كيف تختار السلع الأساسية؟ مقال يوضح أكثر الأنواع جدارة بالشراء

توجد العديد من الفرص في سوق السلع الأساسية، لكن ليست جميع الأنواع مناسبة لك. اليوم سنقوم بتحليل كيفية العثور على السلع الأساسية التي تستحق الاستثمار من بين العديد من الخيارات.

أولاً، فهم ما إذا كانت السلعة تستحق الاستثمار؟

السوق مليء بالسلع الأساسية، مثل الطاقة والمعادن والمنتجات الزراعية والماشية، ولكن من وجهة نظر الاستثمار، ليس كل نوع منها خيارًا جيدًا.

على سبيل المثال، عقود الطاقة الآجلة تبدو مطلوبة بكثرة، ولكن بسبب قيود النقل، وأسعارها المرتبطة بالمناطق، تصبح غير جذابة للمستثمرين الأفراد. فماذا إذن هي السلع التي تستحق الرهان عليها؟

السيولة ضرورية جدًا — يجب أن يكون هناك عدد كافٍ من المتداولين في السوق، حتى تتحدد الأسعار بشكل كافٍ، ولا يكون هناك تحكم كبير. النفط، والنحاس، والذهب، وفول الصويا كلها تلبي هذا الشرط.

السعر العالمي الموحد — يجب أن يتم تداول نفس السلعة في نيويورك، لندن، شنغهاي، ويشترى ويباع بأسعار السوق العالمية. على سبيل المثال، النفط والذهب يمثلان نماذج مثالية، ولا داعي للقلق من فروق الأسعار بين المناطق.

سهولة التخزين والتداول — المعادن، والحبوب، من السلع التي لا تتأثر بسهولة بالتخزين، ولا تتأثر بالمواسم والمناطق. بالمقابل، بعض السلع القابلة للتلف أو التي يصعب نقلها ليست مناسبة جدًا.

معايير الجودة موحدة — الذهب، على سبيل المثال، يظل بنفس النقاء في جميع أنحاء العالم؛ النفط أيضًا لديه معايير جودة موحدة. هذا يزيل النزاعات حول الجودة عند التداول.

الطلب مستقر وواسع — النفط، والغاز الطبيعي يُستخدمان يوميًا في جميع أنحاء العالم، والقمح وفول الصويا أيضًا من الاحتياجات الأساسية العالمية. هذا يضمن عمق التداول على المدى الطويل.

سهولة الحصول على المعلومات الأساسية — فقط عندما تكون البيانات المتعلقة بالإمدادات، والطلب، والسياسات الكلية شفافة، يمكنك الحكم على اتجاه السعر بناءً على المنطق الاقتصادي، وليس مجرد التخمين.

باستخدام هذه المعايير، فإن تسعة أنواع من السلع، وهي النفط، والنحاس، والألمنيوم، والذهب، والفضة، وفول الصويا، والذرة، والسكر، والقطن، هي الأكثر جدارة بالاهتمام.

ما هي السلع الأساسية بالضبط؟

ببساطة، السلع الأساسية هي المواد التي تتداول بكميات كبيرة، وليست في حلقات البيع بالتجزئة، وتتمتع بخصائص السلعة، وتستخدم في الإنتاج الصناعي والاستهلاك. الميزة الأساسية هي “الكبر” — فهي ذات عرض كبير، وطلب كبير، وتداول كبير، ومخزون كبير، وغالبًا تقع في الجزء العلوي من سلسلة الصناعة.

الطاقة تشمل النفط، والبنزين، وزيت الوقود، والغاز الطبيعي، والكهرباء. النفط هو الملك بلا شك، حيث يتسم بالعرض والطلب الكبيرين، ويشمل تطبيقاته في الحياة اليومية: التعبئة والتغليف، الملابس، أنابيب المياه، السيارات. بدون النفط، لن تتقدم الحياة الحديثة.

المعادن الصناعية تشمل النحاس، والألمنيوم، والرصاص، والزنك، وخام الحديد، وهي دماء الصناعة.

المعادن الثمينة تشمل الذهب، والفضة، والبلاديوم، والبلاتين، وتتميز بأنها “ثمينة”، حيث تكون أسعارها أعلى بكثير لنفس الوزن، وتقريبًا لا تتآكل أو تتغير، مما يجعلها مناسبة للاحتياطيات طويلة الأمد، والحفاظ على القيمة، والتحوط.

المنتجات الزراعية هي الحبوب المنتشرة عالميًا، مثل فول الصويا، والذرة، والقمح.

السلع اللينة تشير إلى السكر، والقطن، والبن.

الماشية تشمل لحم الخنزير، ولحم البقر، وغيرها.

هناك نوع خاص يُسمى مؤشر الشحن، لأنه نظرًا لاعتماد السوق العالمي على الشحن البحري لنقل السلع الأساسية، فإن تقلبات مؤشر الشحن تعكس أيضًا مدى ازدهار سوق السلع.

كيف تستثمر في السلع الأساسية؟

بالنسبة للمستثمرين الأفراد، من غير الواقعي أن يتداولوا مباشرة في البضائع أو يملكون مناجم، والأفضل هو استخدام المشتقات، خاصة عقود ومشتقات السلع الأساسية.

عقود السلع الآجلة هي الأسهل في التعلم. كل عقد مستقبلي يمثل سلعة معينة، على سبيل المثال، عقد النفط الآجل يعتمد على النفط. لكن من المهم معرفة موعد انتهاء العقد، لأن سعر العقود الآجلة يعتمد على سعر السوق الفوري للسلعة في شهر معين في المستقبل. يجب أن تتوقع سعر السوق في ذلك الوقت لتقرر الشراء أو البيع.

لنجاح استثمارك في العقود الآجلة، لا بد من دراسة الأساسيات. الأساسيات تعني دراسة كيف تؤثر العوامل الاقتصادية الكلية، والإمدادات، والطلب على مستقبل الأسعار. فهي تحدد الاتجاه العام والتقلبات السعرية.

لكن الاعتماد فقط على الأساسيات غير كافٍ، ويجب أيضًا استخدام التحليل الفني — من خلال الشموع، والمتوسطات، وحجم التداول، وغيرها من المؤشرات الفنية لتحديد أوقات الدخول والخروج. فبينما تخبرك الأساسيات “ماذا تشتري”، يساعدك التحليل الفني على “متى تشتري”، ودمجهما يعزز فرص النجاح ويقلل المخاطر.

كيف تحدد وقت الاستثمار؟

نظرًا لأن السلع الأساسية تُسعر عالميًا، فإن أفضل فرص الاستثمار تظهر غالبًا عندما تكون الدورة الاقتصادية في أكبر اقتصادات العالم في نفس المرحلة. على سبيل المثال، بعد جائحة 2020، قامت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بضخ السيولة، واتباع سياسة التيسير الكمي، مما أدى إلى “تضخم الأموال”، وظهور التضخم. في تلك الفترة، شهدت السلع الأساسية ارتفاعات كبيرة.

النصيحة الأخيرة

السلع الأساسية، والأسهم، والسندات، والعملات الأجنبية هي الأصول الأربعة الرئيسية، وتتحرك أسعارها بشكل مباشر يعكس الحالة الاقتصادية، وتتمتع بسيولة جيدة. الهدف من الاستثمار في السلع هو إعادة تقييم سلاسل التوريد العالمية.

الطريق الصحيح هو: استخدام الأساسيات لتوجيه الاتجاه العام، والتحليل الفني للدخول والخروج بدقة، والتركيز على تلك الأنواع ذات السيولة العالية، والتسعير العالمي، والمتأثرة بالعرض والطلب والعوامل الكلية. الأنواع التي يُنصح بها بشكل رئيسي هي النفط، والنحاس، والألمنيوم، والذهب، والفضة، وفول الصويا، والذرة، والسكر، والقطن، فهي جميعًا نشطة في التداول، وتُسعر عالميًا، وسهلة التحليل.