظل هذا السياق، ارتفعت جميع مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة: داو جونز ارتفع بنسبة 0.38%، وS&P 500 بنسبة 0.88%، وناسداك المركب بنسبة 1.31%. وارتد مؤشر الصين للذهب والتنقيب عن المعادن بنسبة 0.86%.

كما اتبعت الأسواق الأوروبية اتجاه الارتفاع، حيث ارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.61%، وCAC 40 الفرنسي بنسبة 0.01%، وDAX 30 الألماني بنسبة 0.37%.

أما على مستوى الأسهم، فقد قاد أوراكل الارتفاع، حيث أغلق بزيادة 6.6%. وارتفعت شركة Nvidia وBroadcom بنسبة 3.9% و3.2% على التوالي، حيث كانت Nvidia أقوى مكون في مؤشر داو جونز. وعلى العكس، تراجعت أسهم Nike بنسبة 10.5% بسبب ضعف أداء أعمالها في السوق الصينية.

سوق العملات الرقمية يتراجع، البيتكوين والإيثيريوم ينخفضان بشكل طفيف

وفقًا لأحدث البيانات، يبلغ سعر البيتكوين حاليًا 87.71 ألف دولار، بزيادة 0.14% خلال 24 ساعة؛ وسعر الإيثيريوم 2.94 ألف دولار، بانخفاض 0.72% خلال 24 ساعة. شهد السوق تباينًا هيكليًا نتيجة لتوقعات السياسات النقدية للبنك المركزي.

مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يتخذون موقفًا حذرًا، وتوقعات رفع الفائدة الأمريكية غير مؤكدة

بالنسبة لمسار السياسة بعد رفع الفائدة الأمريكية، يختلف مواقف مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وليمز إن البنك لا يشعر بضرورة ملحة لمزيد من تعديل أسعار الفائدة، وأن بيانات التوظيف والتضخم الأخيرة لم تغير توقعاته. يعتقد أن خفض الفائدة الذي تم تنفيذه وضع السياسة في حالة استقرار نسبي، بهدف عودة التضخم إلى 2% دون الإضرار بسوق العمل.

أما رئيس الاحتياطي في كليفلاند هارمر، فكان أكثر تحفظًا، ويدعو إلى عدم تعديل سعر الفائدة خلال الأشهر المقبلة. وأعرب عن قلقه من ارتفاع التضخم أكثر من مخاطر سوق العمل، مؤكدًا أن الاحتياطي يجب أن يحافظ على سعر فائدة مستهدف بين 3.5% و3.75%، وأنه من الضروري إعادة تقييم الأمر على الأقل في الربيع. ويتناقض ذلك مع توقعات السوق لخفض الفائدة بشكل أكبر، حيث أشار محضر اجتماع الأسبوع الماضي إلى توقع خفض واحد فقط في العام القادم.

عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات حوالي 4.15%، مرتفعًا بثلاث نقاط أساس عن اليوم السابق؛ وعائد السندات لمدة 2 سنة ارتفع إلى 3.492%، مما يعكس إعادة تسعير السوق لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وزير المالية الياباني يصدر تحذيرًا جديدًا من التدخل

قال وزير المالية الياباني كاتسوي فوميو بعد حضوره اجتماع وزراء مالية مجموعة السبع عبر الفيديو إن اليابان ستتخذ الإجراءات المناسبة لمواجهة تقلبات سعر الصرف المفرطة. وأشار بشكل خاص إلى أن التقلبات الحادة والمنفردة في الين خلال النصف يوم الماضي تثير القلق، وأن اليابان ستتخذ إجراءات بناءً على البيان المشترك الموقع بين اليابان والولايات المتحدة في سبتمبر، بشأن التعامل مع التقلبات غير الطبيعية بما في ذلك المضاربة.

بيانات ثقة المستهلك تتراجع، ومخاوف على المستقبل الاقتصادي

أظهرت بيانات ثقة المستهلك في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر أدنى من المتوقع. حيث ارتفع مؤشر جامعة ميشيغان النهائي لشهر ديسمبر إلى 52.9، أقل من التوقعات عند 53.5. هذا المؤشر انخفض بنسبة تقارب 30% مقارنة بديسمبر 2024، وما زالت مخاوف المستهلكين بشأن الحالة الاقتصادية هي المشكلة الرئيسية. وصل مؤشر الحالة الحالية إلى أدنى مستوى له عند 50.4، بينما ارتفع مؤشر التوقعات إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أشهر. والأمر الأكثر إثارة للقلق هو تدهور نظرة المستهلكين تجاه شراء السلع الكبيرة إلى أدنى مستوى تاريخي، مما يزيد من صعوبة قرارات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.

جولة على أبرز الأخبار العالمية

شركة ByteDance تحقق أرباحًا قياسية: وفقًا للتقارير، من المتوقع أن تحقق شركة TikTok الأم ByteDance أرباحًا تقارب 50 مليار دولار في عام 2025، وهو رقم قياسي جديد. وقد حققت الشركة خلال الأشهر التسعة الأولى من العام صافي أرباح يقارب 40 مليار دولار، متجاوزة التوقعات الداخلية. وإذا تم تحقيق الهدف، فستقترب أرباح ByteDance من مستوى 60 مليار دولار المتوقع لشركة Meta هذا العام.

الكونغرس الأمريكي يدعو لتنظيم شرائح الذكاء الاصطناعي: رئيس لجنة الشؤون الخارجية بمجلس النواب قدم مشروع قانون تنظيم الذكاء الاصطناعي، يطالب بفرض رقابة على تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي إلى الدول المعادية. ينص القانون على أن أي معالج أداءه يساوي أو يتجاوز H200 من Nvidia سيكون تحت الرقابة، مما يشير إلى تشديد الولايات المتحدة لسياسة تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي.

ترامب يعدل استراتيجيته الفضائية: أصدر الرئيس الأمريكي ترامب أمرًا تنفيذيًا يحدد إرسال رواد الفضاء إلى القمر قبل عام 2028، وبناء محطة قمرية دائمة قبل عام 2030، مع تأجيل مهمة المريخ مؤقتًا. يهدف هذا الإجراء إلى التفوق على الصين، التي تخطط لتحقيق أهداف مماثلة قبل عام 2030.