طريقة الربح من التداول اليومي: من المبتدئ إلى المحترف في التداول القصير الأجل

في سوق الأسهم التايواني هناك أسطورة قديمة — وهي تحقيق أرباح كبيرة من خلال عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي. كل عام، يجذب هذا الأسلوب المبتدئين الذين يحاولون تكرار قصص نجاح كبار المستثمرين. لكن كيف تعمل عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي بالضبط؟ هل هناك قواعد مؤكدة للفوز؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل المنطق الأساسي لهذه الاستراتيجية القصيرة الأمد لمساعدتك على فهم المخاطر والفرص المرتبطة بها.

التعرف على عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي: التعريف والمبدأ التشغيلي

الشراء والبيع في اليوم التالي هو أسلوب تداول قصير الأمد يتضمن شراء (أو بيع) الأسهم، أو الخيارات، أو غيرها من المنتجات المالية خلال نفس اليوم، ثم إغلاق الصفقة في اليوم التالي. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من تقلبات الأسعار بين عشية وضحاها لتحقيق أرباح قصيرة الأمد.

وبخلاف الاستثمار طويل الأمد، تتميز عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي بثلاث خصائص رئيسية:

أولاً، دورة الربح قصيرة جدًا. بالمقارنة مع الاستثمار السلبي الذي يعتمد على الشراء والاحتفاظ، يستطيع المتداول في اليوم التالي إتمام دورة الشراء والبيع خلال يوم تداول واحد، مما يسرع من تحويل الأموال. هذا يجذب المستثمرين الذين يرغبون في زيادة كفاءة استخدام رأس المال.

ثانيًا، القدرة على التقاط الاتجاهات القوية الناتجة عن الأخبار. عندما تظهر أخبار إيجابية مهمة أو تتغير الاتجاهات، غالبًا ما ترتفع أسعار الأسهم بسرعة خلال نفس اليوم. يمكن للمتداول في اليوم التالي الدخول عند ارتفاع السعر، ثم البيع في اليوم التالي عند سعر أعلى لتحقيق فرق السعر.

ثالثًا، رد الفعل الحاد لتغيرات الحالة المزاجية للسوق. دخول عدد كبير من عمليات الشراء عند الارتفاع يدفع السعر إلى حدود التوقف، ويُعرف بـ"السحب المغناطيسي"، وغالبًا ما يستمر هذا التأثير في اليوم التالي، مما يخلق فرصًا للمتداولين القصيرين.

المهارات الأساسية لتحقيق النجاح في عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي

استراتيجية قفل التوقف عند الحد الأعلى: استغلال تأثير السحب المغناطيسي للسوق

العملية الكلاسيكية في عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي هي استخدام آلية التوقف عند الحد الأعلى. عندما تعلن شركة عن أخبار إيجابية مهمة، يقوم كبار المستثمرين برفع سعر السهم إلى الحد الأعلى. خلال ذلك، يتبعهم العديد من عمليات الشراء، ويتم تثبيت السعر عند الحد الأعلى. نظرًا لعدم قدرة القوة الشرائية على تلبية الطلب، عادةً ما يفتح السعر في اليوم التالي عند مستوى أعلى ويستمر في الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين بيع الأسهم عند سعر مرتفع وتحقيق أرباح.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، من المهم فهم المنطق وراء ذلك:

مراقبة الأسهم التي حققت ارتفاعًا يزيد عن 7.5% (وفي سوق الأسهم التايواني، الحد الأعلى هو 10%)، مع تقييم عوامل مثل حجم الأخبار، سرعة الارتفاع، حجم عمليات الشراء، الحالة الفنية (هل السوق في حالة تشبع شرائي)، وما إذا كانت الارتفاعات متتالية ومتكررة. إذا كانت جميع المؤشرات قوية، فإن احتمالية النجاح في الدخول تزيد بشكل كبير. ضبط تنبيهات الأسعار بشكل مناسب، والدخول عند النقاط الحرجة، يمكن أن يقلل من زمن الاستجابة ويزيد من فرص النجاح.

استغلال الخيارات والعقود الآجلة: استخدام آليات المشتقات لتحقيق الأرباح

كما يستخدم المتداولون في اليوم التالي بشكل ذكي آلية التحوط في الخيارات والعقود الآجلة لتحقيق الأرباح. عندما يتم شراء كميات كبيرة من خيار معين، يقوم المصدرون (المصدرون للخيارات) بعمليات تحوط ديناميكية عبر شراء الأسهم الأساسية، مما يدفع السعر للارتفاع مباشرة. يمكن للمتداولين في اليوم التالي بيع الخيارات والأسهم في نفس الوقت، والاستفادة من الارتفاع المزدوج في السعر.

هذه الاستراتيجية فعالة بشكل خاص للمستثمرين الذين يفهمون آلية عمل المشتقات، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر تآكل قيمة الخيارات مع مرور الوقت.

دراسات حالة عملية: التعلم من السوق الحقيقي

الحالة الأولى: استراتيجية التوقف عند الحد الأعلى لسهم 十銓 (4967)

في 2 نوفمبر 2023، أعلنت شركة تصنيع وحدات الذاكرة 十銓 عن نتائج مالية ممتازة. حوالي الساعة 10 صباحًا، كان سعر السهم 85.5 يوان، بزيادة 7.5%، مع حجم تداول كبير. أظهرت النتائج أن إيرادات سبتمبر كانت 14.82 مليار يوان، بزيادة شهرية قدرها 16.47%، وزيادة سنوية بنسبة 113.10%، محققة أرقام قياسية متعددة.

تحليل الوضع في ذلك الوقت: الأخبار الداعمة كانت قوية، حجم عمليات الشراء وسرعة الارتفاع كانت قوية، والسعر دخل منطقة ارتفاع 7.5%. هذه العوامل تتوافق تمامًا مع شروط “قفل التوقف عند الحد الأعلى” في عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي. إذا اشترى المتداول بالسعر السوقي، فتم الوصول إلى التوقف عند الحد الأعلى بنجاح في الساعة 10:20، وحقق ربحًا على الورق. في اليوم التالي، افتتح السعر عند مستوى أعلى، وبلغ أعلى سعر 92.2 يوان، محققًا ربحًا يوميًا قدره 7.8%.

ماذا يدل هذا المثال؟ عندما تتوفر ثلاثة شروط معًا — أخبار قوية، حجم تداول مرتفع، وموقع فني مناسب — فإن احتمالية نجاح عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي تزداد بشكل كبير.

الحالة الثانية: استغلال أحداث السوق الدولية في عقود القمح الآجلة (ZW)

في 24 يوليو 2023، تصاعدت التوترات بين روسيا وأوكرانيا، مما أدى إلى تصعيد الهجمات على موانئ تصدير الحبوب الأوكرانية، وتدمير مخازن الحبوب، مما زاد من توقعات أزمة غذائية عالمية. في تلك الليلة، قفزت عقود الحبوب الآجلة في بورصة شيكاغو (CME).

قفزت عقود القمح الآجلة (ZW) بسرعة فوق 6%، واقتربت من حد التوقف عند 8%. من خلال تقييم سرعة الارتفاع، حجم التداول، والمعلومات، كانت هناك إشارات قوية على أخبار إيجابية. قام المتداولون بشراء السوق على الفور، وبلغ السعر ذروته عند حوالي الساعة 23:30، عند حد التوقف عند 8%. في اليوم التالي، افتتح السعر عند مستوى مرتفع وواصل الارتفاع حتى وصل إلى 777.25 سنتًا.

يعكس هذا المثال قوة عمليات الشراء والبيع في السوق الآجلة، ويذكر المتداولين بضرورة متابعة الأخبار الدولية عن كثب.

الشراء والبيع في اليوم التالي مقابل التداول اليومي: اختيار الأسلوب المناسب لك

الشراء والبيع في اليوم التالي والتداول اليومي هما استراتيجيتان مختلفتان تمامًا:

مدة الاحتفاظ بالمركز هي الاختلاف الأبرز. التداول اليومي يتم خلال نفس اليوم، ويستمر المركز لعدة ساعات فقط؛ بينما عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي تمتد عبر يومين، وقد تتأثر بعطلات نهاية الأسبوع أو الأعياد، مما قد يطيل مدة الاحتفاظ إلى عدة أيام.

التكاليف والمخاطر مهمة أيضًا. التداول اليومي لا يتطلب دفع فوائد التمويل الليلي، لكنه يتطلب سرعة في اتخاذ القرارات، ويؤدي إلى تكاليف عمولة متكررة بسبب كثرة العمليات. أما عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي، فهي تتطلب دفع فوائد التمويل، ولكنها تسمح بوقت تحليل أكبر، وتوفر فرصة لتحقيق أرباح أكبر.

التحمل النفسي لا يقل أهمية. المتداول اليومي يحتاج إلى سرعة عالية في الدخول والخروج، مع ضغط نفسي كبير. أما المتداول في اليوم التالي، فله فرصة لإعادة تقييم مواقعه خلال الليل، لكن عليه تحمل مخاطر الاحتفاظ بالمركز خلال الليل.

اختيار الأسلوب يعتمد على رد فعل المستثمر، حجم رأس المال، مستوى تحمل المخاطر، والخبرة. لا يوجد أسلوب أفضل بشكل مطلق، وإنما الأنسب لك.

تحذيرات المخاطر واستراتيجيات التحوط في عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي

عدم اليقين في الحالة المزاجية للسوق

السوق مليء بالتقلبات. حتى لو كانت التوقعات الأولية صحيحة، قد تؤدي نقاط الضعف البشرية إلى أخطاء. على سبيل المثال، قد يحقق السهم توقفًا عند الحد الأعلى في الصباح، ثم يفتح ويغلق عدة مرات خلال الظهر، ويبدأ في التراجع. في هذه الحالة، يجب على المتداول أن يسرع في تقييم: هل لا تزال الأخبار الإيجابية قائمة؟ هل هناك قوى بيع غير طبيعية؟ هل من الأفضل تحقيق جزء من الأرباح أو إغلاق الصفقة بالكامل؟

هذا يتطلب من المستثمرين دمج مؤشرات الحالة المزاجية للسوق والتغيرات الأساسية لاتخاذ القرارات.

مخاطر الأخبار غير المتوقعة خلال الليل

أكبر مخاطر عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي تأتي من فترات عدم التداول خلال الليل. إذا ظهرت أخبار معاكسة — مثل تصريحات سلبية مفاجئة، تغيرات جيوسياسية، أو هبوط الأسواق الخارجية — فإن المتداولين لا يستطيعون التحوط أو إيقاف الخسائر على الفور، ويجب عليهم تحمل الخسائر بشكل سلبي.

لذلك، من الضروري إجراء تقييم شامل للمخاطر قبل الدخول، وتحديد الحد الأقصى لتحمل المخاطر.

مخاطر المعلومات والمتابعة الأساسية

يجب على المتداولين في اليوم التالي أن يظلوا على اطلاع دائم على أساسيات الأسهم ذات الصلة. لا يكفي الاعتماد على التحليل الفني والمعلومات فقط، بل يجب فهم ما إذا كانت الأخبار الداعمة مستدامة. وإلا، قد يتم الشراء عند القمة، ويكون الإغلاق عند انعكاس السعر.

تقنيات متقدمة للمحترفين

تطبيقات متعمقة للتحليل الفني

يمكن أن تساعد المتوسطات المتحركة في تحديد اتجاه السوق، ومؤشرات القوة النسبية (RSI) وMACD توفر إشارات عن حالات التشبع الشرائي أو البيعي. لكن في عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي، يكون التركيز على تحديد “نقطة حرجة” — أي اللحظة التي يخترق فيها السعر مستوى فنيًا مهمًا، وغالبًا ما تكون أفضل فرصة للدخول.

تتبع أموال السوق الرئيسية

مراقبة تغيرات أوامر الشراء والبيع الكبيرة، وتوقيت زيادة حجم التداول، وتقلبات السعر أثناء الارتفاع، كلها تكشف عن نوايا الجهات الرئيسية. تعلم قراءة السوق يعني فهم كيف يفسر المشاركون في السوق هذه التفاصيل.

تنويع أدوات التداول

يمكن تطبيق مفهوم عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي على العقود الآجلة، والعقود مقابل الفروقات (CFD)، وغيرها من المشتقات. المستثمر الذكي يختار فرص التداول الأكثر نجاحًا من عدة أسواق ومنتجات، مما يزيد من معدل النجاح العام. كما أن استخدام أدوات الرافعة المالية بشكل متنوع يساعد على إدارة المخاطر بشكل أكثر مرونة.

توافق السعر مع حجم التداول

عندما يصاحب ارتفاع السعر زيادة مستمرة في حجم التداول، فهذا يدل على دعم من قبل أموال الجهات الرئيسية. والعكس صحيح، فارتفاع السعر مع انخفاض حجم التداول هو إشارة تحذيرية. يجب أن تتعلم كيف تفسر هذا التوافق لتحديد مدى صحة الاتجاه.

تنفيذ إدارة المخاطر الصارمة

يجب وضع نقاط وقف خسارة واضحة، وتنفيذها فور الوصول إليها. التحكم بشكل مناسب في نسبة رأس المال المستثمر في كل سهم، وتجنب وضع كل الأموال في صفقة واحدة. استخدام أوامر وقف الخسارة وإدارة المراكز يضمن عدم تكبد خسائر كارثية حتى لو كانت التوقعات خاطئة.

التفكير النهائي في استراتيجيات النجاح في عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي

تقول النظريات الاستثمارية الكلاسيكية إن الأسهم في المدى القصير تعمل كآلة تصويت، وفي المدى الطويل كميزان. عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي تبحث عن الفرص في سوق غير عقلاني على المدى القصير.

نجاح أو فشل عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي يعتمد على أربعة عوامل: تحديد اتجاه السوق، كفاية السيولة، قوة دفع الأموال الرئيسية، وقدرة المحلل النفسي والمهني للمستثمر.

لا توجد قاعدة مؤكدة للفوز، وإنما عملية مستمرة من التعلم، والتلخيص، والتكيف. يجب على المتداول أن يحافظ على هدوئه في مواجهة تقلبات السوق، وأن يمتلك القدرة على التكيف مع ظروف السوق المختلفة. أن تعمل وفق قدراتك، وتتصرف بعقلانية — هو الحكمة النهائية لعمليات الشراء والبيع في اليوم التالي.

المتداول الناجح في عمليات الشراء والبيع في اليوم التالي لا يعتمد على الحظ، وإنما على التفكير المنهجي، والانضباط الصارم، وفهم عميق للسوق. ابدأ بالمراقبة، وابدأ بمبالغ صغيرة، وابدأ في تراكم الخبرة تدريجيًا، وطور نظرتك التجارية ببطء.