موجة الذكاء الاصطناعي تسرع! كيف تربح من صناديق الاستثمار المتداولة في سوق الأسهم التايواني؟ مجموعة الذاكرة تتصدر الارتفاعات، وتجاوزت زيادة 00947 في مارس نسبة 20٪

ارتفاع سوق أشباه الموصلات بالكامل وابتكار قياسي في حجم معاملات الذاكرة

تركز السوق التايواني مؤخرًا على مجموعتي الذاكرة وتصميم الدوائر المتكاملة. في ظل دعم عمالقة خدمات السحابة العالمية (أمازون، Alphabet، مايكروسوفت، Meta) للاستثمار الرأسمالي بشكل متزامن، شهدت سلسلة صناعة أشباه الموصلات في تايوان ارتفاعًا جماعيًا.

اليوم، ارتفع مؤشر سوق تايوان، وأداء أسهم مفهوم الذاكرة كان بارزًا بشكل خاص، حيث أصبح شركة نانيا (2408) أكثر الأسهم تداولًا في السوق، مع حجم تداول بلغ 15.1 ألف سهم، وقيمة تداول وصلت إلى 255.39 مليار نيو دولار، متصدرة قائمة أكثر الأسهم تداولًا في تايوان. ارتفعت أسعار الأسهم بأكثر من 5% خلال الجلسة، متجاوزة حاجز 167 نيو دولار، مع وضوح توجه تدفق السيولة.

شركة نانيا القابضة، نانيا (1303)، ارتفعت أيضًا، مدعومة بزيادة الطلب على الذاكرة وتزايد طلبات المواد عالية الجودة من اليابان، وارتفعت أسعار الأسهم لثماني جلسات تداول متتالية، محققة زيادة إجمالية تزيد عن 41%.

كيف تربح من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)؟ التركيز على مجموعتي الذاكرة وتصميم الدوائر المتكاملة هو المفتاح

في صناديق المؤشرات، حقق صندوق Taiwan IC Design Momentum ETF (00947) ارتفاعًا قدره 21% خلال الثلاثة أشهر الماضية، محتلاً المركز الأول في أداء صناديق السوق التايواني المماثلة، وهو المنتج الوحيد الذي تجاوز عائده 20%. يليه صندوق Fubon Technology (0052)، الذي ارتفع بنسبة 19.2% خلال نفس الفترة.

سبب قدرة 00947 على الصدارة هو تركيز استثماراته بدقة على النقاط الساخنة الحالية في الصناعة. تشمل أكبر خمسة مكونات أسهم شركات مثل يونيفاي (8299)، نانيا (2408)، وWPG Electronics (2344)، بالإضافة إلى أكبر حصة ملكية، شركة Delta Electronics (2308). على الرغم من اختلاف مجالات أعمال هذه الشركات، إلا أن منتجاتها الأساسية تعتمد على تقنيات شرائح متقدمة، وتندمج بشكل عميق في سلسلة تصميم الدوائر المتكاملة، مما يمكنها من المشاركة الكاملة في موجة ارتفاع أشباه الموصلات الحالية.

منطق الربح من ETF يكمن في تتبع دورة الاقتصاد الصناعي، وجمع أسهم الشركات ذات الصلة، لتحقيق تنويع الاستثمارات وتحقيق عوائد من تفاعل الصناعة. عندما يكون أداء القطاع جيدًا، يمكن لمحفظة الأسهم أن تستفيد بشكل متزامن.

تحسن أساسيات الصناعة ودخول الذاكرة في دورة ارتفاع جديدة

هذه الزيادة ليست بدون أسباب، فقد ظهرت إشارات واضحة على تحسن أساسيات الصناعة. أشارت أبحاث شركة Taiwan Securities Investment Trust إلى أن سعر DDR5 الفوري في بداية نوفمبر 2025 زاد بنسبة حوالي 30%، ومن المتوقع أن ترتفع أسعار عقود DRAM القياسية في الربع الرابع بنسبة تتراوح بين 18% و23% على أساس ربع سنوي، حيث أن المنتجات ذات المواصفات العالية قد زادت بنسبة تقارب 70% منذ سبتمبر، مع وتيرة ارتفاع سريعة جدًا.

تشير بيانات شركة TechInsights إلى أن الطلب المستمر على خوادم الذكاء الاصطناعي يدفع شحنات HBM (الذاكرة عالية النطاق الترددي) للنمو بسرعة، مع توقع نمو سنوي يتجاوز 70%. تظل قدرات صناعة وحدات الذاكرة وشركات تغليف الرقائق في تايوان ممتلئة، مما يوسع هامش الأرباح.

كل هذه العلامات تؤكد أن صناعة الذاكرة خرجت رسميًا من ظل تعديل المخزون، ودخلت دورة جديدة من “ارتفاع السعر والحجم معًا”.

استراتيجيات الاستثمار لمواكبة نمو الصناعة

يستمر الطلب على الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، ومراكز البيانات، وخوادم الأداء العالي في الارتفاع، وأصبحت صناعة الذاكرة وتصميم الدوائر المتكاملة محركات رئيسية لنمو سوق الأسهم التايواني.

بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من هذه الموجة من فوائد التكنولوجيا، يمكنهم الاعتماد على مسارين: الأول هو اختيار صناديق ETF التي تتبع المجموعات ذات الصلة، لتحقيق تفاعل صناعي وتنويع المخاطر؛ والثاني هو اختيار الأسهم الرائدة في الصناعة، والمشاركة مباشرة في عوائد نمو الشركات. أيًا كانت الطريقة، فإنها تتيح الاستفادة من هذه الدورة الصناعية النادرة للارتفاع.