الدليل الكامل للاستثمار في الأسهم الأمريكية: كيف يبدأ المبتدئ في جني الأرباح من الصفر

لماذا تستثمر في الأسهم الأمريكية؟

في الأسواق المالية العالمية، يُعرف سوق الأسهم الأمريكي بحجمه الكبير، وسيولته القوية، وشفافيته النظامية. يتجاوز حجم التداول اليومي 100 مليار سهم، مما يضمن نشاط السوق ويصعب التلاعب به، مما يجعل بيئة الاستثمار أكثر عدلاً.

العديد من الشركات متعددة الجنسيات — سواء كانت شركات الإنترنت الآسيوية مثل علي بابا، جي دي، أو العلامات التجارية العالمية الشهيرة مثل تايوان ساك، ستاربكس — تختار الإدراج في السوق الأمريكية. لماذا؟ لأن السوق الأمريكية هي الأكثر انسيابية لرؤوس الأموال على مستوى العالم، وتوفر أكبر حجم تمويل وقاعدة مستثمرين أوسع.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد، هناك أربع مزايا رئيسية للاستثمار في الأسهم الأمريكية:

التداول بحد أدنى منخفض — يمكن شراء سهم واحد من الأسهم الأمريكية بدون قيود على “عدد الأسهم”. إذا كان سعر سهم تسلا 260 دولارًا، يمكنك الدخول بمبلغ 260 دولارًا فقط. بالمقابل، الحد الأدنى لشراء الأسهم في سوق هونغ كونغ هو 100 أو 1000 سهم، وفي سوق A هو 100 سهم، مما يتطلب رأس مال أكبر.

تنوع الخيارات بشكل كبير — يوجد أكثر من 8000 شركة مدرجة في السوق الأمريكية، تغطي قطاعات التكنولوجيا، الصحة، الاستهلاك، الطاقة وغيرها من سلاسل الصناعة. تجمع ناسداك شركات عملاقة مثل أبل، أمازون، جوجل، لذلك يُطلق عليها مهد الشركات المبتكرة.

نظام تداول مرن — يعتمد على نظام T+0، حيث يمكن شراء الأسهم وبيعها في نفس اليوم، على عكس سوق A الذي يتطلب T+1. يدعم أيضًا التداول على المراكز الطويلة والقصيرة، لمواجهة ظروف السوق المختلفة.

تكاليف منخفضة نسبياً — رسوم تداول الأسهم الأمريكية تتراوح بين 0.5% إلى 1% (للتداول الإلكتروني)، وهي أقل بكثير من الأسواق الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، فإن أرباح الاستثمار في الأسهم الأمريكية معفاة من ضريبة أرباح رأس المال، مما يعزز عائدات المستثمرين على المدى الطويل.

القواعد الأساسية لتداول الأسهم الأمريكية

قبل الاستثمار في الأسهم الأمريكية، يجب فهم آلية عمل السوق.

أوقات التداول والبورصات

هناك ثلاث بورصات رئيسية في الولايات المتحدة: بورصة نيويورك (NYSE)، ناسداك (NASDAQ)، بورصة أمريكا (AMEX).

أوقات التداول العادية (بتوقيت شرق الولايات المتحدة):

• التوقيت الصيفي: 9:30 صباحًا - 4:00 مساءً
• التوقيت الشتوي: 10:30 صباحًا - 5:00 مساءً
• من الاثنين إلى الجمعة

التداول قبل السوق (السوق المبكرة):

• التوقيت الصيفي: 4:00 صباحًا - 9:30 صباحًا
• التوقيت الشتوي: 5:00 صباحًا - 10:30 صباحًا

التداول بعد السوق (السوق الممتد):

• التوقيت الصيفي: 4:00 مساءً - 8:00 مساءً
• التوقيت الشتوي: 5:00 مساءً - 9:00 مساءً

ملاحظة: السيولة في التداول قبل وبعد السوق أقل، وقد تكون فروق الأسعار أكبر، مما يزيد من المخاطر.

نظام التداول والتسوية

• نظام التداول: T+0 (الشراء والبيع في نفس اليوم)
• تسوية الأموال: T+2 (يتم وصول الأموال بعد يومي عمل من الصفقة)
• عملة التداول: الدولار الأمريكي (USD)
• حدود التغير في السعر: غير موجودة، لكن هناك آلية إيقاف السوق (عند هبوط كبير يتم إيقاف التداول تلقائيًا)
• الرسوم: 1% للعمليات اليدوية، 0.5%-1% للتداول الإلكتروني

انتبه للفارق الزمني: إذا كنت في آسيا، فإن وقت افتتاح السوق الأمريكية سيكون في وقت متأخر من الليل. المتداولون القصيرون يحتاجون لمراقبة السوق بشكل متكرر، بينما المستثمرون على المدى الطويل أقل تأثرًا.

مقارنة بين ثلاث طرق للاستثمار في الأسهم الأمريكية

اعتمادًا على حجم رأس المال، القدرة على تحمل المخاطر، وفترة التداول، يمكنك اختيار طريقة مختلفة للاستثمار.

الطريقة الأولى: شراء الأسهم الأمريكية المباشرة

هذه هي الطريقة التقليدية والأكثر مباشرة — شراء أسهم حقيقية، لتصبح مساهمًا في الشركة المدرجة.

الملائمون لها: المستثمرون ذوو رأس مال ثابت، الباحثون عن عائد طويل الأمد

المزايا:

• نظام T+0 يتيح لك التفاعل بسرعة مع السوق
• رسوم منخفضة جدًا (فقط عمولة الوسيط)
• معفاة من ضريبة أرباح رأس المال، مما يزيد من العائد
• مخاطر الأسهم نسبياً قابلة للسيطرة

العيوب:

• يتطلب وقتًا لدراسة الأسهم والصناعات
• عملية فتح الحساب معقدة نوعًا ما
• إذا أخطأت في اختيار الأسهم، فإن المخاطر تتركز على سهم واحد

كيف تفتح حساب وتشتري؟

• المستثمرون في تايوان: عبر نظام الوكيل الفرعي (Sub-brokerage)، حيث تتلقى شركة الوساطة المحلية أوامر الشراء وترسلها إلى الوسيط الخارجي. الرسوم حوالي 1%.

• المستثمرون في ماليزيا: يمكنهم استخدام منصات مثل Malacca Securities، M+ Global، Moomoo، Rakuten Trade. الرسوم تتراوح بين 3.8 و25 دولارًا. يجب الانتباه إلى أن أرباح الأسهم تخضع لضريبة اقتطاع مسبقة بنسبة 30%.

• مستخدمو الصين: عبر شركات الوساطة مثل Futu NiuNiu، WeBull.

الطريقة الثانية: الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)

الـ ETF هو “صندوق مؤشرات متداول”، وهو مجموعة من الأسهم. يمكنك شراء مجموعة من الأسهم مرة واحدة، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية.

يوجد العديد من صناديق ETF في السوق الأمريكية: مثل ETF التكنولوجيا، الصحة، العائد العالي، السندات وغيرها.

الملائمون لها: المستثمرون الذين لا يرغبون في اختيار الأسهم، ويريدون تنويع المخاطر

المزايا:

• تنويع المخاطر، وتجنب الاعتماد على شركة واحدة
• رسوم إدارة منخفضة جدًا (مثل VOO فقط 0.04%، وهو أقل بعشر مرات من ETF في تايوان)
• لا حاجة لمراقبة السوق بشكل متكرر أو إجراء بحوث مكثفة

العيوب:

• العائدات تكون متوسطة، ويصعب تحقيق أرباح فوق المتوسط
• يتطلب فهم استراتيجيات الاستثمار المختلفة لكل ETF
• يوجد مخاطر الفارق السعري، خاصة خلال أول 30 دقيقة من فتح السوق

أين تشتري ETF الأمريكية؟

Firstrade هي منصة شهيرة، أطلقت سياسة عدم فرض رسوم على تداول ETF منذ 2018.

الطريقة الثالثة: التداول بعقود الفروقات (CFD)

CFD هو منتج مالي مشتق يعتمد على تغيرات سعر الأسهم الأمريكية. أنت لا تملك الأسهم الحقيقية، بل تتداول بناءً على تحركات السعر.

الملائمون لها: المستثمرون ذوو رأس مال محدود، والذين يتحملون مخاطر عالية، ويبحثون عن أرباح قصيرة الأمد

المزايا:

• أدنى حد لفتح الحساب (قد يكون فقط 50-100 دولار)
• نسبة الرافعة المالية عالية، تتيح لك تحقيق أرباح كبيرة برأس مال صغير
• نظام T+0، تداول ثنائي الاتجاه (الشراء والبيع)
• يمكن من خلال حساب واحد التداول على الأسهم الأمريكية، العملات الأجنبية، الذهب، العملات الرقمية وغيرها من الأصول

العيوب:

• مخاطر عالية جدًا بسبب الرافعة المالية، والخطأ في التداول قد يؤدي إلى خسارة أكثر من رأس المال
• غير مناسب للمبتدئين
• يتطلب إدارة مخاطر صارمة وتطبيق أوامر وقف الخسارة

ملاحظة: CFD هو منتج عالي المخاطر، ويجب أن يكون فقط من قبل المستثمرين الذين يفهمون المخاطر ولديهم رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر.

أي حساب يناسب المبتدئين أكثر؟

عادةً، تقدم شركات الوساطة الأمريكية نوعين من الحسابات، ولكل منهما خصائصه:

حساب نقدي (Cash Account)

• الحد الأدنى لفتح الحساب: حوالي 500 دولار
• صلاحيات التداول: شراء فقط، لا يمكن البيع على المكشوف
• التسوية: T+3
• مناسب لـ: المبتدئين تمامًا، بهدف الاحتفاظ طويل الأمد

حساب هامشي (Margin Account)

• الحد الأدنى لفتح الحساب: أكثر من 2000 دولار
• صلاحيات التداول: شراء وبيع على المكشوف، واستخدام الرافعة المالية
• الميزة: استغلال الرافعة لزيادة العائد
• المخاطر: الرافعة سلاح ذو حدين، فالأرباح تتضاعف، والخسائر أيضًا

أهم الأسهم الأمريكية ذات القيمة الاستثمارية طويلة الأمد

إليك بعض الشركات الأمريكية التي تتمتع بقيمة استثمارية طويلة الأمد (للإشارة فقط، ويجب تقييمها حسب وضعك المالي واستراتيجيتك):

رؤوس التكنولوجيا

• أبل (AAPL): رائدة الإلكترونيات الاستهلاكية
• مايكروسوفت (MSFT): عملاق الحوسبة السحابية والبرمجيات
• أمازون (AMZN): عملاق التجارة الإلكترونية والخدمات السحابية
• إنفيديا (NVDA): المستفيد الرئيسي من موجة الذكاء الاصطناعي

الصحة

• جونسون آند جونسون (JNJ): مجموعة الرعاية الصحية العالمية، تعمل في أكثر من 170 دولة

الاستهلاك التقليدي

• بروكتر وغامبل (PG): واحدة من أكبر شركات السلع الاستهلاكية
• وول مارت (WMT): عملاق التجزئة العالمي
• ستاربكس (SBUX): سلسلة المقاهي العالمية

نماذج الاقتصادات الناشئة

• علي بابا (BABA): الرائدة في التجارة الإلكترونية والمالية في الصين

ثلاث خطوات للمبتدئين للدخول

الخطوة الأولى: التسجيل اختر منصة الوساطة المناسبة، جهز إثبات الهوية والأموال، واملأ الطلب عبر الإنترنت. عادةً يتم المراجعة خلال 1-3 أيام عمل.

الخطوة الثانية: الإيداع حول أموالًا من حسابك البنكي عبر التحويل البنكي أو التحويل الإلكتروني إلى حساب التداول. تأكد من أن الأموال تلبي الحد الأدنى (500 دولار لحساب نقدي، و2000 دولار لحساب هامشي).

الخطوة الثالثة: تقديم الطلب سجل الدخول إلى منصة التداول، ابحث عن رمز السهم، أدخل كمية الشراء، وأكد الطلب. يتم تنفيذ أوامر الشراء في نفس اليوم، وتصل الأموال خلال يومي عمل.

النصائح الأساسية للمبتدئين

الاستثمار في الأسهم الأمريكية ليس مقامرة، بل هو حكم عقلاني على نتائج الشركات وآفاق السوق. المستثمر الشهير وارن بافيت لم ينجح لأنه كان يتوقع بدقة، بل لأنه اكتسب خبرة عملية من أزمات مالية متعددة، وتعلم كيف يتعامل مع ظروف السوق المختلفة.

ثلاث قواعد ذهبية:

1. فهم النظرية قبل التطبيق — تعلم قواعد التداول والتحليل الأساسي قبل البدء
2. إدارة المخاطر دائمًا تأتي أولاً — خاصة عند استخدام الرافعة، يجب الالتزام الصارم بأوامر وقف الخسارة
3. الفائدة المركبة على المدى الطويل تتفوق على الأرباح السريعة — المستثمرون الذين يركزون على النمو المستدام يضحكون في النهاية

طريق الاستثمار في الأسهم الأمريكية يتطلب الصبر والتعلم المستمر. لا تتعجل، واعتبر كل صفقة فرصة للتعلم، فبهذا يمكنك التقدم بثبات في سوق رأس المال.