كتب تعلم تداول الأسهم الخمسة التي يجب على المستثمرين معرفتها - دليل اختيار الكتب لعام 2025

كتاب تعلم تداول الأسهم المناسب يمكن أن يغير تمامًا وجهة نظر المستثمرين المبتدئين تحتضن المملكة العربية السعودية العديد من كتب الاستثمار التي تشرح الأساسيات وصولًا إلى الاستراتيجيات المتقدمة سوف تقدم هذه المقالة 5 كتب ذات قيمة عالية لمن يرغب في فهم عالم الاستثمار في الأسهم وبناء نظام خاص به لتعلم طرق تداول الأسهم بنفسه

الأساسيات: الكتب التي تزرع استثمارًا مستدامًا

كتب هذا الكتاب بواسطة السيد/ة (الكاتب/ة المعروف/ة كافي شوغيكسيم)، وهو خبير في الاستثمار القيمي، ويحظى باعتراف واسع في القطاع المالي السعودي يقدم الكاتب مبادئ الاستثمار بقيمة بطريقة سهلة الفهم

لماذا يجب قراءته: مناسب للمبتدئين في عالم الاستثمار، حيث يختلف أسلوب تفكيره لكنه واضح وسهل الفهم يغطي الكتاب جميع الأساسيات ويتيح وضع خطة استثمارية مستقبلية

المحتوى الرئيسي: يغطي الكتاب من قدرة الشركات التنافسية، تحليل العوامل الكمية مثل هامش الربح الإجمالي، العائد على حقوق المساهمين، إلى تقييم الأسهم باستخدام نسب P/E و P/BV

المميزات: جميع الأمثلة من سوق الأسهم السعودي، ويمكن تطبيقها مباشرة، مع أمثلة واضحة ومفصلة

القيود: المحتوى أساسي نسبياً، ولا يغوص في التفاصيل الدقيقة للمستثمرين ذوي الخبرة

فهم المبادئ: The Intelligent Investor

بنجامين جراهام، أبو الاستثمار القيمي، كتب هذا الكتاب لشرح الموقف الصحيح تجاه الاستثمار، ونُشر لأول مرة في عام 1949، لكن المبادئ لا تزال ذات أهمية حتى اليوم

لماذا يجب قراءته: مناسب لمن لديه خلفية أساسية، حيث لا يقتصر على الشرح فقط، بل يتضمن خطوات عملية يمكن تطبيقها

المحتوى الرئيسي: يقسم المستثمرين إلى نوعين: المستثمر المحافظ (الذي يفتقر للمعرفة ويبحث عن مخاطر منخفضة)، والمستثمر النشيط (الذي يمتلك معرفة أكبر ويخصص وقتًا ويهدف إلى أرباح عالية)، والمبدأ الأساسي لجراهام هو التحليل المنطقي وعدم الاعتماد على العاطفة

إنجازات الكاتب: حقق جراهام معدل عائد متوسط قدره 20% سنويًا بين 1936 و1956، بينما كان السوق يحقق 12.2% سنويًا

المميزات: نظام استثمار واضح ومعتمد على معايير تقليدية

القيود: اللغة قد تكون صعبة على المبتدئين، والكتاب مر على نشره أكثر من 70 سنة، وبعض المفاهيم قد تكون قديمة

التعلم من الأزمات: كسر استراتيجيات التداول في ظروف الأزمات

الدكتور/ة نيفيس ميواشيروراغر، رائد في نشر مفاهيم الاستثمار القيمي في السعودية، يكتب هذا الكتاب بناءً على خبرته الشخصية

لماذا يجب قراءته: مناسب للمستثمرين المبتدئين بشكل كامل، بأسلوب سردي يركز على التجربة أكثر من التعليم الأكاديمي، مع تصنيف واضح للمحتوى

المحتوى الرئيسي: يوضح نيفيس أن قبل الاستثمار يجب دراسة أمور معينة، وأن الأزمات قد تحمل فرصًا خفية دائمًا، وأن استثمار VI يركز على شراء شركات جيدة تدوم طويلًا، مع تنويع المخاطر وترك الإدارة تتولى العمليات

استراتيجية الاحتفاظ بالأسهم: غالبًا ما يحتفظ نيفيس بالأسهم لمدة 10 سنوات أو أكثر، لأنه إذا كانت الأعمال جيدة، فلا حاجة للبيع، وهو استثمار كمالك للأعمال

المميزات: جميع الأمثلة من سوق الأسهم السعودي، ويتيح تطبيق المعرفة، واكتشاف أسلوبك الخاص في الاستثمار

القيود: المحتوى أساسي، ولا يغوص في تفاصيل استراتيجيات التداول المتقدمة

اكتشاف الجواهر: كتاب One Up On Wall Street

بيتر لينش، مدير صندوق Magellan، يتفق على أن المستثمرين الهواة يمكنهم النجاح، وكتب هذا الكتاب مع جون روثشيلد

لماذا يجب قراءته: يغطي جميع جوانب الاستثمار في الأسهم تقريبًا، ويصنف الأسهم إلى 6 أنواع: الأسهم البطيئة النمو، القوية، السريعة النمو، الدورية، الانتعاش، والأصولية

المحتوى الرئيسي: يركز لينش على البحث عن الأسهم ذات الإمكانات العالية والتي لا يعرفها الكثيرون، ويطلق على استراتيجيته اسم Tenbagger، أي الأسهم التي يمكن أن تحقق أرباحًا تصل إلى 300% خلال دورة الاستثمار

الإنجازات: استغرق لينش 13 سنة لإدارة صندوق Magellan، ونجح في نموه من 18 مليون دولار إلى 14 مليار دولار

المميزات: شامل وعميق، مليء بالتجارب، وسهل الفهم، ويقرأ بمزيد من المتعة

القيود: الأمثلة كلها من أسواق خارجية، والترجمة إلى العربية أحيانًا تكون صعبة أو غير دقيقة

التقنيات المتقدمة: علم Buffettology

ماري بوفيت (زوجة سابقة لوورين بوفيت)، وديفيد كلارك، يكشفان عن المبادئ التي كان وورين يعلمها لعائلته فقط، منذ زمن

لماذا يجب قراءته: مناسب للمستثمرين الذين لديهم خبرة، حيث يتناول تقنيات عالية مثل تحويل الأموال باستخدام استراتيجيات بوفيت، ومتى يكون الوقت مناسبًا للمضاربة

المحتوى الرئيسي: ينقسم إلى قسمين: الأول تقييم الأسهم من ناحية الجودة، والثاني يتعمق في الحسابات، ويصعب أكثر، حيث يستخدم بوفيت أسلوب الاستثمار من خلال رؤية مشاركة في الأعمال، ويجمع بين أفكار جراهام، وخبراته، وتحليل التدفقات النقدية المخصومة (Discount Cash Flow)، وغيرها

المميزات: المحتوى منظم وواضح، ومعظم المعادلات سهلة الفهم

القيود: مناسب للاستثمار طويل الأمد ###10+ سنوات###، ويتطلب تحليلًا دقيقًا، والكثير من العوامل، ويتميز بالتعقيد

كيف تختار الكتاب المناسب لتعلم تداول الأسهم

(لماذا يجب على المبتدئ قراءة الكتب؟)

المستثمرون المستعدون لدخول سوق الأسهم غالبًا يقرأون كتبًا من مصادر مختلفة، كدرع أولي، حيث يذكرون الأخطاء التي يجب تجنبها، وكلما زادت دراستهم، استطاعوا تجنب الأخطاء التي وقع فيها الآخرون

لكن، هل يمكن الاستثمار بدون قراءة الكتب؟ الجواب: “صعب”، لأنه لا يمكن تجنب التعلم، وإذا لم ترغب في القراءة، يمكنك الاستثمار عبر الصناديق الاستثمارية المدارة، لكن الأفضل هو أن يقرأ الشخص كتبًا عن التداول

(اختيار الكتب التي يكتبها السعوديون)

نوصي المبتدئين باختيار كتب من مؤلفين سعوديين، لأنها:

• اللغة والأسلوب: تستخدم اللغة العربية المبسطة، دون الحاجة للترجمة
• الأمثلة ذات الصلة: غالبًا تكون أمثلة من السوق السعودي، وتتماشى مع سياق السوق المحلي
• الدقة: الترجمة من مصادر أجنبية قد تؤدي أحيانًا إلى أخطاء أو سوء فهم

الكتب الأجنبية جيدة أيضًا، لكن يُفضل قراءتها بعد فهم الأساسيات، إذا كنت تنوي الاستثمار في الأسهم الأجنبية

استراتيجيات التفوق في سوق الأسهم

الاستثمار طويل الأمد يتطلب ثلاثة عناصر رئيسية:

1. توقيت السوق (Market Timing): اختيار الوقت المناسب للشراء والبيع، سواء على المدى الطويل أو القصير، في الاتجاه الصاعد أو الهابط

2. اختيار الأصول Asset Selection: اختيار الأصول التي تظهر اتجاهات نمو طويلة الأمد، وتجنب الخسائر الناتجة عن التضخم

3. توزيع الأصول Asset Allocation: تنويع الاستثمارات بين أدوات الدين، الأسهم، العقارات، والنقد، حسب النسب المناسبة، لتقليل التقلبات وتحقيق نمو مستدام للمحفظة

الكتب الخمسة المذكورة تغطي جميع هذه العناصر الثلاثة

بداية الاستثمار: خطوات عملية

بعد قراءة الكتب، من الأفضل أن تبدأ من الأسهل إلى الأصعب:

• زيادة المعرفة: ابدأ بكتب الأساسيات لبناء فهم أولي
• التجربة: استخدم تطبيقات بمحافظ افتراضية للتدريب قبل الاستثمار الحقيقي
• الأساسيات: استثمر في مؤشرات السوق المحلية، وواصل التعلم
• التوسع: عندما تزداد الثقة، استثمر في الأسهم الأجنبية والأدوات الأخرى

الخلاصة

قراءة كتب تعلم تداول الأسهم لا تضمن الربح، لكنها تجهزك نفسيًا وأدواتك، وكل مستثمر لديه أسلوبه الخاص في الاستثمار، ومن خلال دراسة هذه الكتب الخمسة، ستكتشف الأسلوب الذي يناسبك أكثر، وتتمكن من بناء نظام استثمار مستدام لنفسك وإذا رغبت في البدء، يُنصح بالبدء بكتاب “زرع الأسهم وتحقيق نتائج مستدامة” للسيد/ة كافي شوغيكسيم، لبناء الأساس، ثم متابعة قراءة الكتب الأخرى تدريجيًا، فكل كتاب سيساعدك على اكتشاف وتطوير أسلوبك الخاص بشكل مستدام