6 يناير | تحليل اتجاه ETH

الرؤية الأساسية

السعر الحالي: 3,218 دولار (حتى 6 يناير 9:56)

التوقعات قصيرة المدى: مائلة للشراء. تظهر التحليلات الفنية أن الأطر الزمنية ساعة، 4 ساعات، واليوم كلها تتجه نحو الصعود، مع اختراق السعر لمستويات دعم رئيسية ومتوسطات متحركة، ومؤشر MACD في ترتيب صاعد. معدل التمويل في سوق المشتقات إيجابي، مع تصفية مراكز بيع بقيمة 59 مليون دولار خلال الـ24 ساعة الماضية، مما يشير إلى ضغط على قوى البيع على المكشوف. المزاج المجتمعي إيجابي، وتدفقات الصناديق ETF مستمرة، مع سيطرة جو من التفاؤل على المدى القصير. إذا حافظ السعر على مستوى فوق 3,200 دولار، فهناك احتمالية بنسبة 70% لمواجهة مقاومة عند 3,300 دولار.

الدعائم الرئيسية:

• 3,150 دولار: المتوسط الأوسط لبوابة بولنجر على 4 ساعات، أول دعم رئيسي
• 3,100 دولار: منطقة الألم القصوى للاختيارات، نقطة نفسية مهمة
• 3,070 دولار: الحد السفلي لبوابة بولنجر على 4 ساعات
• 3,014 دولار: المتوسط المتحرك لخمسين يومًا على الرسم اليومي

المقاومات الرئيسية:

• 3,250 دولار: الحد العلوي لبوابة بولنجر على ساعة/4 ساعات، ضغط قصير المدى
• 3,300 دولار: منطقة تصفية مركزة، بعد الاختراق هناك مخاطر تصفية مراكز بيع بقيمة 679 مليون دولار
• 3,609 دولار: المتوسط المتحرك لـ200 يوم على الرسم اليومي، مقاومة مهمة متوسطة المدى

التحليل الفني

اتجاهات الأطر الزمنية المتعددة

الساعة: السعر بالقرب من الحد العلوي لبوابة بولنجر عند 3,257 دولار، مستقر فوق المتوسطات المتحركة لـ50 يومًا (3,168 دولار) و200 يوم (3,049 دولار)، ويظهر شكل تصحيح صاعد بعد الاختراق. مؤشر RSI عند 59، في المنطقة المحايدة، مما يدل على زخم صحي على المدى القصير.

4 ساعات: يختبر الحد العلوي لبوابة بولنجر عند 3,231 دولار، أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة لـ50 يومًا (3,054 دولار) و200 يوم (3,044 دولار)، مع اتجاه صاعد كامل. RSI عند 73، في منطقة الشراء المفرط، مما يدل على زخم قوي لكن مع وجود مخاطر تصحيح قصير المدى.

اليوم: السعر يتجاوز المتوسط الأوسط لبوابة بولنجر عند 3,008 دولار و50 يومًا عند 3,014 دولار، ولا يزال تحت المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 3,609 دولار. RSI عند 64، ومؤشر MACD في عمود +37، مما يؤكد أن الاتجاه الصاعد ناجح بعد الارتداد من الحد السفلي.

الأسبوع: يقع في وسط بوابة بولنجر واسعة (الحد العلوي 4,916 دولار، والحد السفلي 2,435 دولار)، مستقر فوق المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 3,063 دولار، لكن مؤشر MACD عند -108، إشارة هبوطية طويلة المدى، مع بنية محايدة بشكل عام.

ملخص المؤشرات الفنية

سوق المشتقات

التمركزات: إجمالي التمركزات 41.6 مليار دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 1% خلال 24 ساعة، مع Binance تمثل 9.2 مليار دولار (-1.4%)، وBybit تمثل 2.6 مليار دولار (-0.2%)، مما يشير إلى تقليل الرافعة المالية بشكل طفيف.

معدل التمويل: Binance +0.0071% (8 ساعات)، Bybit +0.0084% (8 ساعات)، مع دفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة، مما يعكس مزاج سوقي مائل للشراء بشكل معتدل.

بيانات التصفية: خلال الـ24 ساعة الماضية، تم تصفية 77 مليون دولار، منها 59 مليون دولار تصفية مراكز بيع، و19 مليون دولار تصفية مراكز شراء، مع ضغط واضح على المراكز القصيرة على المدى القصير. هناك مخاطر تصفية مراكز شراء بقيمة أكثر من 1.1 مليار دولار تحت مستوى 3,122 دولار، ومخاطر تصفية مراكز بيع بقيمة 679 مليون دولار فوق 3,336 دولار، مما يشكل منطقة تفاعل محتملة.

سوق الخيارات: إجمالي التمركزات 7.6 مليار دولار (+3.4%)، مع تركيز أكبر للألم عند 3,100-3,200 دولار، مع اقتراب موعد الاستحقاق، مما قد يسبب تأثير تثبيت السعر.

البيانات على السلسلة

تدفقات البورصات: تظهر خلال الـ7 أيام الماضية تدفقات خارجة صافية، مع أكبر تدفق يومي في 4 يناير بقيمة 129,000 ETH (إشارة صعودية)، وتراجع طفيف في 5 يناير بقيمة 18,000 ETH. احتياطيات البورصات انخفضت من ذروتها عند 16.7 مليون ETH إلى 16.5 مليون ETH (بقيمة 519 مليار دولار)، مما يدعم ارتفاع السعر نتيجة تراجع ضغط البيع.

عناوين جديدة: منذ ترقية Fusaka في 3 ديسمبر، زاد عدد العناوين الجديدة بنسبة 110%، حتى 5 يناير، بمعدل حوالي 292,000 عنوان يوميًا، مما يدل على زيادة النشاط الشبكي وتسارع نمو المستخدمين.

ديناميكيات السوق

الأحداث الأخيرة (30 ديسمبر - 6 يناير):

• 5 يناير: أصبحت ETF الإيثيريوم من Grayscale أول منتج ETF في أمريكا يوزع مكافآت الحصاد، مما يعزز جاذبية الاستثمار المؤسسي
• 3 يناير: أكد Vitalik Buterin أن ZKEVMs وتقنيات PeerDAS حققت اختراقات، وتوفر توافقية عالية النطاق وتساهم في حل معضلة التوافق في البلوكشين
• 5 يناير: مناقشات المجتمع تظهر أن صفوف خروج الحصص من التكديس قد أُفرغت، وفعالية ترقية Fusaka تظهر تدريجيًا
• نهاية ديسمبر: أوضحت مؤسسة إيثيريوم أن الأولوية للأمان وليس السرعة، لتعزيز مقاومة الرقابة وتقليل مخاطر التمركز

أداء السعر خلال 7 أيام: ارتفع من 2,934 دولار في 30 ديسمبر إلى 3,228 دولار في 6 يناير (عند الساعة 00:00)، بزيادة إجمالية قدرها 9.7%، مع استمرار الارتفاع لمدة 6 أيام تداول متتالية، مما يدل على اتجاه واضح.

مزاج المجتمع

آراء الشخصيات المؤثرة:

• Vitalik Buterin (5 يناير): أكد أن ETH كطبقة أساسية آمنة لمقاومة الرقابة والانهيارات، وتوفر حماية سيادية للمستخدمين في بيئة مضطربة
• DeFi Dad (5 يناير): يرى أن ETH هو الرائد الذي لا يُضاهى في فضاء البلوكشين غير المرخص، وأفضل خيار لعمليات على السلسلة
• Anthony Sassano (6 يناير): استشهد برأي Buterin، وأكد على استراتيجية التركيز على اللامركزية والمرونة في فضاء البلوكشين
• Tom Lee (19 ديسمبر): توقع أن تصل ETH إلى ذروتها الملحوظة في الربع الأول من 2026، مما يعزز التوقعات المتفائلة

المزاج العام: المناقشات المجتمعية تتسم بالإيجابية، مع التركيز على التقدم التقني (ZKEVM، رفع حدود الغاز) واعتمادات المؤسسات (تدفقات ETF، التوكنيشن). تدمج رواية مقاومة الرقابة مع أنماط السوق الهابطة، مما يخلق توافقًا على أن السوق ستشهد ارتفاعًا خلال 12-18 شهرًا. نادراً ما يُذكر الحديث عن البيع على المكشوف، وغالبًا ما يُرد عليه بنظريات انعكاس القاع.