معلومات ضرورية للمستثمرين الصغار | الدليل الكامل للاستثمار الجزئي: فهم توقيت التداول وحيل حساب الرسوم والعمولات

بالنسبة للعديد من الموظفين ذوي الموارد المحدودة، فإن عتبة الاستثمار التي تبدأ من عدة آلاف من الين لكل سهم ليست في متناول اليد. لكن هل تعلم؟ في الواقع، هناك طريقة أكثر مرونة لتداول الأسهم، تتيح لك بدء الاستثمار في الشركات الشعبية بمبالغ تصل إلى آلاف الين، وهي تداول الأسهم الجزئية التي أصبحت شائعة في السنوات الأخيرة.

ما هو السهم الجزئي؟ ولماذا ظهر؟

الوحدة القياسية لتداول الأسهم هي ورقة (1000 سهم)، لكن في الواقع، غالبًا ما يحتفظ المستثمرون بأسهم متفرقة بسبب عدم اكتمال تنفيذ الطلبات، وتسمى هذه الأسهم التي تقل عن 1000 سهم بـ “السهم الجزئي”، وأصغر وحدة تداول هي سهم واحد. يظهر السهم الجزئي عادةً في الحالات التالية: تقلبات سعر السهم بسرعة تؤدي إلى عدم اكتمال تنفيذ الطلب، أو تجاوز الكمية المنفذة للحدود السعرية للطلب، أو خلال عملية توزيع الأسهم التي تنتج عن أسهم متفرقة.

بعد أن سمحت بورصة تايوان بالتداول خلال الجلسة للسهم الجزئي في 26 أكتوبر 2020، زادت فرص الاستثمار للأشخاص ذوي الموارد المحدودة بشكل كبير. الآن، يمكن للمستثمرين ليس فقط التداول بعد السوق، بل وأيضًا خلال فترات التداول العادية، مما يعزز بشكل كبير سهولة التداول واحتمالية التنفيذ.

أوقات تداول الأسهم الجزئية: استغل اثنين من الأوقات الذهبية

تداول الأسهم الجزئية خلال الجلسة (9:00-13:30)

تتزامن فترة التداول خلال الجلسة مع وقت تداول الأسهم الكاملة، ويمكن للمستثمرين بدء تقديم أوامر السهم الجزئي من الساعة 9 صباحًا عبر منصة الوسيط. ستتم عملية التوفيق الأولى عند 9:10، ثم يتم التوفيق كل دقيقة بواسطة المزاد الجماعي، وفقًا لمبدأ “الأفضل سعر، وإذا كانت الأسعار متساوية، يُعطى الأسبقية للطلب الأقدم”. من المهم ملاحظة أنه خلال الجلسة، يجب تقديم الطلبات إلكترونيًا فقط، ولا يمكن استخدام الطلبات اليدوية.

إذا لم يتم تنفيذ طلبك خلال الجلسة أو تم تنفيذه جزئيًا (على سبيل المثال، إذا كانت سعرك المعروض للبيع مرتفعة جدًا)، فإن الجزء غير المنفذ لن يُحتفظ تلقائيًا بعد الجلسة، ويجب عليك إعادة تقديم طلب جديد بعد انتهاء الجلسة.

تداول الأسهم الجزئية بعد السوق (13:40-14:30)

توفر فترة ما بعد السوق مرونة أكبر، حيث يمكن للمستثمرين تقديم الطلبات عبر الطلب الإلكتروني أو الاتصال مباشرة بخدمة العملاء للوسيط. ستقوم البورصة بعملية مزاد جماعي واحدة عند 14:30، وأي طلبات غير منفذة ستُلغى تلقائيًا، ولن تُحتفظ ليوم التداول التالي.

كيف يتم حساب رسوم تداول الأسهم الجزئية؟ احتفظ برأس مال كافٍ لتكون مجديًا

يتم حساب رسوم تداول الأسهم الجزئية بنفس طريقة الأسهم الكاملة، وهي 0.1425% من قيمة الصفقة. على سبيل المثال، لشراء 200 سهم من شركة TSMC (رمز 2330.TW، مع سعر إغلاق افتراضي 1065 يوان):

حساب الرسوم: 200 سهم × 1065 يوان × 0.1425% = 303.53 يوان

إذا قدم الوسيط خصمًا بنسبة 50% على الطلب الإلكتروني، فسيكون المبلغ الفعلي للرسوم: 303.53 يوان × 50% = 151.77 يوان

تختلف سياسات الرسوم بين الوسطاء، وفيما يلي بعض العروض الرئيسية للوسطاء للاطلاع عليها:

نصيحة: استثمر بمبلغ لا يقل عن 10,000 يوان على الأقل، لتقليل نسبة الرسوم بشكل فعال. فاستثمار مبلغ صغير جدًا قد يؤدي إلى استهلاك جزء كبير من أرباحك بسبب الرسوم العالية على الأسهم الجزئية.

هل من السهل بيع الأسهم الجزئية؟ ثلاث استراتيجيات للتغلب على صعوبة البيع

على الرغم من أن سهولة التداول قد تحسنت بشكل كبير، إلا أن حجم التداول على الأسهم غير الشهيرة لا يزال منخفضًا، وقد تواجه مشكلة “عدم تنفيذ الطلبات لمدة نصف يوم”. على سبيل المثال، سهم 信錦 (1582.TW)، نظرًا لقلة التداول، يصعب على المستثمرين بسرعة بيع 700 سهم جزئي خلال الجلسة.

الاستراتيجية 1: تحويل الأسهم الجزئية إلى كاملة لتسريع البيع

عندما تواجه صعوبة في بيع الأسهم الجزئية، يمكنك تطبيق استراتيجية “تحويل الجزئي إلى كامل”. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 700 سهم من 信錦، يمكنك شراء 300 سهم إضافي لتكوين 1000 سهم، ثم بيعها مرة واحدة في سوق الأسهم الكاملة ذات النشاط الأكبر. هذا يزيد من احتمالية البيع، ويجنبك تكاليف الطلبات المتكررة.

الاستراتيجية 2: وضع أوامر عند أسعار قصوى أو دنيا خلال الجلسة بعد السوق

نظرًا لأن التداول بعد السوق يتم مرة واحدة فقط عند 14:30، إذا كنت تريد شراء بسرعة، يمكنك وضع أمر عند سعر الحد الأعلى (السقف)، وإذا كنت تريد البيع بسرعة، ضع أمر عند سعر الحد الأدنى (القاع). وفقًا لمبدأ أكبر قدر من التوفيق، فإن ذلك يعزز فرص تنفيذ طلبك بشكل كبير.

الاستراتيجية 3: استغل الفارق الزمني لتنويع المخاطر

إذا لم يتم تنفيذ طلبك خلال الجلسة، فانتظر حتى بعد السوق، ثم ضع طلبًا آخر؛ وإذا لم يتم تنفيذه بعد ذلك، استمر في وضع الطلبات خلال الجلسة التالية. تنويع أوقات الطلب يزيد من فرص التوفيق مع مشترين في أوقات مختلفة.

الواقع الحقيقي للاستثمار في الأسهم الجزئية: المزايا والعيوب

الميزات الإيجابية

أكبر جاذبية لتداول الأسهم الجزئية هي خفض حاجز الاستثمار بشكل كبير. بمبلغ 1000 يوان فقط، يمكنك بدء الاستثمار في أسهم عالية السعر مثل TSMC، مما يتيح للأشخاص ذوي الموارد المحدودة المشاركة في السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأسهم الجزئية مناسبة جدًا لاستراتيجية الاستثمار المنتظم، حيث يمكنك استثمار مبالغ صغيرة شهريًا “لتجربة السوق”، دون الحاجة إلى استثمار مبلغ كبير مرة واحدة. هذا مفيد للمبتدئين، حيث يتيح لك اكتساب خبرة عملية مع الاحتفاظ بسيولة مالية للحياة.

العيوب

أولاً، سيولة التداول أقل. الطلبات على الأسهم الجزئية أقل، وغالبًا ما يستغرق تنفيذها وقتًا طويلاً، خاصة عند الرغبة في البيع بسرعة. ثانيًا، تكاليف الرسوم أعلى نسبيًا. رغم أن نسبة الرسوم مماثلة للأسهم الكاملة، إلا أن الحد الأدنى للرسوم (عادة 20 يوانًا) يجعل تكلفة الاستثمار الصغير أعلى نسبة من العائد. ثالثًا، القيود على عمليات البيع والشراء. لا يمكن طلب شراء الأسهم الجزئية، ويجب بيع جميع الأسهم مرة واحدة؛ كما أن عمليات تحويل الأسهم الجزئية إلى كاملة لها قيود زمنية، وتصبح منتهية الصلاحية بعد فترة. وأخيرًا، بسبب ندرة الأسهم الجزئية، حتى لو كنت مستعجلًا في الشراء، قد لا تتوفر مخزونات كافية من الأسهم الجزئية لدى الوسيط لتلبية طلبك.

الوعي بالتكاليف يضاعف من أرباح المستثمرين الصغار

بدلاً من الانشغال برسوم الأسهم الجزئية، من الأفضل أن تبدأ من المصدر — تأكد من أن مبلغ استثمارك في كل مرة لا يقل عن 1万元، واختر وسيطًا يقدم خصومات، واستفد من الطلب الإلكتروني للحصول على خصم. فقط بهذه الطريقة، يمكنك أن تتجنب أن تصبح رسوم الأسهم الجزئية عائقًا لنمو أصولك، وتستمتع حقًا بمرونة الاستثمار بمبالغ صغيرة.

تذكر أن الميزة الأساسية لتداول الأسهم الجزئية هي “عتبة منخفضة، ومرونة عالية”، باستخدام هاتين الميزتين، يمكنك أن تتقدم بثبات نحو الحرية المالية حتى مع موارد محدودة.