القيمة المستهلكة (Depreciation) التي يحتاج المستثمرون وأصحاب الأعمال إلى معرفتها

عند تحليل البيانات المالية للشركات، غالبًا ما يواجه المستثمرون مصطلح الاهتلاك (Depreciation)، وهو مصروف يقلل من الإيرادات ولكنه لا يخرج نقدًا من الجيب. ما أهمية ذلك؟ لأن الاهتلاك هو طريقة محاسبية تؤثر على صافي الربح والضرائب للشركة. دعونا نفهمه بعمق لتتمكن من قراءة البيانات المالية بشكل أفضل.

معنى الاهتلاك (Depreciation)

الاهتلاك هو عملية يقسم فيها المحاسب تكلفة الأصول الثابتة (مثل الآلات، المباني، المركبات) على مدى عمرها الافتراضي، بدلاً من احتساب كامل التكلفة في سنة الشراء.

هناك مفهومان رئيسيان لفهم الاهتلاك:

• من منظور القيمة: الأصول تفقد قيمتها مع مرور الوقت بسبب الاستخدام والتدهور الطبيعي.
• من منظور توزيع التكاليف: يمكن للمؤسسة توزيع التكاليف المبدئية للأصول المكلفة على سنوات استخدامها الفعلية.

على سبيل المثال، إذا اشترت شركة حاسوبًا بقيمة 50,000 باتا، ويبلغ عمره الافتراضي حوالي 5 سنوات، فستحسب الاهتلاك بمقدار 10,000 باتا سنويًا (باستخدام طريقة القسط الثابت).

أنواع الأصول التي تخضع للاهتلاك

تحدد دائرة الضرائب المعايير للأصول التي يمكن احتساب الاهتلاك عليها، ويجب أن تتوافر فيها الشروط التالية:

• أن تكون ملكية للشركة
• تُستخدم في النشاط التجاري أو لتحقيق الإيرادات
• لها عمر افتراضي محدد
• يُتوقع أن تظل قابلة للاستخدام لأكثر من سنة

الأصول التي يمكن احتساب الاهتلاك عليها:

• المركبات (شاحنات، سيارات، حافلات)
• المباني والهياكل
• الآلات والمعدات
• الأثاث والمعدات المكتبية
• الحواسيب والأجهزة الإلكترونية
• براءات الاختراع، حقوق النشر، البرمجيات

الأصول التي لا يمكن احتساب الاهتلاك عليها:

• الأراضي (الأراضي غير قابلة للاهتلاك)
• المقتنيات (الفنون، العملات، التذكارات)
• الاستثمارات ###الأسهم، السندات(
• الممتلكات الشخصية
• الأصول التي تُستخدم أقل من سنة

طرق حساب الاهتلاك

هناك أربع طرق رئيسية لحساب الاهتلاك، وكل منها مناسب لظروف مختلفة:

) 1. طريقة القسط الثابت (Straight-line Method)

أسهل وأكثر الطرق استخدامًا، حيث تقسم قيمة الأصل بالتساوي على مدى عمره الافتراضي.

الصيغة: ###التكلفة الأصلية - قيمة الخردة( ÷ عدد السنوات

مثال: اشترت شركة سيارة بقيمة 100,000 باتا، وعمرها 5 سنوات، فسيكون الاهتلاك السنوي = 100,000 ÷ 5 = 20,000 باتا

المزايا: بسيط وسهل الفهم، مناسب للشركات الصغيرة

العيوب: لا يأخذ في الاعتبار فقدان القيمة بسرعة في السنوات الأولى أو زيادة الصيانة مع العمر

) 2. طريقة الاهتلاك المزدوج ###Double-declining Balance(

طريقة تسريع الاهتلاك، حيث يتم احتساب قيمة الاهتلاك عالية في السنوات الأولى وتنخفض مع مرور الوقت.

هذه الطريقة مناسبة للأصول التي تفقد قيمتها بسرعة في البداية، مثل الأجهزة التقنية.

المزايا: تساعد على توفير السيولة في البداية، وتجنب دفع ضرائب عالية

العيوب: أكثر تعقيدًا، وقد لا تكون مناسبة للشركات التي تدفع ضرائب بالفعل

) 3. طريقة الرصيد المتناقص ###Declining Balance(

نموذج تسريع الاهتلاك، حيث يُحتسب الاهتلاك بمضاعفة المعدل، ويكون أعلى في السنة الأولى وينخفض تدريجيًا.

مناسب للشركات التي ترغب في أقصى خصم ضريبي في البداية.

) 4. طريقة وحدات الإنتاج (Units of Production)

يحسب الاهتلاك بناءً على الاستخدام الفعلي، وليس على الوقت.

مثال: آلة تعمل 100,000 ساعة، وفي السنة الحالية استخدمت 10,000 ساعة، فسيكون الاهتلاك = 10% من القيمة.

المزايا: دقيق للأجهزة التي تعتمد على الإنتاج كوحدة قياس

العيوب: يصعب تتبع الاستخدام بدقة، ويحتاج لمراقبة دقيقة

الإهلاك ###Amortization( ما هو؟

الإهلاك هو عملية مهمة تشبه الاهتلاك، ولكنها تُستخدم للأصول غير الملموسة وسداد القروض.

عند الحديث عن القروض، يشير الإهلاك إلى سداد رأس المال والفوائد على أقساط، حيث يُحسب رأس المال بشكل متزايد، والفوائد بشكل متناقص.

مثال: لديك قرض منزل بقيمة 1,000,000 باتا، في أول دفعة، قد تدفع فوائد أكثر ورأس المال أقل، ومع مرور الوقت، تتغير النسب.

) أنواع الإهلاك

إهلاك القروض: يساعد المقترض على سداد معظم رأس المال في كل دفعة، مع انخفاض الفوائد مع مرور الوقت.

إهلاك الأصول غير الملموسة: يمكن للشركات توزيع تكلفة حقوق النشر، براءات الاختراع، العلامات التجارية على مدى عمر الأصول.

مثال: اشترت شركة براءة اختراع بقيمة 10,000 باتا، وعمرها 10 سنوات، فسيكون الإهلاك السنوي = 1,000 باتا.

الفرق بين الاهتلاك والإهلاك

على الرغم من أن كلاهما عملية تقليل قيمة الأصول، إلا أن هناك اختلافات مهمة:

لماذا تعتبر EBITDA و EBIT مهمة؟

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) = الربح قبل الفوائد والضرائب

EBIT = صافي الدخل + فوائد الديون + الضرائب

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) = الربح قبل الفوائد، الضرائب، الاهتلاك، والإهلاك

EBITDA = EBIT + الاهتلاك + الإهلاك

الفرق: يُضيف EBITDA قيمة الاهتلاك والإهلاك لأنها لا تُصرف نقدًا فعليًا. يُعد EBITDA أفضل لمقارنة الشركات لأنه يتجنب تأثير قرارات الاستثمار في الأصول والديون (عمر الأصول) والفوائد.

عند مقارنة شركتين، إحداهما تمتلك أصولًا ثابتة كثيرة والأخرى أقل، يُظهر EBITDA القدرة على توليد الإيرادات بشكل أكثر تساويًا.

الخلاصة

فهم الاهتلاك هو نظام محاسبي مهم، ليس فقط للمحاسبين، بل للمستثمرين وأصحاب الأعمال أيضًا.

• الاهتلاك: توزيع تكلفة الأصول الملموسة على مدى عمرها، يقلل الإيرادات ولكنه لا يخرج نقدًا.
• الإهلاك: توزيع تكلفة الأصول غير الملموسة و/أو سداد القروض على أقساط.
• اختيار طريقة حساب الاهتلاك يؤثر على صافي الدخل والضرائب.
• EBITDA يساعد على مقارنة الشركات، حيث يُبعد تأثير الاهتلاك عن الصورة.

عند تحليل البيانات المالية في المستقبل، راقب مصروف الاهتلاك، لأنه يوضح كيف أن الشركة تنفق نقدًا على الأصول، وما هو الاتجاه المتوقع.