هل نظرية الموجة فعلاً مفيدة في تداول العملات الأجنبية؟ الدليل الكامل لنظرية إيلوت

نظرية الموجات هي أداة كلاسيكية للتحليل الفني، لكن العديد من المتداولين يشكون في فعاليتها. هل نظرية الموجات إليوت دقيقة حقًا؟ وكيف يمكن تطبيقها بشكل صحيح في تداول الفوركس؟ ستجد في هذا المقال إجابات مفصلة على هذه الأسئلة.

أصل ومفهوم نظرية الموجات

في الفترة من عشرينيات إلى ثلاثينيات القرن العشرين، قام محلل يُدعى رالف نلسون إليوت بدراسة 75 عامًا من بيانات سوق الأسهم، واكتشف قانونية داخلية لحركة السوق: التقلبات السعرية ليست فوضوية، بل تتبع نمطًا دوريًا يمكن التنبؤ به.

اكتشف إليوت أن نفسية المشاركين في السوق تدفع الأسعار لتكرار أنماط موجية ثابتة، يُطلق عليها اسم “الموجة”. يمكن صياغة هذا الدورة بشكل موجز على النحو التالي: “خمس موجات دفعية وثلاث موجات تصحيحية” تتكرر بشكل متبادل. باستخدام هذا الاكتشاف، يمكن للمتداولين تحديد نقاط انعطاف الاتجاهات السوقية، والتنبؤ باتجاه الأسعار في المستقبل.

الهيكل الأساسي لنظرية الموجات: نمط 5-3

في سوق الاتجاه، يتحرك سعر الصرف في نمط موجي يتكون من 5 موجات دفعية و3 موجات تصحيحية. الموجات الدافعة، التي تتبع الاتجاه الرئيسي، تسمى الموجة الدافعة (وتتضمن 5 موجات)، والموجات المعاكسة للاتجاه تسمى الموجة التصحيحية (وتتضمن 3 موجات).

يتكون دورة كاملة من ارتفاع السوق من 8 موجات: 5 موجات صاعدة (1-2-3-4-5) و3 موجات هابطة (a-b-c). الموجات الدافعة هي 1، 3، 5، a، c، والموجات التصحيحية هي 2، 4، b. وبالمثل، يتكون السوق الهابط من 5 موجات هابطة و3 موجات صاعدة، مع تبادل الأدوار.

لاحظ إليوت ظاهرة مثيرة للاهتمام: عندما يكون حجم الموجة التصحيحية صغيرًا، فإن الموجة الدافعة تظهر بقوة أكبر؛ والعكس صحيح. هذا التوازن في الطاقة هو أساس الديناميكية لنظرية الموجات.

القوانين الثلاثة الأساسية لنظرية الموجات

لتطبيق نظرية الموجات بشكل صحيح، يجب على المتداولين فهم ثلاثة قوانين أساسية، حيث أن أي عد للموجات يخالف هذه القوانين يُعتبر غير صالح:

القانون الأول: لا يمكن أن ينخفض سعر الموجة 2 ليصل إلى نقطة بداية الموجة 1، وإلا فإن العد كله يصبح غير صحيح.

القانون الثاني: لا يمكن أن تكون الموجة 3 هي الأقصر بين الموجات الدافعة الثلاثة، بمعنى أن الموجتين 1 و5 يمكن أن تكون أطول، لكن لا يمكن أن يتجاوزا حجم الموجة 3 في الوقت نفسه.

القانون الثالث: لا يمكن أن يكون أدنى مستوى للموجة 4 أعلى من قمة الموجة 1، لأن ذلك سيؤدي إلى تداخل بين الموجتين 2 و4، مما يفسد صحة الموجة.

القوانين التشغيلية الثلاثة لنظرية الموجات

بالإضافة إلى القوانين الأساسية، هناك ثلاث قواعد مهمة تساعد المتداولين على التنبؤ بدقة:

• عندما تكون الموجة 3 هي الأطول، فإن حجم الموجتين 1 و5 يميلان إلى التشابه.
• تتبع الموجتان 2 و4 نمطًا متبادلًا في التصحيح: إذا كانت الموجة 2 تصحيحًا حادًا وسريعًا، فإن الموجة 4 ستكون تصحيحًا مائلًا ومسطحًا؛ والعكس صحيح.
• بعد دفع 5 موجات، عادةً ما تنتهي الموجة التصحيحية abc في منطقة قاع الموجة 4.

التطبيقات الأربعة لنظرية الموجات في التداول

التطبيق الأول: بمجرد انتهاء الموجة 4، يمكن للمشغلين التنبؤ مباشرة باتجاه الموجة 5، وهو نقطة تطبيق عملية مهمة لنظرية الموجات.

التطبيق الثاني: استخدام خصائص الموجة 2 لتحديد طبيعة الموجة 4. إذا كانت الموجة 2 تصحيحًا حادًا، فإن الموجة 4 ستتحرك بشكل مسطح وهادئ؛ وإذا كانت الموجة 2 تصحيحًا بطيئًا، فإن الموجة 4 ستنخفض بشكل حاد.

التطبيق الثالث: الاعتماد على نقطة انتهاء الموجة التصحيحية للموجة 1 في الجولة السابقة لتقدير نهاية الموجة 1 في الجولة التالية.

التطبيق الرابع: في اتجاه صاعد واضح، يكون نقطة قاع الموجة 1 القادمة قريبة من قاع الموجة 4 المسطحة؛ وفي الاتجاه الهابط، تكون قريبة من قمة الموجة 4 المسطحة.

دقة نظرية الموجات: حدود الواقع

على الرغم من أن نظرية الموجات توفر إطارًا منهجيًا للتحليل، إلا أنها ليست فعالة في جميع ظروف السوق. في التداول الحقيقي، غالبًا ما تتوقف الموجة عند الموجة 3 أو 4، ولا تتكون دورة كاملة من 8 موجات.

لهذا السبب، يجب الالتزام بقوانين القوانين السابقة عند العد — إذا لم تلبي الموجات قواعد القانون الذهبي أو القواعد التشغيلية، فهي موجات غير صالحة، ويجب إعادة العد من جديد.

لذا، يُنظر إلى نظرية الموجات على أنها أداة مساعدة، وليست قاعدة مطلقة. عادةً، يدمج المتداولون الناجحون بين هذه النظرية وأدوات فنية أخرى وتحليل أساسي لزيادة دقة قراراتهم.