نظرية النجوم: المبتدئ في التداول يجب أن يعرف هذه النظرية المهمة

لماذا تعتبر نظرية داو مهمة للمتداولين

نظرية داو هي نظرية التحليل الفني التي تم تطويرها لتكون معيارًا لأكثر من 100 سنة بواسطة تشارلز هـ. داو وويليام بيتر هاميلتون في القرن العشرين. على الرغم من أنها نشأت من دراسة سوق الأسهم، إلا أن اليوم أصبحت نظرية داو أساسًا لتحليل الأسعار للسلع والتداولات العامة، من بينها العملات الرقمية، الذهب، المؤشرات، وأزواج العملات.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتبعون التحليل الفني، هذه النظرية ليست خيارًا بل ضرورة، لأنها توفر إطارًا لفهم سلوك السوق، علم النفس الاستثماري، والعوامل التي تحرك حركة الأسعار. بخلاف التحليل الأساسي (Fundamental Analysis) الذي يتطلب مراقبة الأرقام الاقتصادية، نظرية داو تركز فقط على سلوك السعر وحجم التداول، مما يسهل تطبيقها بسرعة وسهولة.

كيف تعرف أين السوق

تعلمنا نظرية داو تقسيم حركة السعر إلى 3 مستويات حسب الحجم والمدة الزمنية:

ما هي هذه المدد الزمنية؟

الاتجاه الرئيسي (Primary Trend) - طويل المدى من 200 يوم إلى سنة أو حتى 4 سنوات، وهو الاتجاه الكبير للسوق. إذا كنت تتداول بمحفظة طويلة الأمد، فهذه هي الاتجاهات التي تراقبها.

الاتجاه الوسيط (Intermediate Trend) - يستغرق من 3 أسابيع إلى 3 أشهر، ويعمل على تعديل الاتجاه الرئيسي. يتابع المتداولون المتوسطون المدى هذا بشكل رئيسي.

الاتجاه الصغير (Minor Trend) - يستغرق أقل من 3 أسابيع، وهو إشارة إلى تقلبات داخل الاتجاه الأكبر، وغالبًا ما يتداول في هذا المستوى.

لكن، بغض النظر عن الاتجاه، فإن المستويات الثلاثة تتشارك في خصائص أساسية: اتجاه صاعد (Uptrend)، اتجاه هابط (Downtrend)، أو اتجاه جانبي (Sideway).

ما هي خصائص كل اتجاه

في تحليل الأسعار، تستخدم نظرية داو مصطلحات محددة:

الاتجاه الصاعد - السعر يحقق Higher High (HH)، أي أعلى قمة جديدة أعلى من القمة السابقة، وHigher Low (HL)، أي أدنى قاع جديد أعلى من القاع السابق. الشكل يشبه السلم الصاعد.

الاتجاه الهابط - العكس تمامًا، السعر يحقق Lower High (LH)، وأيضًا Lower Low (LL)، أي أن القمم والقيعان أقل من سابقاتها، ويشبه السلم الهابط.

الاتجاه الجانبي - السعر يتحرك بشكل أفقي، لا يحقق قمة أعلى ولا قاع أدنى، ويتنقل بين HH HL LH LL بشكل متكرر، ولا يظهر اتجاه واضح.

6 مبادئ جوهرية لنظرية داو

تقوم نظرية داو على 6 مبادئ:

1. السوق يعكس كل شيء - جميع المعلومات، من توقعات الأرباح، الحالة الاقتصادية، وغيرها، مدمجة في السعر بالفعل.

2. الاتجاهات لها 3 مستويات - كما ذكرنا سابقًا: الرئيسي، الوسيط، والصغير.

3. كل اتجاه يمر بثلاث مراحل:

• التراكم (Accumulation) - المستثمرون الكبار يشترون، السعر لا يزال منخفضًا، والاتجاه غير واضح.
• مشاركة الجمهور (Public Participation) - السوق يبدأ في الحديث، الحجم يزيد، السعر يتبع الاتجاه بوضوح، وهذه هي النقطة المثالية للتداول.
• التوزيع (Distribution) - المستثمرون الكبار يبدأون في البيع، ويبدأ السوق في التراجع، رغم أن السوق لا يزال يبدو جيدًا للمبتدئين، وهذه مرحلة مخاطرة.

4. كل شيء يجب أن يتوافق - إذا بدأ مؤشر واحد في الاتجاه الصاعد، فالمؤشرات الأخرى يجب أن تتبع، لإثبات أن السوق في اتجاه صاعد حقيقي.

5. الحجم يجب أن يتوافق مع الاتجاه - إذا ارتفع السعر، يجب أن يرافقه حجم مرتفع، وإذا انخفض، يجب أن يكون الحجم مرتفعًا أيضًا. إذا عكس الحجم الاتجاه، فربما يكون إشارة على ضعف الاتجاه.

6. الاتجاه يستمر حتى تظهر إشارة على تغييره - السعر لن يغير اتجاهه بناءً على المشاعر فقط، بل يحتاج إلى إشارة فنية واضحة، مثل عدم تحقيق قمة أعلى (Higher High) أو قاع أدنى (Lower Low) في الاتجاه الصاعد.

القاع المزدوج والقمة المزدوجة: إشارات تغيير الاتجاه

عندما يحقق السعر قاعين في مستوى واحد ويحاول الاختراق للأعلى، يُسمى ذلك Double Bottom، وهو إشارة على أن السوق قد يتحول من هابط إلى صاعد.

القمة المزدوجة هي العكس، حيث يحقق السعر قمتين متساويتين ويبدأ في التراجع، وهو إشارة على أن السوق قد يتحول من صاعد إلى هابط.

هاتان النمطان يتخذان شكل “W” أو “M”، ويعدان من إشارات تغيير الاتجاه الموثوقة في نظرية داو.

كيف تستخدم نظرية داو في التداول

عندما تحدد الاتجاه وفقًا لنظرية داو، تكون جاهزًا لوضع خطة التداول:

إذا كانت الاتجاه صاعد - استخدم أوامر الشراء (BUY) وفقًا للاتجاه الرئيسي، وضع وقف خسارة تحت أدنى سعر حديث، وهدف الربح عند مستوى المقاومة أو القمة التالية.

إذا كانت الاتجاه هابط - استخدم أوامر البيع (SELL) وفقًا للاتجاه الرئيسي، وضع وقف خسارة فوق أعلى سعر حديث، وهدف الربح عند مستوى الدعم أو القاع التالي.

إذا كان السوق في وضع جانبي - يمكنك الابتعاد، أو إذا أردت التداول، فانتظر اختراق السعر (Breakout (تجاوز السعر)).

إذا كنت تستخدم منصة CFD تدعم التداول على كلا الجانبين (Long و Short)، فإن نظرية داو ستساعدك على اتخاذ قرارات أكثر وضوحًا.

مميزات وقيود نظرية داو

المميزات:

• مبادئ واضحة وبسيطة.
• تساعد على تحديد الاتجاهات بشكل فعال.
• تعطي أهمية للحجم، وهو أمر يغفله الكثيرون.
• لا تعتمد على البيانات الاقتصادية، ويمكن تطبيقها على جميع الأسواق وفي جميع الأوقات.

القيود:

• متأخرة - تحتاج إلى انتظار تأكيد السوق، وبعد ذلك قد يكون السعر قد تحرك بالفعل.
• لا تركز على البيانات الأساسية - أحيانًا الأخبار العاجلة تتطلب تعديل استراتيجيتك وفقًا لنظرية داو.

لماذا يجب أن تتعلم نظرية داو

نظرية داو ليست تنبؤًا دقيقًا للسوق، لكنها توفر إطارًا منهجيًا للتفكير، وتساعدك على:

• قراءة الرسوم البيانية بشكل أعمق.
• وضع خطط تداول أكثر ثقة.
• تجنب اتخاذ القرارات بناءً على العواطف.
• إدارة المخاطر بشكل منظم.

سواء كنت تتداول الأسهم، العملات الرقمية، الذهب، المؤشرات، أو الفوركس، فإن نظرية داو هي الأساس الذي تبني عليه استراتيجياتك الأخرى. فهي بسيطة وفعالة، وعند فهمها، ستصبح عمليات التداول أكثر نظامية وقابلة للحساب، بدلاً من أن تكون مجرد مقامرة.