ما هو ATR وما فائدته في تداول الأصول الرقمية

فهم نطاق الحقيقي المتوسط بشكل أعمق

عند الحديث عن التحليل الفني في سوق المال، غالبًا ما يتصور معظم الناس مؤشرات MACD، المتوسطات المتحركة أو stochastic كمؤشرات رئيسية. ومع ذلك، هناك أداة تحليل أخرى غالبًا ما تُغفل ولكنها فعالة جدًا، وهي نطاق الحقيقي المتوسط (ATR)

يُعد ATR مؤشرًا تم تطويره بواسطة J. Welles Wilder ونُشر في كتاب “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية”. ما يميز ATR هو أنه لا يُصمم لإظهار اتجاه السعر، بل لقياس مستوى تقلبات السوق (Volatility).

ما هو التقلب؟ هو مؤشر يعكس مدى تذبذب السعر صعودًا وهبوطًا. كلما زاد تذبذب السعر، زاد مستوى التقلب. وظيفة ATR هي تحويل هذه البيانات إلى أرقام ملموسة يمكن للمتداولين استخدامها لاتخاذ القرارات.

كيف يعمل ATR

يعمل متوسط النطاق الحقيقي بشكل بسيط جدًا. عندما يكون خط ATR في مستوى مرتفع، فهذا يعني أن السوق متقلب بشكل واضح، مع تذبذب واسع في السعر. في هذه الحالة، ستتوسع كل شمعة على الرسم البياني، مما يعكس تغيرات سعرية سريعة وغير مستقرة.

على العكس، عندما يتحرك ATR في منطقة منخفضة، فإن السعر يتغير بمعدل بطيء، وأحيانًا لا يتحرك على الإطلاق تقريبًا. هذه هي فترات هدوء السوق.

الإشارة المهمة التي يقدمها ATR هي إبلاغ المتداولين بأن “هذه فترة عالية المخاطر” أو “السوق هادئ الآن”. تساعد هذه المعلومات المتداولين على ضبط أوامر وقف الخسارة وأهداف الربح بما يتناسب مع حالة السوق الحالية.

الفوائد الرئيسية لاستخدام ATR

1. قياس المخاطر بشكل كمي

بدلاً من الاعتماد على الشعور بأن “السوق متقلب”، يمكن للمتداولين استخدام ATR لقياس التقلبات بأرقام، مما يجعل اتخاذ القرارات أكثر نظامية.

2. تحديد وقف الخسارة وأهداف الربح بذكاء

هذه هي الفائدة الأكثر عملية. يمكن للمتداولين حساب المسافة المناسبة لنقطة وقف الخسارة ونقطة جني الأرباح استنادًا إلى قيمة ATR. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة ATR تساوي 8.2، فقد يحددون هدف الربح عند السعر الحالي + 8.2، ووقف الخسارة عند السعر الحالي - 8.2.

3. تأكيد نقاط الدخول للاستثمار

على الرغم من أن ATR لا يُظهر الاتجاه، إلا أن حركة ATR يمكن أن تؤكد قوة الاتجاه. عندما يرتفع ATR بينما يتحرك السعر في اتجاه واحد، فهذا يدل على أن الاتجاه قوي.

4. سهل الاستخدام وبدون تكلفة

على عكس بعض المؤشرات التي تتطلب اشتراكًا مميزًا، يتوفر ATR على معظم منصات التداول، ويمكن حسابه بسهولة.

الفرق بين ATR و Momentum

ما يجب فهمه هو أن ATR لا يشبه Momentum، على الرغم من أن كلاهما مؤشر مهم.

يقيس ATR حجم التذبذب (عرض الحركة)، بينما يقيس Momentum سرعة وقوة الحركة.

في فترات ارتفاع ATR ولكن انخفاض Momentum، قد يعني أن السعر يتذبذب بشكل كبير دون وجود اتجاه واضح. وعلى العكس، إذا كان كلا من ATR و Momentum مرتفعين، فهذا يدل على أن السوق في اتجاه قوي.

سيساعدك قراءة الشموع على فهم ذلك بشكل واضح. عندما يكون Momentum مرتفعًا، تكون الشموع كبيرة مع ذيول قصيرة، ولكن عندما يكون ATR مرتفعًا وMomentum منخفضًا، ستكون الشموع أصغر، مع ذيول طويلة على كلا الجانبين.

كيفية حساب ATR خطوة بخطوة

الخطوة 1: حساب النطاق الحقيقي (TR)

يتم حساب النطاق الحقيقي من خلال أخذ أعلى قيمة من الثلاثة التالية:

• H - L (السعر الأعلى اليوم ناقص السعر الأدنى اليوم)
• |H - C| (القيمة المطلقة للسعر الأعلى اليوم ناقص إغلاق الأمس)
• |L - C| (القيمة المطلقة للسعر الأدنى اليوم ناقص إغلاق الأمس)

حيث:

• H = أعلى سعر اليوم
• L = أدنى سعر اليوم
• C = إغلاق الأمس

الخطوة 2: حساب المتوسط لـ TR

يتم جمع جميع قيم TR خلال فترة معينة (عادة 14 يومًا) وقسمتها على عدد الأيام، وتُعرف باسم ATR14(.

مثال على الحساب:

لنفترض أننا نريد حساب ATR ليوم 4 مايو:

• n = 14 يومًا
• C = 49.93 )إغلاق الأمس(
• H = 49.32 )السعر الأعلى اليوم(
• L = 48.08 )السعر الأدنى اليوم(

حساب TR:

• H - L = 49.32 - 48.08 = 1.28
• |H - C| = |49.32 - 49.93| = 0.61
• |L - C| = |48.08 - 49.93| = 1.85

TR = أعلى قيمة من الثلاثة = 1.85

ثم، يُجمع TR على مدى 14 يومًا ويقسم على 14 ليحصل على قيمة ATR.

إذا كانت قيمة ATR الناتجة 0.82، وكانت التقلبات عادة بين 0.5 و1.5، فهذا يدل على أن السوق يشهد تقلبات عالية مقارنة بالمعدل، وهو فترة تذبذب عنيف.

تطبيق ATR في التداول اليومي

) الحالة عندما يكون ATR مرتفعًا

عندما يصل ATR إلى أعلى مستوى، فهناك احتمال كبير أن يعكس السعر بسرعة، بسبب ارتداد من تقلبات عالية. في مثل هذه الحالات، قد يرى المتداولون قصيرو الأمد فرصًا للشراء أو البيع خلال فترة قصيرة، ولكن يتطلب الأمر خبرة لتحديد نقاط الدخول والخروج بشكل جيد.

الحالة عندما يكون ATR منخفضًا

عندما يكون ATR منخفضًا، فإن السعر في مرحلة تجميع، وهناك احتمال أن ينعكس السعر بسرعة في أي لحظة. بعض المتداولين ينتظرون هذه الفترات للدخول.

أثناء فتح السوق

في بداية كل يوم، غالبًا ما يرتفع ATR فورًا عند فتح السوق، خاصة على مخططات 1 دقيقة أو 5 دقائق، حيث يظهر تقلبات متكررة قبل أن يستعيد Momentum توازنه ويعود السعر إلى الاتجاه الطبيعي.

نصيحة: ارتفاع ATR لا يعكس الاتجاه طويل المدى، ويجب على المتداولين دمجه مع مؤشرات أخرى للتأكيد، وتجنب الاعتماد على أداة واحدة فقط.

الأسئلة الشائعة

ما هو قيمة ATR المثالية؟

لا توجد قيمة محددة تعتبر “جيدة” أو “سيئة” بشكل مطلق، لأنها تعتمد على الأصل والسوق الذي تتداول فيه. القيمة المثالية هي التي تعكس تقلبات السوق بشكل متعدد الأبعاد، وتساعدك على تحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسارة بشكل منطقي.

كيف تقرأ قيمة ATR؟

• إذا زادت = زادت التقلبات، وتذبذب السعر أكثر.
• إذا انخفضت = تقل التقلبات، ودخل السعر في مرحلة تجميع.

ماذا يخبرك قيمة ATR؟

يخبرك أن السوق “متحرك جدًا” أو “هادئ جدًا” في فترة معينة. تساعدك هذه المعلومات على تخطيط إدارة المخاطر بشكل مناسب، من خلال ضبط حجم المركز ووقف الخسارة وفقًا لحالة السوق.

الخلاصة النهائية

نطاق الحقيقي المتوسط هو مؤشر ذو قيمة، على الرغم من أنه لا يُظهر اتجاه السعر، إلا أنه يوضح بوضوح مستوى التقلبات والمخاطر. بالنسبة للمتداولين الجادين، فهم ATR هو فهم أعمق للسوق.

غالبية المتداولين المحترفين يستخدمون ATR كجزء من نظام شامل، مع مؤشرات أخرى مثل MACD، RSI والمتوسطات المتحركة، لبناء رؤية متكاملة للسوق.

الرسالة التي يجب تذكرها هي أن نطاق الحقيقي المتوسط هو أداة، وليس سهمًا. يساعدك على فهم السوق، لكن القرار النهائي يبقى للمتداول. الشخص الماهر هو من يعرف كيف يدمج أدوات متعددة ذات معنى واحد.