نظرة سريعة على بداية السوق في 1 ديسمبر: ارتفاع المعادن الثمينة، قيادة أسهم التكنولوجيا، استقرار الأصول المشفرة

نظرة عامة على أبرز الأحداث الاقتصادية العالمية

تعود سوق الأسهم الأمريكية إلى التداول بعد عطلة عيد الشكر يوم الجمعة (28 نوفمبر)، مع ارتفاع التوقعات بخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، بالإضافة إلى تلاشي مخاوف فقاعة التكنولوجيا، حيث سجلت المؤشرات الثلاثة الرئيسية ارتفاعًا متواصلًا لخمسة أيام على التوالي. حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.61%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.54%، ومؤشر ناسداك بنسبة 0.65%. وأداء سوق الأسهم الأوروبية مستقر، حيث ارتفع مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني، وCAC 40 الفرنسي، وDAX 30 الألماني بنسبة 0.27%، 0.29% و0.29% على التوالي. كما ارتد مؤشر الذهب الصيني بنسبة 0.54%.

المعادن الثمينة والسلع الأساسية تحقق أرقامًا قياسية جديدة

دفعت مشاعر المخاطرة الواضحة إلى ارتفاع كبير في المعادن الثمينة. وكان الفضة الأكثر بروزًا، حيث قفزت بنسبة 5.7% إلى 56.46 دولار للأونصة، متجاوزة الذروة التي سجلتها خلال فترة التوتر في سوق لندن في أكتوبر، مع ارتفاع سنوي يقارب 100%. تلتها النحاس في بورصة لندن للمعادن (LME)، حيث ارتفع بنسبة 2.5% إلى أعلى مستوى قياسي. كما ارتفعت الذهب بنسبة 1.35%، متجاوزًا حاجز 4200 دولار، ليغلق عند 4218.7 دولار للأونصة.

هذه الارتفاعات في المعادن الثمينة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بتقلبات سوق العقود الآجلة. ففي 28 نوفمبر، تعرضت بورصة شيكاغو للسلع (CME Group) لعطل في نظام تبريد مركز البيانات، مما أدى إلى توقف التداول مؤقتًا. ومع استعادة النظام، ارتفعت عقود الفضة الرئيسية في سوق COMEX بأكثر من 6%، متجاوزة 57 دولار للأونصة، مع توقعات مستمرة بارتفاع المعادن الثمينة.

استقرار الأصول المشفرة يدعم ثقة المستهلك

حاليًا، يُسجل البيتكوين (BTC) سعر 87.74 ألف دولار، بزيادة 0.41% خلال 24 ساعة؛ والإيثيريوم (ETH) عند 2.95 ألف دولار، بزيادة 0.24% خلال 24 ساعة. الاستقرار النسبي للأصول المشفرة يوفر للمستثمرين أدوات للتحوط من المخاطر.

أداء قوي لبيانات الإنفاق الاستهلاكي

إعادة تسجيل مبيعات الجمعة السوداء عبر الإنترنت. وفقًا لبيانات Adobe Analytics النهائية، بلغ إنفاق المستهلكين الأمريكيين في ذلك اليوم 11.8 مليار دولار، بزيادة 9.1% عن العام السابق، وهو رقم قياسي تاريخي. وأظهرت بيانات Salesforce أن إجمالي إنفاق المستهلكين في الجمعة السوداء بلغ 18 مليار دولار، بزيادة 3% على أساس سنوي. وارتفعت أسهم كبرى شركات التجزئة مثل وول مارت وأمازون بنسبة 1.3% و1.8% على التوالي، مع تفوق أمازون كأقوى سهم من مكونات مؤشر داو جونز.

تحركات استثمارية مكثفة في قطاع التكنولوجيا

تخطط شركة Micron للاستثمار بمبلغ 9.6 مليار دولار لبناء مصنع في اليابان لإنتاج شرائح الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) المستخدمة في الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن تبدأ الشحنات حوالي عام 2028. وترد أنباء عن أن شركة Intel ستنتج معالجات منخفضة التكلفة من سلسلة M لأبل، مع توقعات للشحن في أسرع وقت ممكن بحلول 2027. دفعت هذه الأخبار أسهم إنتل للارتفاع بنسبة 8.7% يوم الجمعة، لتصل إلى 40 دولار، مع ارتفاع متواصل لخمسة أيام، بمجموع زيادة يتجاوز 18%.

وفي المقابل، تعرضت شركة Palantir، المتخصصة في برامج تحليل البيانات، لبيع جماعي، حيث انخفضت بنسبة 16% خلال نوفمبر، مسجلة أسوأ أداء شهري منذ أغسطس 2023، بسبب التشكيك في تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي.

سوق الطاقة يحافظ على توازنه

وافقت منظمة أوبك+ بشكل مبدئي على استمرار وقف زيادة الإنتاج في الربع الأول من 2026، كما أقرت آلية لتقييم أقصى قدرات الإنتاج المستدامة لكل دولة مشاركة، بهدف وضع حصص إنتاج النفط لعام 2027. انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 0.12% يوم الجمعة، ليغلق عند 58.48 دولار للبرميل.

استمرار ارتفاع اهتمام المستثمرين بالذهب

أظهر استطلاع أجرته جولدمان ساكس لأكثر من 900 من عملائه من المؤسسات أن 36% يتوقعون أن يتجاوز سعر الذهب 5000 دولار للأونصة بحلول نهاية 2026، و33% يتوقعون بين 4500 و5000 دولار، مما يعكس تفاؤلًا عامًا بأداء الذهب في العام القادم. وأرجع 38% من المستطلعين ارتفاع أسعار الذهب إلى عمليات شراء من قبل البنوك المركزية، يليها المخاوف المالية.

اتجاهات تنظيم السوق

أصدرت هيئة الضرائب والجمارك البريطانية (HMRC) قواعد جديدة، اعتبارًا من 1 يناير 2026، تلزم جميع بورصات العملات المشفرة التي تعمل في المملكة المتحدة بجمع وحفظ سجلات المعاملات الكاملة للمستخدمين، وتقديم تقارير كاملة إلى HMRC بحلول 2027، لمكافحة التهرب الضريبي في الأصول المشفرة.

أهم الأحداث اليوم

سيتم إصدار بيانات إنفاق استكشاف النفط في أستراليا للربع الثالث، وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) في الصين لشهر نوفمبر، وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر، وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) النهائي لمنطقة اليورو لشهر نوفمبر، حيث يتوجب على المستثمرين مراقبة تأثير هذه البيانات على السوق.