دليل كامل لمؤشر العقود الآجلة لأسهم الولايات المتحدة لعام 2025: من المبتدئين إلى الخبراء

ما هو الفرق بين مؤشر العقود المستقبلية للأسهم؟

مؤشر العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية إذا سمعت به لأول مرة، ففكر بهذه الطريقة ببساطة. يتم تجميع أسعار العديد من الشركات في مؤشر، ثم يتم تداول هذا المؤشر بأسعار مستقبلية.

لنفترض مثلاً. S&P 500 هو مؤشر يضم 500 شركة كبيرة في الولايات المتحدة. عقد المستقبل لهذا المؤشر هو عقد مستقبل S&P 500. ويتم حسابه بناءً على الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والسيولة العالية المدرجة في بورصتي نيويورك وناسداك.

ثلاثة مؤشرات للعقود المستقبلية للأسهم يتم تداولها بشكل نشط حالياً:

• عقد مستقبل S&P 500: أوسع مؤشر للشركات الكبرى، ويعمل كمؤشر لسلامة الاقتصاد الأمريكي بشكل عام
• عقد مستقبل ناسداك 100: يركز على التكنولوجيا، ويضم عمالقة مثل أبل ومايكروسوفت وتيسلا
• عقد مستقبل داو جونز: يعتمد على 30 شركة كبيرة موثوقة، ويعتبر محافظ نسبياً

من بين هذه المؤشرات الثلاثة، فإن عقد مستقبل S&P 500 و عقد مستقبل ناسداك 100 يتمتعان بأعلى سيولة، ويفضلهما المتداولون الأفراد.

لماذا تستثمر في مؤشر العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية؟

قراءة السوق المستقبلية أولاً

بسبب طبيعة العقود المستقبلية، تتحرك قبل السوق الفعلي. لأنها تعكس توقعات السوق المستقبلية.

أي، تحليل حركة مؤشر العقود المستقبلية يمكن أن يعطيك فكرة مسبقة عن اتجاه السوق الفعلي. كأنك تتطلع إلى سوق الأسهم غداً من خلال سعر العقود المستقبلية اليوم.

استراتيجية حماية المحفظة

هل تتوقع أن تنخفض الأسهم التقنية؟ قم ببيع العقود المستقبلية لتقليل الخسائر مسبقاً. يُطلق على ذلك التحوط.

كما أن مؤشر العقود المستقبلية يكون أكثر أماناً من الأسهم الفردية. لماذا؟ حتى لو ارتفعت جميع الأسهم التقنية، فإن بعض الأسهم الفردية قد تنخفض. لكن المؤشر يتبع الاتجاه العام، مما يقلل من المخاطر الفردية.

تعظيم كفاءة رأس المال باستخدام الرافعة المالية

الرافعة المالية تعني التداول بمبالغ أكبر باستخدام أموال مقترضة.

فقط بمبلغ 100,000 ين يمكن استخدام رافعة 1:10 للتداول بمبلغ 1,000,000 ين. ويمكنك استخدام الـ900,000 ين المتبقية في أشياء أخرى.

حتى لو كانت تقلبات المنتج اليومي 0.1%، فإن استخدام رافعة 1:10 يجعلها تتضاعف إلى 1%. لكن يجب أن تتذكر أن الخسائر تتضاعف بنفس النسبة.

للمبتدئين، يُنصح باستخدام رافعة منخفضة مثل 1:2 إلى 1:5.

( الفوائد الحقيقية من السيولة العالية

مؤشر العقود المستقبلية للأسهم يشهد حجم تداول هائل. لأنه يجب تصفية المراكز قبل تاريخ الانتهاء، مما يؤدي إلى مئات الآلاف من الصفقات يومياً.

عندما تكون السيولة عالية، فإنك تستطيع:

• الشراء والبيع في أي وقت بسهولة
• تنفيذ الأوامر بسرعة
• تقليل السليبيج) الفرق بين سعر الطلب وسعر التنفيذ### بشكل كبير

التطبيق العملي: كيف تبدأ؟

( اختيار منصة التداول

شركات الأوراق المالية المحلية مقابل منصات التداول العالمية

شركات الأوراق المالية المحلية:

• دعم كامل باللغة الكورية
• تقديم منتجات التحوط من تقلبات سعر الصرف)تجنب مخاطر سعر الصرف###
• عند البحث عن المنتجات، يمكنك بسهولة العثور على صناديق الاستثمار المتداولة والعقود المستقبلية

المنصات العالمية:

• التداول متاح 24 ساعة
• توفر منتجات CFD والرافعة المالية بشكل واسع
• يمكن التداول عبر الويب أو التطبيقات المحمولة في أي مكان

( 3 استراتيجيات للتداول

استراتيجية تتبع الاتجاه شراء عندما يرتفع السعر، وبيع عندما ينخفض. أبسط وأكثر ملاءمة للمبتدئين.

استراتيجية عكس الاتجاه توقع انعكاس الاتجاه الصاعد وتتداول عكسه. إذا تمكنت من توقيت الدخول والخروج بدقة، فستحقق أرباحاً كبيرة، لكن المخاطرة عالية. مخصصة للمحترفين فقط.

استراتيجية الفرق السعرية (آربيتراج) تستغل الفرق بين سعر العقود المستقبلية وسعر السوق الفعلي. مثلاً: إذا كان عقد S&P 500 أعلى من السعر الفعلي، فقم ببيع العقود المستقبلية وشراء السوق الفعلي. يتطلب الأمر تحليلاً مسبقاً، خاصة في حالات التقلبات العالية.

) تقنيات التحليل: فني مقابل أساسي

التحليل الفني

• يعتمد على الرسوم البيانية وأنماط الأسعار
• يستخدم المتوسطات المتحركة، بولنجر باند، MACD
• الميزة: واضح وسهل التعلم
• العيب: قد يتجاهل العوامل الأساسية

التحليل الأساسي

• يركز على الحالة المالية للشركات، ومؤشرات الاقتصاد###الفائدة، والتضخم###
• الميزة: فهم الأسباب الجذرية
• العيب: معقد ويحتاج وقتاً، والسوق لا يتبع دائماً التحليل

نصيحة عملية: استخدم الاثنين معاً. الجمع بينهما يزيد من احتمالية النجاح.

( قائمة مراجعة تكاليف التداول

• الرسوم: تختلف بين شركات الأوراق المالية والمنصات)وتكاليف إضافية عند استخدام CFD أو الرافعة المالية###
• مخاطر الصرف: عند تحويل الين إلى الدولار، قد تظهر مخاطر(يمكن تجنبها عبر منتجات التحوط من سعر الصرف)
• الضرائب: تختلف حسب شركة الأوراق المالية المحلية والمنصات العالمية، ويجب التحقق مسبقاً

CFD مقابل العقود المستقبلية: أيهما تختار؟

( CFD )عقد الفرق

منتج لا يمتلك الأصل المادي، وإنما يحسب الفرق في السعر.

مميزاته:

• إمكانية استخدام رافعة مالية عالية تتجاوز 1:100
• التداول 24 ساعة
• لا يوجد تاريخ انتهاء

عيوبه:

• رسوم أعلى نسبياً
• مخاطر السليبيج بسبب انخفاض السيولة
• منتجات معقدة وتتطلب معرفة متخصصة

العقود المستقبلية

عقد يلتزم فيه الطرفان بالتداول بسعر معين في تاريخ محدد مستقبلاً.

مميزاته:

• سيولة أعلى من CFD
• مثالي للتحوط
• شفافية عالية

عيوبه:

• أوقات التداول محددة
• يوجد تاريخ انتهاء
• يخضع لضريبة أرباح رأس المال

أي مؤشر تختار؟

استثمار طويل الأمد ومستقر: عقد داو جونز (يركز على الأسهم ذات الجودة العالية، ويتميز بانخفاض التقلبات)

السعي لتحقيق أرباح عالية: عقد ناسداك 100 ###يركز على التكنولوجيا، ويكون أكثر قوة في الأسواق الصاعدة(

تنويع الاستثمارات: عقد S&P 500 )الأوسع نطاقاً(

خذ بعين الاعتبار وضع السوق حالياً. إذا كانت الأسهم التقنية ضعيفة بشكل عام، فكن حذرًا مع ناسداك.

توقعات مؤشر العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية 2025~2026

الولايات المتحدة لا تزال أكبر اقتصاد في العالم. من المتوقع أن يستمر الاتجاه التصاعدي على المدى الطويل، لكن التقلبات قصيرة الأجل لا يمكن تجاهلها.

العوامل المؤثرة:

• سياسات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي
• مؤشرات الاقتصاد الأمريكي)التوظيف، الناتج المحلي الإجمالي، التضخم(
• عدم اليقين السياسي
• الأوضاع الدولية

لذا، من الحكمة متابعة الأخبار الاقتصادية بانتظام ومعرفة مواعيد إعلانات البيانات الاقتصادية الرئيسية مسبقاً.

الختام

مؤشر العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية هو أداة رائعة لمتابعة نبض السوق المالية العالمية.

بعد إتقان الأساسيات، يمكن أن تحقق أرباحاً من خلال استخدام الرافعة المالية بشكل مناسب، ووضع استراتيجيات واضحة، والمراقبة المستمرة. لكن تذكر أن العقود المستقبلية تنطوي على مخاطر خسارة رأس المال، لذا من المهم أن تعرف مستوى تحملك للمخاطر قبل أن تبدأ.