لماذا يجب على متداولي الفوركس فهم السيولة حقًا

في سوق صرف العملات، السيولة (Liquidity) ليست مجرد مصطلح تقني يظهر في الكتب الدراسية، بل هي عامل يؤثر بشكل مباشر على أداء تداولك يوميًا. عندما تفهم السيولة بشكل حقيقي، ستتمكن من اتخاذ قرارات أفضل بشأن إدارة المخاطر واختيار أزواج العملات.

ما هي السيولة في سوق الفوركس حقًا

السيولة هي القدرة التي يمكن للأصل (وفي هذا السياق هو زوج العملات) أن يتداول بين المشترين والبائعين بسرعة دون أن يتسبب ذلك في ضرر كبير على السعر. الأصول ذات السيولة العالية تعني أنه يمكنك الدخول والخروج من مراكز التداول بسهولة، بينما الأصول ذات السيولة المنخفضة قد تواجه صعوبة في العثور على طرف مقابل.

في جميع الأسواق المالية، النقد هو الأصل الأكثر سيولة، مما يسهل تحويله إلى قيمة نقدية. الأصول الأخرى التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، مثل الأسهم والعملات، تعتبر ذات سيولة عالية. بالمقابل، الأصول العقارية أو الأشياء المجمعة قد تتطلب وقتًا وتكاليف أكبر للبيع.

الأهمية الحقيقية للسيولة للمتداولين

الفرق بين السبريد وتكاليف المعاملات المنخفضة — عندما يكون السوق ذو سيولة عالية، يتقلص الفارق بين سعر الشراء (Bid) وسعر البيع (Ask)، مما يعني أنه يمكنك فتح وإغلاق مراكزك بتكاليف أقل. بالنسبة للمتداولين الذين يفتحون مراكز بشكل متكرر، فإن توفير تكاليف السبريد يتراكم على المدى الطويل.

تنفيذ الأوامر بسرعة — في سوق ذات سيولة جيدة، يتم تنفيذ أوامر الشراء والبيع (Execution) بسرعة وقربًا من السعر المتوقع، على عكس السوق ذات السيولة المنخفضة التي قد تؤدي إلى نتائج بعيدة عن السعر المطلوب (Slippage).

تقليل فرص الانزلاق السعري — الانزلاق السعري (Slippage) هو تغير غير متوقع في السعر، ويحدث غالبًا في أزواج العملات ذات السيولة المنخفضة. عندما تكون السيولة عالية، تتغير الأسعار بسلاسة ويكون هناك العديد من الوسطاء الذين يمكنهم تنفيذ الأوامر.

استقرار السعر — العملات ذات السيولة العالية تتداول من قبل العديد من المشاركين في السوق، مما يقلل من احتمالية تحرك السعر بشكل مفاجئ أو السيطرة عليه، وبالتالي فهي تمثل قيمة حقيقية بشكل أفضل.

أزواج العملات الجديدة (Exotic Pairs) مقابل الأزواج الرئيسية (Major Pairs)

يقسم سوق الفوركس أزواج العملات إلى مجموعات متعددة، حيث الأزواج الرئيسية (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD) تتداول باستمرار وتتم معاملتها من قبل المؤسسات المالية والمتداولين الكبار حول العالم.

الأزواج الرئيسية (Major Pairs) ذات السيولة الممتازة:

EUR/USD — هذا الزوج هو الأكثر تداولًا في سوق الفوركس، ويمثل أكبر اقتصادين في العالم (المنطقة الأوروبية والولايات المتحدة). السبريد الضيق يجعله الخيار الأول للمبتدئين.

USD/JPY — يحتل المرتبة الثانية من حيث حجم التداول، اليابان لديها ثالث أكبر اقتصاد، والين الياباني هو عملة احتياطية مهمة. يتميز هذا الزوج بسبريد ضيق وتحركات سعرية متوقعة بشكل جيد.

GBP/USD — الجنيه البريطاني يمثل اقتصادًا كبيرًا، خاصة خلال جلسة التداول الأوروبية. هذا الزوج ذو سيولة عالية ومناسب للمتداولين الذين يفضلون مخاطر متوسطة.

USD/CHF — الفرنك السويسري يُعتبر “عملة آمنة” خلال فترات عدم اليقين في السوق. يتداول هذا الزوج بشكل متكرر ويتميز بسيولة جيدة، خاصة خلال فترات الاضطرابات الاقتصادية.

AUD/USD — أستراليا تعتمد على السلع، خاصة الذهب (. هذا الزوج ذو سيولة جيدة ويرتبط بأسعار السلع العالمية، ويكون أكثر نشاطًا خلال جلسة آسيا.

أزواج العملات الناشئة )Exotic Pairs( ذات السيولة الأدنى:

USD/SEK — على الرغم من قوة اقتصاد السويد، إلا أن الكرونا السويدية ليست عملة تداول شائعة بين المتداولين، لذا يكون السبريد أوسع من الأزواج الرئيسية.

GBP/ZAR — الراند الجنوب أفريقي هو عملة ناشئة ذات سيولة منخفضة جدًا، مع انخفاض حجم التداول وتوسعات واسعة في السبريد بسبب تقلبات العملة العالية.

USD/TRY — الليرة التركية شهدت ظروفًا اقتصادية غير مستقرة لسنوات، مما أدى إلى سيولة منخفضة جدًا وسبريد واسع.

EUR/HUF — فورينت المجر ليست عملة تتداول بشكل متكرر، لذا فإن السيولة منخفضة جدًا والسبريد واسع.

تغير السيولة خلال اليوم

سيولة الفوركس ليست ثابتة طوال اليوم، فالسوق يعمل 24 ساعة خلال 5 أيام في الأسبوع، لكن تدفق التداولات غير منتظم. أوقات ذروة السيولة تكون عندما تفتح المراكز المالية الرئيسية حول العالم، خاصة عندما تتداخل جلسات لندن ونيويورك. خلال هذه الفترة، يكون حجم التداول هائلًا ويعزز السيولة بشكل كبير.

على العكس، فترات ما بعد ساعات العمل، مثل نهاية يوم العمل الأمريكي أو بداية جلسة آسيا، تشهد انخفاضًا واضحًا في السيولة. خلال هذه الأوقات، قد يتسع السبريد ويزداد خطر الانزلاق السعري.

كيفية قياس والتحقق من السيولة

) فرق السعر بين العرض والطلب (Bid-Ask Spread) وضيقها

السبريد ###هو الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع( هو المؤشر الأكثر مباشرة. السبريد الضيق يدل على سيولة عالية، بينما السبريد الواسع يدل على سيولة منخفضة. مقارنة السبريد لنفس الزوج في أوقات مختلفة يمكن أن يخبرك بأفضل أوقات السيولة.

) حجم التداول ###Volume(

حجم التداول الكبير يدل على سيولة قوية، وهذه المعلومات مفيدة عند المقارنة بين أزواج العملات المختلفة.

) حركة السعر ###Price Action(

في سوق ذات سيولة عالية، تتحرك الأسعار بسلاسة، بدون فجوات سعرية حادة )Gap(. أما في سوق ذات سيولة منخفضة، فغالبًا ما تكون هناك تقلبات غير متوقعة وفجوات سعرية واضحة.

) عمق السوق ###Market Depth(

مؤشر يُظهر عدد أوامر الشراء والبيع عند مستويات سعرية مختلفة. السوق العميق يعني سيولة عالية وقدرة على استيعاب أوامر كبيرة دون تأثير كبير على السعر.

السيولة مقابل التقلب: الفرق المهم الذي يجب معرفته

السيولة )Liquidity( تعتمد على مدى سهولة شراء وبيع الأصول. التقلب )Volatility( يقيس حجم تحركات السعر خلال فترة زمنية معينة.

أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD ذات سيولة عالية وتقلب منخفض، مما يعني أنها سهلة التداول ولكن لا تتغير أسعارها بشكل كبير.

أما أزواج العملات الناشئة مثل USD/TRY، فقد تكون ذات سيولة منخفضة وتقلب مرتفع، مما يصعب التداول ويؤدي إلى تغيرات سعرية حادة.

العلاقة بين العاملين مهمة: عندما تنخفض السيولة، غالبًا ما يزداد التقلب، لأن أوامر صغيرة يمكن أن تدفع السعر بشكل كبير. بينما السيولة العالية تساعد على استقرار السعر، نظرًا لوجود العديد من المشاركين في السوق.

العوامل التي تؤثر على السيولة

) أوقات عمل المؤسسات المالية

سوق الفوركس يعمل على مدار 24 ساعة، لكن السيولة تزداد بشكل ملحوظ عندما تفتح البنوك والمؤسسات المالية. فترات تداخل الجلسات الرئيسية ###خاصة بين لندن ونيويورك( هي الأوقات التي تكون فيها السيولة في أعلى مستوياتها.

) الأخبار والإعلانات الاقتصادية

الأخبار الاقتصادية المهمة، مثل تقارير التوظيف، بيانات التضخم، أو إعلانات البنوك المركزية، يمكن أن تخلق عدم يقين وتؤدي إلى تغير سريع في السيولة. عند توقع الأخبار، قد يمدد المتداولون مراكزهم أو يوقفونها، مما يقلل السيولة، ولكن بعد الإعلان، عادةً ما تعود السيولة للارتفاع مع زيادة حجم التداول.

الحالة النفسية للسوق

عندما يكون السوق واثقًا، يكون المتداولون أكثر استعدادًا للمشاركة، مما يعزز السيولة. على العكس، خلال فترات عدم اليقين ###مثل الأزمات، والأحداث الجيوسياسية، والأحداث غير المتوقعة(، قد يتوقف المتداولون عن التداول، مما يقلل السيولة.

قياس السيولة باستخدام أدوات أخرى

المتداولون يستخدمون مؤشرات فنية لفهم سيولة السوق، مثل المتوسطات المتحركة )Moving Averages(، و Bollinger Bands، ومؤشرات الحجم. تساعد هذه الأدوات على تحديد مناطق السيولة، وهي نقاط سعرية تتداول فيها كميات كبيرة، وغالبًا ما يُطلق عليها “مناطق الدعم والمقاومة” استنادًا إلى العرض والطلب.

الاستفادة من السيولة في التداول

) اختيار أزواج العملات

يجب على المبتدئين التركيز على الأزواج الرئيسية ###EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD( لأنها ذات سيولة عالية وسبريد ضيق، مما يقلل من تكاليف التداول.

) أوقات التداول المثلى

اختر أوقاتًا تكون فيها السيولة عالية، خاصة خلال نهاية جلسة آسيا، وافتتاح لندن، وافتتاح نيويورك.

إدارة المخاطر

خلال فترات انخفاض السيولة ###مثل العطلات أو خلال الليل(، من الأفضل توسيع وقف الخسارة وتقليل حجم المركز لحماية نفسك من مخاطر الانزلاق غير المتوقع.

الخلاصة

السيولة هي عامل رئيسي لا يمكن تجاهله لمن يرغب في تداول الفوركس بنجاح. فهم كيف تعمل السيولة، وأوقات ذروتها، وأزواج العملات ذات السيولة العالية، سيمكنك من اتخاذ قرارات أفضل، وزيادة فرص الربح.

يجب على كل متداول، بما في ذلك المبتدئين، أن يبدأ بدراسة سيولة السوق، واختيار أزواج العملات الرئيسية ذات السيولة العالية، ومتابعة الأخبار الاقتصادية التي تؤثر على تغيرات السيولة. التكاليف المنخفضة، وحجم التداول الكبير، واستقرار الأسعار، كلها فوائد تأتي من وجود سيولة جيدة، والتي ستقودك إلى تداول أكثر كفاءة.